Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à intérêt seulement?

Seriez-vous prêt à souscrire une hypothèque à intérêt seulement? Ce sont des hypothèques qui ne réduisent jamais le solde du capital et, bien qu'elles remplissent un certain créneau, elles ne le sont pas pour tous les acheteurs. Cela signifie que vous devrez toujours le même montant d'argent indépendamment du nombre de paiements que vous effectuez parce que vous ne payez que les intérêts.

Les prêts hypothécaires à intérêt seulement sont des prêts garantis par des biens immobiliers et contiennent souvent une option pour effectuer un paiement d'intérêts.

Vous pouvez payer plus mais pas la plupart des gens. Les gens aiment les prêts hypothécaires à intérêt seulement parce que c'est un moyen de réduire considérablement votre paiement hypothécaire. Les titres de nouvelles déforment souvent la vérité sur les prêts hypothécaires à intérêt seulement, ce qui en fait des prêts mauvais ou risqués, ce qui est loin d'être la vérité. Comme pour tout type d'instrument de financement, il y a des avantages et des inconvénients. Les hypothèques à intérêt seulement ne sont pas intrinsèquement mauvaises en elles-mêmes.

Qu'est-ce qu'une hypothèque à intérêt unique?

Les paiements d'intérêts seulement ne contiennent pas de principal. Bon nombre des prêts hypothécaires à intérêt seulement disponibles aujourd'hui comportent une option pour les paiements d'intérêts seulement. Voici un exemple:

• prêt de 200 000 $, portant intérêt à 6. 5%. Les paiements amortis pour un prêt de 30 ans seraient de 1 254 $ par mois, avec le capital et les intérêts.
• Un paiement d'intérêts seulement est de 1 083 $.
• La différence entre un paiement P & I et un paiement d'intérêts est une économie de 170 $ par mois.

Prêts hypothécaires à intérêt commun

Les prêts hypothécaires à intérêt unique les plus populaires ne permettent pas aux emprunteurs d'effectuer un paiement à intérêt seulement pour toujours.

Généralement, cette période est limitée aux cinq ou dix premières années du prêt. Après cette période, le prêt est amorti pour le reste de sa durée. Cela signifie que les paiements atteignent un montant amorti, mais que le solde du prêt n'est pas augmenté. Deux hypothèques populaires sont:

• Un prêt de 30 ans. L'option de paiement des intérêts seulement est pour les 60 premiers mois. Sur un prêt de 200 000 $ à 6,5%, l'emprunteur a la possibilité de payer 1 083 $ par mois à tout moment au cours des cinq premières années. Pour les années 6 à 30, le paiement sera de 1 264 $.
• Un prêt de 40 ans. L'option de paiement des intérêts seulement est pour les 120 premiers mois. Sur un prêt de 200 000 $ à 6,5%, l'emprunteur a l'option pour les dix premières années de payer un paiement d'intérêt seulement dans un mois donné. Pour les années 11 à 40, le paiement sera de 1 264 $.

Comment calculer un paiement d'intérêt seulement

Il est facile de calculer l'intérêt hypothécaire. Prenez un solde de prêt impayé de 200 000 $ et multipliez-le par le taux d'intérêt. Dans ce cas, le taux est de 6,5%. Ce nombre est de 13 000 $ d'intérêts, ce qui correspond au montant d'intérêt annuel. Divisez 13 000 $ par 12 mois, ce qui correspondra à votre paiement d'intérêts mensuel ou 1 083 $.

Qui souscrirait une hypothèque à intérêt unique?

Les hypothèques à intérêt seulement sont avantageuses pour les acheteurs d'une première maison. Beaucoup de nouveaux propriétaires éprouvent des difficultés au cours de la première année de propriété parce qu'ils ne sont pas habitués à payer des versements hypothécaires, qui sont généralement plus élevés que les paiements de location.

Une hypothèque à intérêt seulement n'exige pas que le propriétaire paie un paiement d'intérêt seulement. Ce qu'il fait est de donner à l'emprunteur l'option de payer un paiement inférieur pendant les premières années du prêt. Si un propriétaire fait face à une facture inattendue - disons, le chauffe-eau doit être remplacé - qui pourrait coûter au propriétaire 500 $ ou plus.

En exerçant l'option du mois pour payer un paiement inférieur, cette option peut aider à équilibrer le budget du propriétaire.

Les acheteurs dont le revenu fluctue en raison de commissions salariales, par exemple, au lieu d'un salaire fixe, bénéficient également d'une option hypothécaire à intérêt seulement. Ces emprunteurs paient souvent des paiements d'intérêt seulement pendant les mois minces et paient un supplément au principal lorsque des primes ou des commissions sont reçues.

Combien coûtent les hypothèques à intérêt unique?

Parce que les prêteurs font rarement quelque chose gratuitement, le coût d'une hypothèque à intérêt seulement peut être un peu plus élevé qu'un prêt conventionnel. Par exemple, si une hypothèque à taux fixe de 30 ans est disponible au taux courant de 6% d'intérêt, une hypothèque à intérêt unique peut coûter un 1/2 pour cent supplémentaire ou être fixée à 6,5%.

Un prêteur peut également facturer un pourcentage d'un point pour faire le prêt.

Tous les frais de prêteurs varient, il est donc avantageux de magasiner.

Quels sont les risques et les mythes associés à un prêt hypothécaire à intérêt unique?

L'aspect important d'une hypothèque à intérêt unique est de se rappeler que le solde du prêt n'augmentera jamais. Les prêts ARM Option contiennent une provision pour amortissement négatif. Les hypothèques à intérêt seulement ne le font pas.

Le risque associé à une hypothèque à intérêt unique consiste à être contraint de vendre la propriété si la propriété n'a pas été appréciée. Si un emprunteur paie seulement l'intérêt chaque mois, à la fin de, disons, cinq ans, l'emprunteur devra le solde du prêt initial, car il n'a pas été réduit. Le solde du prêt sera le même montant que lorsque le prêt a été créé.

Cependant, même un calendrier de paiement amorti ne remboursera généralement pas assez d'un prêt financé à 100% pour couvrir les coûts de la vente si la propriété ne s'est pas appréciée. Un acompte plus important au moment de l'achat réduit le risque associé à un prêt hypothécaire à intérêt seulement.

Si la valeur des propriétés diminue, les capitaux propres reçus dans la propriété au moment de l'achat pourraient disparaître. Mais la plupart des propriétaires, peu importe si un prêt est amorti, font face à ce risque dans un marché en baisse.

Au moment d'écrire ces lignes, Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, est un courtier-associé à Lyon Real Estate à Sacramento en Californie.