Est-ce que votre intérêt hypothécaire est déductible?

Si vous détaillez des déductions dans votre déclaration de revenus, votre intérêt hypothécaire sera probablement déductible d'impôt.

En fait, vous pouvez même revendiquer un bateau ou un camping-car comme une maison, ou une résidence secondaire, et donc les intérêts hypothécaires sur ces articles peuvent également être déductibles d'impôt. Bien sûr, il y a des règles à suivre.

Voici les règles qui s'appliquent à la déduction des intérêts hypothécaires.

Pour que votre intérêt hypothécaire soit déductible, vous devez

• Détaillez les déductions sur le formulaire 1040 lorsque vous produisez des déclarations.
• Soyez légalement responsable de la dette (c'est-à-dire que l'hypothèque doit porter votre nom).

Si vous répondez aux deux critères ci-dessus, vous pouvez déduire les intérêts payés jusqu'à concurrence de 1 $. 1 million de dette hypothécaire. (Remarque: si vous avez souscrit votre hypothèque avant le 13 octobre 1987, cette limite ne s'applique pas).

Le $ 1. La limite totale de 1 million est divisée en deux parties:

• Vous pouvez déduire les intérêts payés sur une dette hypothécaire d'un million de dollars utilisée pour acheter, construire ou améliorer votre maison.
• Vous pouvez déduire des intérêts sur une tranche maximale de 100 000 $ de la dette hypothécaire utilisée à d'autres fins que l'achat, la construction ou l'amélioration de votre maison.

Les limites ci-dessus signifient que si vous empruntez 200 000 $ sur votre maison pour faire passer vos enfants à l'université, seuls les intérêts hypothécaires sur les 100 000 premiers $ seraient déductibles parce que les fonds n'ont pas été utilisés pour acheter, construire ou améliorer maison.

Même si vous pouvez obtenir une déduction fiscale, ne souscrivez pas une hypothèque pour la déduction fiscale .

Au lieu de cela, pensez à la déduction d'impôt comme une pause «supplémentaire» que vous pourriez obtenir pour quelque chose que vous pouvez vous permettre - et que vous auriez acheté - même s'il n'y avait pas eu de déduction fiscale.

Intérêt hypothécaire sur votre autocaravane ou votre bateau

Une maison est définie par l'IRS comme «une maison, une copropriété, une coopérative, une maison mobile, une roulotte, un bateau ou une propriété similaire avec des installations de couchage, de cuisine et de toilette . "

Cela signifie que l'intérêt que vous payez sur un prêt pour acquérir une autocaravane ou un bateau qui répond aux critères ci-dessus est déductible d'impôt. C'est bien, mais encore une fois, la déduction fiscale n'est pas la raison pour acheter ces articles.

L'intérêt hypothécaire sur la maison principale et la résidence secondaire (qui pourrait être un bateau ou une autocaravane) peut être déduit si les deux montants d'hypothèque tombent sous les limites totales ci-dessus, et aussi longtemps que les deux maisons répondent à la définition de maison. . (Si une maison est louée, même pour une partie de l'année, il peut y avoir des restrictions qui limiteront votre capacité à déduire les intérêts hypothécaires.)

Pour les règles détaillées, voir la publication IRS 936.

Tirer le meilleur parti Votre déduction d'intérêt hypothécaire

Évidemment, si vous n'énumérez pas les déductions, vous n'obtenez pas d'avantage fiscal pour payer les intérêts hypothécaires.

Même si vos intérêts hypothécaires sont déductibles d'impôt, dans de nombreux cas, la déduction peut ne pas être aussi avantageuse que vous le pensez. Par exemple, vous aurez à prendre une déduction standard, peu importe quoi. En 2016, la déduction standard pour un couple marié est de 12 600 $.

Supposons que vous ayez des retenues sur les cotisations de bienfaisance et les taxes d'État qui s'élèvent à 8 000 $ et que vous avez des intérêts hypothécaires de 8 000 $. déductions détaillées totalisent jusqu'à 16 000 $, ce qui est seulement 3 400 $ de plus que la déduction standard. Dans ce cas, l'intérêt hypothécaire fournit 3 400 $ de déductions supplémentaires au-delà de votre déduction standard. Au taux marginal de 25% qui vous permet d'économiser 850 $ en taxes fédérales.

Si vous déduisez les déductions, à mesure que le solde de votre prêt diminuera, vous paierez de moins en moins d'intérêts, et l'avantage fiscal que vous tirerez des intérêts hypothécaires diminuera chaque année. Comme vous approchez de la retraite, faites attention à cela, car la déduction d'intérêt hypothécaire peut être moins à la retraite en raison d'avoir un solde de prêt inférieur. Comme le solde diminue, vous obtenez peu d'avantages de déduire les intérêts. Si vous avez les économies à faire, il peut être logique de rembourser l'hypothèque quelques années plus tôt.

Si vous prévoyez effectuer des versements supplémentaires sur votre prêt hypothécaire, rappelez-vous que tout paiement supplémentaire effectué avant la fin de l'année augmentera les intérêts versés au cours de l'année en cours et augmentera ainsi la déduction pour l'année en cours.