Devrais-je investir ou rembourser l'hypothèque?

Pour déterminer si vous devriez investir ou rembourser votre prêt hypothécaire, vous devez comparer le rendement après impôt de vos placements au coût après impôt de votre prêt hypothécaire, comme dans l'exemple ci-dessous.

Supposons les faits suivants:

Taux d'imposition marginal: 25%
Rendement de l'investissement sûr: 4%
Taux hypothécaire: 6%

Vous avez des choix, ou faites-vous?

En utilisant les faits ci-dessus, pour chaque tranche de 100 $ de revenu de placement imposable, après avoir payé 25% d'impôt, vous gardez 75 $.

Pour chaque tranche de 100 $ d'intérêt hypothécaire que vous payez, en supposant que vous détaillez les déductions dans votre déclaration de revenus, après avoir déduit cet intérêt à 25%, votre coût net est de 75 $.

Quoi qu'il en soit, vous payez de l'impôt, peu importe si vous investissez et gagnez des revenus de placement ou de l'argent dans les placements pour rembourser l'hypothèque et ainsi perdre un avantage fiscal.

Exemple de coût d'opportunité

Dans ce scénario, supposons que vous disposiez de 1 000 $ de plus que vous pourriez investir ou utiliser pour rembourser une partie de votre prêt hypothécaire.

Si vous investissez, vous gagnerez 4%, donc pour chaque tranche de 1 000 $ investie, vous gagnez 40 $. Après avoir payé des impôts sur ce revenu d'intérêt, vous garderiez 30 $.
Si vous utilisez le 1 000 $ pour rembourser une partie de votre prêt hypothécaire, vous pourriez économiser 6%, ou 60 $ de frais d'intérêt, mais vous n'auriez plus à déduire 60 $ sur votre déclaration de revenus, donc après En tenant compte de la déduction d'impôt inférieure, vous économisez 45 $.

Dans ce scénario, vous économisez 15 $ par année en remboursant une partie de votre hypothèque plutôt qu'en investissant vos fonds supplémentaires.

(15 $ = 45 $ d'économies nettes sur les intérêts hypothécaires - 30 $ d'intérêts nets gagnés sur l'investissement).

Évidemment, les taux d'intérêt, les taux d'imposition et les rendements sur les placements sécuritaires peuvent changer. Voici quatre lignes directrices que vous pouvez utiliser pour évaluer l'efficacité potentielle du remboursement de votre prêt hypothécaire.

À mesure que votre tranche d'imposition diminue, l'avantage potentiel du remboursement de votre prêt hypothécaire augmente.
À mesure que le rendement de votre placement diminue, l'avantage potentiel de rembourser votre prêt hypothécaire augmente.
Au fur et à mesure que votre investissement augmente, les avantages potentiels d'investir plutôt que de rembourser votre prêt hypothécaire, mais des rendements plus élevés entraînent un risque plus élevé. Vous devez donc tenir compte du risque de placement que vous êtes prêt à accepter. rembourser votre hypothèque. Rembourser l'hypothèque est un rendement garanti. D'autres investissements peuvent offrir des rendements plus élevés, mais le rendement ne sera pas garanti.
À des taux hypothécaires plus bas, l'avantage à long terme de rembourser l'hypothèque ne sera pas aussi important que si votre taux hypothécaire était plus élevé.
Si vous pouvez payer un montant supplémentaire pour votre prêt hypothécaire ou mettre de l'argent supplémentaire dans votre régime 401 (k), la meilleure option est souvent de payer un montant supplémentaire pour votre régime 401 (k).

Autres considérations importantes

Comme la plupart des décisions financières, vous devez tenir compte de votre situation particulière, notamment votre âge et votre santé, vos attentes de revenu, votre situation fiscale et vos sentiments à l'égard du risque. Il y a des avantages et des inconvénients à rembourser l'hypothèque au début.

Les familles fortunées peuvent tirer davantage profit de l'utilisation de la dette et avoir un meilleur accès aux options disponibles sur le marché du crédit hypothécaire, telles que les hypothèques à taux variable, les hypothèques à taux fixe et les possibilités de refinancement.

Si vous êtes une personne à revenu plus élevé ou à valeur nette supérieure en fin de compte, les avantages des faibles taux d'intérêt hypothécaires, des possibilités fiscales préférentielles et des rendements du portefeuille composés rendent le maintien d'une hypothèque raisonnable.

Toutefois, les familles à faible revenu sans expertise en investissement constateront que le remboursement de leur hypothèque est l'une des meilleures décisions qu'elles peuvent prendre.

Aucun investissement n'est jamais vraiment sans risque. Si vous êtes en mesure d'obtenir un rendement supérieur à celui de votre prêt hypothécaire, le calcul dit d'investir. Cependant, les mathématiques ne sont pas la seule considération - la tranquillité d'esprit n'a pas de prix.