En utilisant TAP pour comparer les options hypothécaires

Chaque acheteur éventuel l'a entendu: vérifiez toujours le taux annuel en pourcentage, communément appelé APR, lorsque vous magasinez pour votre prêt hypothécaire. Beaucoup prétendent qu'il est le premier indicateur de la qualité de votre transaction hypothécaire.

La vérité est que le taux annuel effectif peut être un très bon indicateur du coût de votre nouvelle hypothèque. Il peut également vous égarer rapidement si vous ne savez pas comment l'utiliser correctement comme outil de comparaison.

Beaucoup confondent APR et taux d'intérêt qui est l'une des plus grandes erreurs que vous pouvez faire. Le taux d'intérêt et APR sont des animaux très différents. D'autres ne tiennent pas compte du produit hypothécaire utilisé, de l'acompte versé et d'autres facteurs qui contribuent tous à l'établissement d'un calcul annuel du taux en pourcentage.

Alors, quel est exactement APR et devriez-vous mettre l'accent sur le nombre que vous prenez votre décision de prêt hypothécaire? Oui et non.

Qu'est-ce que le taux annuel effectif global (TAP)?

En général, le taux annuel est exprimé comme le taux d'intérêt périodique multiplié par le nombre de périodes de composition d'une année (également appelé taux d'intérêt nominal); Puisque le TAEG doit inclure certains frais et frais autres que d'intérêt, il nécessite un calcul plus détaillé

Comme un taux d'intérêt, l'APR est exprimé en pourcentage. La Loi fédérale sur la vérité dans les prêts exige que chaque accord de prêt à la consommation divulgue le TAEG.

Tous les prêteurs doivent suivre les mêmes règles pour assurer l'exactitude de l'APR.

Cela dit, être obligé de faire quelque chose et de le faire n'est pas toujours la même chose. Taux de pourcentage annuel est un nombre notoirement difficile à calculer. Si vous êtes curieux de savoir à quel point le calcul du taux annuel peut être complexe, consultez le site Web de la FDIC.

En général, le taux annuel en pourcentage (TAP) que vous voyez sur votre prêt hypothécaire est calculé en incluant les frais de prêteur hypothécaire et d'autres éléments qui auront une incidence sur votre paiement mensuel - comme l'assurance hypothécaire privée ou PMI. Il ne considère pas les paiements mensuels d'entiercement à l'assurance de propriétaires ou aux impôts fonciers.

Le TAP doit être divulgué à l'emprunteur dans les trois jours suivant la demande d'hypothèque. Cette information est généralement envoyé à l'emprunteur et le TAP se trouve sur la vérité dans l'état de divulgation de prêt, qui comprend également un calendrier d'amortissement.

Les réglementations établies par le Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) ont mis un nouvel accent sur la compréhension et la précision des calculs de l'APR.

Autres points de réglementation:

• L'APR doit être divulgué dans les trois jours suivant la réception de la demande de l'emprunteur.

• L'APR peut varier de 1/8% avant le règlement sans que le prêteur ne le divulgue.

• L'APR est considéré comme exact s'il n'est pas supérieur à 1/8 de un pour cent au-dessus ou au-dessous du taux qui serait calculé conformément à la méthode officielle.

Cela ne garantit pas toujours une précision de l'APR tout le temps. Les prêteurs sans scrupules sont, pour la plupart, exclus de l'industrie, mais l'erreur humaine est toujours un facteur à considérer.

Les agents de crédit sont surmenés et la technologie échoue parfois aussi. L'une ou l'autre pourrait entraîner une divergence APR.

Contrairement au taux d'intérêt, APR inclut les coûts et frais suivants dans le calcul:

• Points d'escompte

• Assurance hypothécaire privée

• Coûts d'origine du prêteur

Ce sont trois catégories distinctes et la plus souvent mal cite assurance hypothécaire privée. Le deuxième aspect le plus déroutant des calculs APR hypothécaires sont les frais d'origination du prêteur.

Ceux-ci comprennent les frais d'une tierce partie pour les rapports de crédit et d'autres demandes de prêt spécifiques, mais aussi les frais de souscription, de traitement et autres frais d'ordure, petits et grands.

Si vous placez moins de 20% de baisse, vous aurez probablement PMI. Puisque PMI est basé sur le risque sur les hypothèques conventionnelles de Fannie Mae et de Freddie Mac cela variera de client à client et de propriété à propriété.

Les prêts FHA sont plus simples. Ils offrent un taux fixe pour l'assurance hypothécaire sur la majorité de leurs prêts. Le taux est plus élevé que le PMI conventionnel et peut gonfler votre APR de manière significative.

Comment devriez-vous peser TAA lors de la comparaison des prêts

Lorsque vous envisagez une nouvelle hypothèque, le TAEG ne devrait être qu'un facteur parmi tant d'autres.

Clairement, l'abordabilité de votre paiement hypothécaire mensuel est la première sur la liste. Mais une forte considération à la bonne durée du prêt et le type de prêt hypothécaire pour votre situation sont également des acteurs majeurs.

Si vous espérez minimiser votre acompte, vous pouvez vous attendre à un taux annuel plus élevé. Le montant que vous posez affecte votre risque pour le prêteur et donc votre assurance hypothécaire sera plus élevé.

L'augmentation des primes d'assurance hypothécaire équivaut presque toujours à un pourcentage annuel plus élevé.

Dans l'ensemble, APR peut être un excellent outil pour magasiner les prêteurs hypothécaires si vous vous assurez que vous comparez toujours les pommes aux pommes.