Quelle est la définition de la période d'intérêt seulement?

Quelle est la définition d'une période d'intérêt seulement? En termes simples, il s'agit d'une période pendant laquelle vous ne payez que des intérêts sur un prêt. Vous ne remboursez pas le solde initial du prêt (ou le principal), de sorte que vous devez le même montant au début d'une période d'intérêt seulement que vous le faites à la fin.

Avec cet aperçu, comprenez mieux comment cette période de la vie d'un prêt affecte les consommateurs.

Amortissement et périodes d'intérêts

Pendant la période d'intérêt seulement, il n'y a pas d'amortissement. L'amortissement se produit lorsque les emprunteurs remboursent une dette au fil du temps avec des paiements du même montant à intervalles réguliers, généralement mensuels. Chaque fois que l'emprunteur effectue un paiement, il élimine les coûts d'intérêts (la façon dont les prêteurs profitent du prêt) et le solde du prêt, ou capital. Ce n'est pas le cas pendant les périodes d'intérêt seulement.

Produits de prêt pour les périodes d'intérêt

Les prêts hypothécaires à taux fixe et les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont assortis d'une période d'intérêt seulement. Les jeunes ou les universitaires qui contractent des prêts d'études sont également soumis à des périodes d'intérêt seulement, en particulier ceux qui empruntent de grosses sommes d'argent pour payer leurs études.

Certains experts disent que les étudiants qui optent pour des périodes d'intérêt seulement sur les prêts à l'école économisent de l'argent et peuvent prendre l'habitude de faire des versements réguliers, réduisant ainsi le risque qu'ils oublient d'effectuer des paiements une fois. les périodes de grâce se terminent.

La période d'intérêt peut durer de trois à 20 ans. Certains emprunteurs préfèrent les prêts avec des périodes d'intérêt seulement, car cela leur permet d'effectuer des paiements anticipés qui sont nettement inférieurs à leurs paiements ultérieurs. Cette option peut être intéressante pour les jeunes débutants qui ne peuvent pas effectuer de gros paiements à ce stade de leur carrière mais qui espèrent être plus stables financièrement à l'avenir, ce qui leur permettra d'effectuer des paiements plus élevés plus tard dans la vie.

Bien sûr, il est difficile de prédire ce que la vie réserve, et beaucoup de gens ne connaissent pas la carrière ou les succès financiers qu'ils attendaient. Le décès d'un conjoint, des problèmes de santé ou une mise à pied d'un emploi peuvent tous rendre plus difficile le versement de paiements plus élevés au cours d'un prêt. Par conséquent, si vous pouvez vous permettre de faire des paiements plus élevés en ce moment, il ne serait peut-être pas sage de reporter ces paiements maintenant.

Si vous êtes toujours attiré par l'idée de prêts assortis de périodes d'intérêt, sachez que vous devez inclure les paiements de capital à chaque paiement. Sinon, vous devrez rembourser le prêt (ce qui pourrait se faire par refinancement). Si vous souhaitez refinancer votre prêt hypothécaire, vous devez d'abord vous familiariser avec les éléments de base, y compris les risques possibles, comme le remboursement de votre prêt hypothécaire.

Les dangers des longues périodes d'intérêts

Des périodes d'intérêt plus longues augmentent le risque de «choc de paiement», lorsque les paiements requis atteignent des niveaux dramatiquement trop élevés. Plus vous attendez, plus votre paiement requis sera important une fois que vous devrez rembourser le capital. Dans cet esprit, il peut être préférable d'avoir une période d'intérêt relativement courte.