En toute sécurité Investir à long terme

Lorsque les marchés déclinent, et surtout lorsque la baisse est suffisamment forte pour effrayer un nombre important d'investisseurs, les options de vente deviennent très désirables et les prix montent en flèche. Ce changement de prix provient d'une augmentation de la volatilité implicite . L'investisseur conservateur, bien préparé, comprend la gestion des risques et dispose d'une méthode qui amortit sa valeur nette contre une débâcle boursière.

Ces investisseurs ne paniquent jamais et les décisions d'achat ou de vente sont prises en fonction de leurs mérites, et jamais par peur. Lorsqu'ils veulent posséder des options de vente - ou adopter une technique de gestion de portefeuille différente - ils en sont déjà propriétaires dans le cadre de leur stratégie en cours. Il n'est pas nécessaire de payer pour des options simplement parce que les investisseurs (et les spéculateurs) non préparés conduisent les prix plus haut.

Michael Batnick

chez The Irrelevant Investor décrit comment l'investissement à long terme est

supposé fonctionner:

Je crois absolument que les actions sont le meilleur jeu de la ville. Je ne pense pas qu'il existe un meilleur moyen pour l'investisseur moyen d'accroître sa richesse. Cependant, cela s'appelle investir et le prix d'admission est déchirant arrachements et parfois des années et des années avec rien à montrer pour cela. Si vous pouvez accepter que c'est ainsi que les choses fonctionnent, vous pouvez être un investisseur énormément de succès.

La majorité des investisseurs ont tendance à rester 100% haussiers à tout moment.

Cette philosophie d'investissement peut réussir pour les personnes qui comprennent le fonctionnement du marché. Ces investisseurs investissent dans des idées de gestion des risques qui limitent l'ampleur de tout retrait (c'est-à-dire qu'ils ne perdent pas tellement d'argent qu'ils ressentent le besoin de tout vendre en panique). Cela leur permet de rester investi et de participer à tous les marchés haussiers.

Mais il n'y a aucune garantie que l'avenir ressemblera au passé, et vous ne voulez pas être de ceux qui prennent des décisions imprudentes par peur. Quand (et non si) une forte baisse se produit, vous pouvez vous reposer facilement parce que vous savez que toutes les pertes sont limitées et dans votre zone de confort.

Comme nous le savons tous, vendre au point bas du marché est très peu valorisant. Il efface des années (décennies?) De croissance. La vérité est que nous ne savons jamais quand le fond est proche, mais nous comprenons quand l'argent perdu a atteint un niveau qui dépasse de loin nos zones de confort. C'est ce qui provoque la panique et le dumping des investissements. Bien sûr, le dumping préserve ce qui reste de leurs économies - et une telle préservation n'est jamais une mauvaise idée. Cependant, une certaine préparation peut vous empêcher de vous retrouver dans une situation très douloureuse.

Je ne suggère pas que vous achetiez autant d'assurance que 100% de vos actifs sont protégés parce que cela ne peut pas être accompli à un coût raisonnable.Je ne vous dis pas non plus que vous saurez toujours quand le marché va décliner. Cependant, il existe des stratégies d'options que vous pouvez adopter - de façon continue - afin que vous puissiez supporter les baisses du marché boursier avec un minimum de douleur.

Baissier vs haussier

L'histoire nous dit qu'investir avec un biais haussier a été la bonne chose à faire.

Les données collectées nous indiquent que lorsque les investisseurs individuels essaient de temporiser le marché, c'est une proposition perdue pour la grande majorité.

Les idées

• discutées ici

• s'adressent aux investisseurs qui sont prêts à souscrire une police d'assurance - et acceptent le fait qu'ils gagneront modestement moins d'argent lorsque les marchés sont en hausse - pour être certains que des pertes importantes évité. C'est votre zone de confort individuelle et votre tolérance au risque

• qui déterminent le montant que vous êtes prêt à perdre lorsque les marchés tournent mal. Et nous savons que les marchés baissiers sont une réalité de la vie. Stratégies baissières typiques pouvant être utilisées comme protection de portefeuille: Videz vos actions et remplacez-les par des options d'appel Delta élevé (~ 80). Une option pour 100 actions. Si vous ne possédez pas d'actions par tranches de 100, pensez à: Proposez des options de vente d'options hors bourse, mais achetez-les lorsque personne d'autre ne le souhaite. C'est lorsque la volatilité implicite est faible. Acheter des spreads OTM. Cela coûte beaucoup moins mais vient avec une protection limitée.

Écrivez

• appels couverts
• sur vos stocks existants. Encore une fois, il s'agit d'un plan de protection limité.