Stock à faible risque - Investir à l'aide d'options d'achat d'actions

L'investissement boursier à long terme est le type de négociation que la plupart des gens connaissent, parce que c'est le type d'achat et de détention qui est utilisé par le public non marchand. Les investisseurs boursiers à long terme achètent généralement des actions dans une société dans laquelle ils ont confiance, puis attendent que le cours de l'action augmente (c'est-à-dire qu'ils achètent et conservent le titre, quoi qu'il arrive).

Ce que la plupart des investisseurs à long terme ne savent pas, c'est que ce type de trading requiert la marge la plus élevée et constitue l'un des moyens les plus risqués d'investir en actions.

Une meilleure façon d'investir dans des actions est d'utiliser des options d'achat d'actions, qui ont une marge beaucoup plus faible, et un risque limité.

Options d'achat d'actions

Les options d'achat d'actions sont des options basées sur un seul titre sous-jacent (tel que GOOG pour Google). Les options d'achat d'actions peuvent être utilisées pour négocier un stock sans acheter ou vendre le stock réel. Les options d'achat d'actions sont disponibles sur la plupart des actions individuelles aux États-Unis, en Europe et en Asie et sont généralement négociées à l'aide d'un contrat d'options d'achat d'actions pour 100 actions sous-jacentes.

De plus amples informations sur les options d'achat d'actions, y compris une description des contrats d'options d'achat d'actions, sont disponibles dans l'article sur les options d'achat d'actions.

Investir dans des actions en utilisant des options

Lorsque vous utilisez des options d'achat d'actions pour investir dans une action particulière, les raisons d'investir dans l'action doivent être les mêmes que lors de l'achat d'actions réelles. La seule différence est que la transaction est exécutée en utilisant des contrats d'options au lieu de l'action sous-jacente.

Une fois qu'un stock approprié a été choisi, l'opération d'achat d'actions est exécutée comme suit:

Achetez-en un dans l'option d'achat d'argent pour 100 actions
Attendez le cours de l'action (et donc le prix des options) pour augmenter
Vendre les options d'achat pour réaliser le bénéfice

Avantages des options sur actions

L'utilisation d'options sur actions pour investir dans des actions présente deux avantages principaux.

Premièrement, les options d'achat d'actions coûtent beaucoup moins cher que le stock réel, de sorte que la marge requise est beaucoup plus faible. Cela signifie que les traders ayant des comptes de trading plus petits peuvent investir dans des actions qui seraient autrement hors de portée, et que les traders peuvent avoir plus de trades actifs en même temps.

Deuxièmement, le risque d'une option d'achat à long terme est limité au montant payé pour l'option, de sorte que le risque de l'opération est limité et connu à l'avance. Lorsque la plupart des investisseurs en actions à long terme conservent leurs actions en baisse de 10 000 $, un trader d'options ne peut perdre que 3 000 $, sans risque supplémentaire, quel que soit le prix de l'action.

Exemple d'échange

Un investisseur en actions à long terme a décidé de vouloir investir dans la société XYZ. Les actions de XYZ se négocient actuellement à 430 $, et l'expiration des options suivantes est de deux mois.L'investisseur veut acheter 1 000 actions de XYZ, de sorte qu'il exécute le commerce d'options d'achat d'actions suivant:

Achetez 10 options d'achat (chaque contrat d'option vaut 100 actions), avec un prix d'exercice de 420 $, au prix de 15 $ par contrat d'options. Le coût total de ce commerce est de 15 000 $ (calculé comme 15 $ x 100 x 10 = 15 000 $). Le coût d'achat du nombre équivalent d'actions sous-jacentes serait de 420 000 $.

Attendez que le prix de l'action et le prix des options augmentent. Si le cours de XYZ augmente à 450 $, le prix des options d'achat passera à environ 30 $. Le montant de l'augmentation des options dépend du montant des options. Plus les options sont éloignées, plus l'augmentation sera proche d'un ratio de 1: 1.

Vendez les 10 options d'achat d'une valeur de 30 $ par contrat d'options. Le montant total reçu à la sortie du commerce est de 30 000 $, ce qui représente un bénéfice de 15 000 $. Le bénéfice total qui aurait été réalisé si le commerce avait été exécuté en utilisant le stock réel aurait été de 20 000 $, mais avant commencer à se plaindre des 5 000 $ manquants, lire le paragraphe suivant sur les risques de ce commerce.

Le risque du négoce d'options est limité au montant payé pour l'achat des options d'achat (lors de l'entrée dans le commerce).

Considérant que, avec le stock réel, il n'y a pas de limite au risque du commerce (c'est-à-dire que la totalité de l'investissement pourrait être effacée). Si le cours de XYZ avait baissé à 400 $ (ou même moins), la négociation d'options n'entraînerait qu'une perte maximale de 15 000 $ (le coût initial des options d'achat). Avec le stock réel, la perte aurait été de 30 000 $ ou plus si le prix de l'action avait encore baissé.

Conclusion

Si vous envisagez d'investir dans une action, pensez à utiliser des options d'achat d'actions plutôt que des actions sous-jacentes. L'utilisation d'options d'achat d'actions de cette manière peut réduire considérablement le risque et la perte potentielle d'investissement dans des actions. Cela peut augmenter considérablement votre ratio risque / récompense, et donc votre rentabilité.