Comment calculer la taille d'un marché à terme

Si vous êtes un day trader à terme, ou si vous voulez être, déterminer la taille de vos positions est l'une des décisions les plus importantes que vous prenez. Votre taille de position à terme fait partie de votre stratégie de gestion des risques, qui est là pour vous assurer que vos pertes sur chaque transaction sont minimes, et assurez-vous que vos pertes jours sont maintenues à un niveau raisonnable. Voici les étapes pour calculer la taille de position parfaite pour les contrats à terme de négociation de jour, peu importe quel contrat à terme vous négociez ou quelle stratégie de négociation que vous utilisez.

Étape 1. Connaissez la taille de la tique et la valeur de tique du contrat à terme Vous négociez

La taille de la tique est le plus petit changement de prix possible, et la valeur de la tique est la plus petite changement de prix possible. La taille de la coche et la valeur de la coche sont fournies par les spécifications du contrat pour chaque contrat à terme.

Par exemple, les contrats à terme S & P 500 E-mini (ES) ont une valeur de tick de 12 $. 50 pour chaque 0. 25 de mouvement (une coche). Les contrats à terme sur or (CV) ont une valeur de 10 $ pour chaque mouvement de 0. 10 (tick), et les contrats à terme sur pétrole brut (CL) ont une valeur de 10 $ pour chaque mouvement de 0. 01 (tick). Ce sont des contrats à terme de négociation de jour populaires, mais pour connaître la taille de la coche et la valeur de coche d'un autre contrat à terme, consultez la page des spécifications du contrat pour ce contrat sur l'échange qu'il négocie. Pour la plupart des contrats à terme basés aux États-Unis, ce sera le site Web du groupe CME.

La taille de la coche et la valeur de la coche sont des informations requises, car ces chiffres sont nécessaires pour les prochaines étapes dans le calcul de la taille idéale d'un commerce à terme.

Étape 2. Calculez le risque maximum associé à votre compte par transaction

Le risque maximal lié au compte est le montant d'argent que vous êtes prêt à risquer sur un compte individuel. La plupart des traders professionnels risquent 1% ou moins de leur capital sur chaque transaction. Vous pouvez choisir n'importe quel pourcentage que vous aimez comme limite de risque de compte personnel par transaction, mais il est conseillé de ne prendre que 1%.

De cette façon, même si vous subissez une série de pertes (ce qui arrive), vous ne perdez que quelques pourcents de votre compte, ce qui est facilement récupéré par certaines transactions gagnantes.

Par exemple, si vous avez un compte de 10 000 $ et que vous avez un risque de 1% par transaction, le risque le plus élevé par transaction est de 100 $ (0. 01 x 10 000 $). Si vous êtes prêt à risquer 2%, alors vous pouvez risquer 200 $ par transaction (0,02 x 10 000 $). Pour un compte de 30 000 $ et risquant 1%, vous pouvez perdre jusqu'à 300 $ par transaction (0. 01 x 30 000 $). Si vous perdez plus que cela, vous enfreignez votre règle de risque de compte maximal de 1%.

Étape 3. Établir votre limite de risque commercial

Étape 2 axée sur le risque lié au compte; cette étape se concentre sur le commerce réel, et combien de tiques vous êtes prêt à risquer sur elle.Le risque commercial est déterminé par la différence entre votre point d'entrée et votre niveau de perte d'arrêt. Votre lieu de stop loss devrait donner assez de place pour que le marché bouge en votre faveur, mais devrait vous mettre hors de portée si le cours évolue contre vous (ne fait pas ce que vous attendiez). Pour en savoir plus sur le placement stop loss, consultez Où placer un stop loss lors de la négociation.

Votre risque commercial peut varier selon le métier, ou vous pouvez avoir un risque commercial fixe. Par exemple, vous pouvez choisir de toujours utiliser une perte de stop de quatre bâtons lors de la négociation du contrat à terme S & P 500 E-mini.

Ou utilisez toujours une perte de 10 ticks lors de la négociation de contrats à terme sur le pétrole brut (juste des exemples, pas nécessairement des recommandations). Il peut également varier, risquant parfois trois ticks sur un commerce S & P 500 E-mini, et d'autres fois risquant quatre ou cinq ticks, selon les conditions du marché.

Sur chaque trade, vous devez connaître la taille de votre stop loss (distance du point d'entrée, en ticks). C'est la dernière information dont vous avez besoin avant de pouvoir calculer la taille de votre commerce à terme idéal.

Étape 4. Calculez la taille de votre commerce à terme idéal

Pour les marchés à terme, la taille de la transaction correspond au nombre de contrats négociés (le minimum étant un contrat). La taille de la transaction est calculée en utilisant la valeur de la coche, le risque maximum du compte et le risque commercial (taille de la perte d'arrêt en ticks).

Supposons que vous avez un compte futur de 10 000 $ et que vous risquez 1% par transaction.

Cela signifie que vous pouvez risquer jusqu'à 100 $ par transaction. Vous négociez le contrat S & P 500 E-mini, qui a une taille de 0,25 et une valeur de 12 $. 50.

Vous voulez acheter à 1250 et placer un stop loss à 1249 (perte de quatre ticks). Selon l'information dont vous disposez, combien de contrats pouvez-vous acheter?

Utilisez la formule:

Risque maximal du compte (en dollars) / (Risque commercial (en ticks) x Valeur Tick) = Taille du poste

Pour cet exemple, cela signifie: 100 $ / (4 x 12,50 $) = 2 contrats

Puisque chaque contrat entraînera un risque de 50 $ (4 ticks x 12,50 $), vous pouvez acheter deux contrats qui porteront votre risque total pour le commerce à 100 $. Votre risque maximum autorisé sur le commerce est de 100 $, donc si vous achetez trois contrats, vous risquez trop, et si vous achetez seulement un contrat, vous risquez seulement la moitié de ce que vous êtes autorisé à faire. Dans ce cas, l'achat de deux contrats est la taille de position idéale pour la circonstance.

Dernier mot sur le dimensionnement de la position à terme

Utilisez la formule pour calculer la taille de votre position à terme idéale pour le day trading. La formule fonctionne quel que soit le contrat à terme que vous négociez, quel que soit votre stop loss et peu importe le montant de votre compte. Définissez votre risque de compte maximal pour chaque transaction et assurez-vous de connaître la taille du tick et les valeurs de tick pour le contrat à terme que vous négociez. Avoir un point d'arrêt de perte pour chaque jour de commerce que vous prenez, de cette façon, vous pouvez calculer votre risque commercial, et d'établir la position idéale pour ce commerce particulier.