Obligations Principes de base: Pourquoi investir dans des obligations?

Pendant des années, on a dit aux investisseurs que les actions constituaient le meilleur moyen d'épargner à long terme, et ce sentiment persiste aujourd'hui même après deux accidents du marché au cours du millénaire. Mais ceux qui minimisent le rôle des obligations peuvent passer à côté d'opportunités significatives. En fait, les obligations sont aussi importantes aujourd'hui que jamais. Voici un bref aperçu de quatre raisons importantes pour envisager une allocation aux obligations:

Revenus

Alors que de nombreux investissements fournissent une forme de revenu, les obligations offrent généralement les revenus les plus élevés et les plus fiables. Même lorsque les taux en vigueur sont bas, il existe encore de nombreuses options (comme les obligations à rendement élevé ou la dette des marchés émergents) que les investisseurs peuvent utiliser pour constituer un portefeuille qui répondra à leurs besoins de revenu. Plus important encore, un portefeuille obligataire diversifié peut offrir des rendements décents avec un niveau de volatilité inférieur à celui des actions et un revenu plus élevé que les fonds du marché monétaire ou les instruments bancaires. Les obligations sont donc une option populaire pour ceux qui ont besoin de vivre de leurs revenus d'investissement.

Diversification

Presque tous les investisseurs ont entendu l'expression «ne mettez pas vos oeufs dans le même panier». "Ce peut être un cliché, mais sa sagesse a néanmoins fait ses preuves. Avec le temps, une plus grande diversification peut offrir aux investisseurs de meilleurs rendements ajustés au risque (en d'autres termes, le montant du rendement par rapport au montant du risque) que les portefeuilles ayant une orientation plus étroite.

Plus important encore, les obligations peuvent contribuer à réduire la volatilité - et à préserver le capital - des investisseurs en actions pendant les périodes de baisse du marché boursier.

Protection du capital

Les placements à revenu fixe sont très utiles pour les personnes qui approchent du moment où ils devront utiliser les liquidités qu'ils ont investies - par exemple, un investisseur dans les cinq années suivant sa retraite ou quelqu'un qui a besoin d'utiliser le fonds de son collège pour payer ses études.

Alors que les actions peuvent connaître une forte volatilité sur une courte période - comme le krach de 2001-2002 ou la crise financière de 2008 -, un portefeuille d'obligations diversifié risque beaucoup moins de subir des pertes importantes sur une courte période. Par conséquent, les investisseurs augmentent souvent leur allocation aux titres à revenu fixe et réduisent leur allocation aux actions, à mesure qu'ils se rapprochent de leur objectif.

Avantages fiscaux potentiels

Certains types d'obligations peuvent également être utiles à ceux qui ont besoin de réduire leur fardeau fiscal. Alors que les revenus sur les instruments bancaires, la plupart des fonds du marché monétaire et les actions sont imposables, sauf s'ils sont détenus dans un compte à impôt différé, les intérêts sur les obligations municipales sont exonérés d'impôt au niveau fédéral et pour les investisseurs état dans lequel ils résident, au niveau de l'état aussi bien. En outre, le revenu des États-Unis Treasuries est libre d'impôt sur les niveaux national et local.Bien qu'il ne soit pas toujours judicieux d'investir dans des titres assortis d'avantages fiscaux, en particulier pour les investisseurs dont les taux d'imposition sont inférieurs, l'univers des titres à revenu fixe offre un certain nombre de moyens aux investisseurs de réduire leur fardeau fiscal.

Le résultat net

Les liens ne sont pas une conversation intéressante lors des dîners, et ils ne bénéficient pas d'une couverture proportionnelle dans la presse financière par rapport aux stocks.

Pourtant, les obligations peuvent servir à un large éventail d'utilisations pour les investisseurs de tous les horizons.

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