Obligations à plus faible risque: quel placement a le moins de risque?

Les investisseurs pour qui la protection du capital est la considération la plus importante ont une foule d'options à considérer parmi les obligations et les fonds communs de placement obligataires. Si le faible risque équivaut également à un faible rendement, de nombreux investisseurs - comme les retraités et ceux qui ont besoin d'avoir accès à leur épargne pour un besoin spécifique d'ici un à deux ans - sont plus que disposés à abandonner le rendement pour pouvoir dormir la nuit. Dans cet esprit, voici les principales options dans le segment à faible risque du marché des titres à revenu fixe.

Obligations d'épargne

Ce sont les placements les plus sûrs, puisqu'ils sont garantis par le gouvernement, et ils sont garantis de ne pas perdre le capital. Ils n'offrent pas de rendements exceptionnels, mais ce n'est pas le but. Si vous voulez garder votre argent en toute sécurité, les obligations d'épargne sont la meilleure option. Ils sont faciles à acheter via TreasuryDirect, et ils sont exempts d'impôts aux niveaux national et local. En outre, ils peuvent également être exempts d'impôt au niveau fédéral est utilisé pour payer pour l'éducation. Le seul inconvénient est qu'ils ne sont pas aussi liquides que certains autres types de placements - vous ne pouvez pas les encaisser dans la première année de leur vie, et si vous devez les encaisser dans les cinq premières années, vous paierez une pénalité d'intérêt de trois mois.

En savoir plus sur l'investissement dans des obligations d'épargne américaines.

Bons du Trésor

Les bons du Trésor (ou «Bons du Trésor») sont des obligations à court terme qui viennent à échéance dans un délai d'un an ou moins à compter de leur date d'émission.

Les bons du Trésor sont vendus avec des échéances de quatre, de 13, de 26 et de 52 semaines, que l'on appelle communément les bons du Trésor à un, trois, six et douze mois, respectivement. Étant donné que les échéances sur les bons du Trésor sont si courtes, elles offrent généralement des rendements inférieurs à ceux des bons du Trésor ou des obligations. Cependant, leurs échéances courtes signifient également qu'ils n'ont aucun risque: les investisseurs n'ont pas à s'inquiéter de la défaillance du gouvernement américain l'année prochaine, et l'intervalle est si court que les changements dans les taux d'intérêt en vigueur n'entrent pas en jeu.

Les bons du Trésor sont également facilement achetés et vendus via TreasuryDirect.

Instruments bancaires

Les certificats de dépôt et les comptes d'épargne bancaire sont parmi les options les plus sûres que vous trouverez dans l'univers des titres à revenu fixe, mais avec deux réserves. Premièrement, assurez-vous que l'institution où vous détenez votre argent est assurée par la FDIC, et deuxièmement, assurez-vous que votre compte total est inférieur au maximum d'assurance de la FDIC. Aucun de ces investissements ne vous rendra riche, mais ils vous donneront la tranquillité d'esprit de savoir que votre argent sera là quand vous en avez besoin.

En savoir plus sur les véhicules d'épargne bancaire.

U. S. Billets du Trésor et Obligations

Malgré les difficultés financières de l'U.S. gouvernements, les titres du Trésor à plus long terme sont encore entièrement sûrs si ils sont détenus jusqu'à l'échéance dans le sens où les investisseurs sont assurés de récupérer leur capital. Avant l'échéance, cependant, leurs prix peuvent fluctuer considérablement. Par conséquent, les investisseurs pour qui la sécurité est une priorité doivent s'assurer qu'ils n'auront pas besoin d'encaisser leurs avoirs avant leur date d'échéance. De plus, gardez à l'esprit qu'un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse qui investit dans des titres du Trésor ne mûrit pas et, par conséquent, comporte un risque de perte de capital.

En savoir plus: Quelle est la différence de risque entre les obligations individuelles et les fonds communs de placement obligataires?

Fonds de valeur stable

Les fonds de valeur stable, une option de placement dans les régimes de retraite (comme 401 (k)) et certains autres véhicules à impôt différé offrent un rendement du capital garanti supérieur à celui habituellement offert les fonds du marché monétaire. Les fonds à valeur stable sont des produits d'assurance puisqu'une banque ou une compagnie d'assurance garantit le remboursement du capital et des intérêts. Les fonds investissent dans des titres à revenu fixe de haute qualité dont l'échéance est en moyenne d'environ trois ans, ce qui leur permet de générer leur rendement supérieur. Les avantages des fonds à valeur stable sont la préservation du capital, la liquidité, la stabilité et la croissance soutenue des intérêts de capital et de rendement, et des rendements similaires aux fonds obligataires à moyen terme mais avec la liquidité et la certitude des fonds monétaires. Gardez à l'esprit, cependant, cette option est limitée aux comptes à impôt différé.

Fonds du marché monétaire

Les hausses de taux sont des alternatives plus rentables aux comptes bancaires. Bien qu'ils ne soient pas assurés par le gouvernement, ils sont réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC). Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres à court terme - tels que des bons du Trésor ou des effets commerciaux à court terme - suffisamment liquides (c'est-à-dire échangés en quantité suffisante) pour que les gestionnaires puissent répondre facilement aux demandes de rachat. Les fonds du marché monétaire cherchent à maintenir un cours de l'action de 1 $, mais il est possible qu'ils ne parviennent pas à atteindre cet objectif - un événement connu sous le nom de «casser la balle. "C'est un événement très rare, les fonds du marché monétaire sont considérés comme l'un des investissements les plus sûrs. Dans le même temps, cependant, ils sont généralement parmi les options les moins rentables.

Fonds d'obligations à court terme

Les fonds d'obligations à court terme investissent généralement dans des obligations d'une durée de un à trois ans. La durée limitée jusqu'à l'échéance signifie que le risque de taux d'intérêt - ou le risque que la hausse des taux d'intérêt entraîne une baisse de la valeur du fonds - est faible par rapport aux fonds obligataires à moyen terme (ceux qui investissent dans des obligations à échéance trois à dix ans) et des fonds obligataires à long terme (dix ans et plus). Cependant, même les fonds d'obligations à court terme les plus conservateurs continueront d'avoir un faible degré de fluctuation du cours des actions.

Obligations cotées

De nombreux titres de créance sont notés, ce qui permet aux investisseurs de déterminer la solidité de la situation financière de l'émetteur.Les obligations ayant les notations de crédit les plus élevées sont extrêmement peu susceptibles de faire défaut, ce qui n'est presque jamais un problème pour les obligations à notation élevée et les fonds qui investissent dans celles-ci. Cependant, comme pour les bons du Trésor, même les obligations de premier rang risquent de subir une perte de capital à court terme si les taux d'intérêt augmentent. Encore une fois, ce n'est pas un problème si vous prévoyez détenir une obligation individuelle jusqu'à l'échéance, mais si vous vendez une obligation avant sa date d'échéance - ou si vous possédez un fonds commun de placement ou un FNB axé sur des obligations mieux notées, vous êtes toujours assumer le risque de perte de capital, peu importe la cote des investissements.

Naturellement, les investisseurs n'ont pas besoin de choisir une seule de ces catégories. La diversification entre deux ou plusieurs segments de marché peut être préférable puisque vous évitez de mettre tous vos œufs dans le même panier. "Cependant, la chose la plus importante à garder à l'esprit est qu'en aucun cas vous ne devriez essayer de gagner un rendement supplémentaire en investissant de l'argent dans des placements qui présentent plus de risques que ce qui est approprié pour vos objectifs.

Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.