Comment les annuités gouvernementales sont-elles calculées?

La retraite est un sujet de conversation courant chez les fonctionnaires. Les anciens parlent de ce qu'ils vont faire dans quelques années une fois qu'ils ne travailleront plus. Les travailleurs les plus récents fantasment sur ce jour lointain où ils seront ceux qui se vantent de leurs sorties imminentes.

Bien que tous les fonctionnaires devraient garder à l'esprit le tabouret à trois pattes de la fonction publique, la principale source de financement de la retraite pour la plupart des fonctionnaires est la rente offerte par leur régime de retraite.

Le calcul du paiement de la rente a une grande incidence à la fois lorsqu'un employé peut se permettre de prendre sa retraite et quel genre de mode de vie cet employé vivra à la retraite.

Peu de gens peuvent se permettre de prendre leur retraite à la date d'admissibilité à la retraite. Cela signifie que les employés travaillent généralement au-delà de leurs dates d'admissibilité à la retraite et basent leurs dates de retraite réelles sur le montant de leurs versements de rente mensuels.

Deux variables et une constante

Dans la plupart des régimes de retraite gouvernementaux, deux variables déterminent le montant de la rente d'un employé: son salaire et ses années de service. Bien que l'âge soit un facteur déterminant de l'admissibilité à la retraite, il est rarement utilisé pour déterminer le montant de la rente.

Les systèmes de retraite ont besoin d'un numéro de salaire pour se connecter à leur formule de détermination de la pension de retraite des employés. Ils utilisent le salaire qu'un salarié gagne dans leurs quelques années de gains les plus élevés.

La plupart des systèmes utilisent entre trois et cinq ans dans ce calcul. Ils font la moyenne des salaires pour obtenir le numéro de salaire unique.

Par exemple, un système de retraite calcule le salaire d'un employé sur les trois années de salaire les plus élevées de cet employé. Un employé gagne 61 000 $, 62 000 $ et 66 000 $ au cours de ses trois années de gains les plus élevées.

Ces trois nombres sont calculés en moyenne pour déterminer le salaire de l'employé en ce qui a trait à une pension de retraite. Aux fins du calcul de la pension de retraite de cet employé, son salaire est de 63 000 $:

(61 000 $ + 62 000 $ + 66 000 $) / 3 = 63 000 $

Les années de service sont plus faciles à déterminer que le numéro de salaire unique. Ce nombre correspond simplement à la période pendant laquelle un employé contribue au système de retraite. Chaque période de paie qu'un employé cotise au système de retraite rapporte un crédit de service équivalent à la durée de la période de paye.

Il y a un autre facteur dans le calcul du paiement de la rente. C'est un pourcentage appliqué qui indique en substance combien du montant du salaire calculé apparaît dans la rente pour chaque année de service. C'est une explication longue et peut-être confuse, mais elle a un sens dans un exemple.

En utilisant le salaire de 63 000 $ dans notre exemple ci-dessus, disons que l'employé compte 30 années de service dans le système de retraite.Disons également que pour chaque année de service et l'employé reçoit 2. 0% du nombre de salaire. Voici le calcul exprimé comme une formule mathématique:

Salaire X Années X Pourcentage = Rente

Voici notre exemple appliqué à la formule:

63 000 $ X 30 X 2. 0% = 37 800 $ < Cet employé avait l'habitude de gagner environ 63 000 $ par année, mais maintenant, cet employé reçoit un revenu du gouvernement beaucoup moins. Le montant de 37 800 $ est payé en versements mensuels de 3 150 $. J'espère que l'employé aura suffisamment d'épargne-retraite et de revenu de la sécurité sociale pour compenser la réduction.

Maintenant, disons que le même employé travaille 40 ans au lieu de prendre sa retraite après 30. Voici le nouveau calcul:

63 000 $ X 40 X 2 0% = 50 400 $

En retardant la retraite de 10 Dans cet exemple, l'employé augmente son revenu de retraite de 12 600 $ par année. Cela se traduit par un supplément de 1 050 $ par mois; Cependant, l'employé verse de l'argent au système de retraite pendant 10 années supplémentaires tout en renonçant à tout paiement de rente pour ces 10 années.

COLA

Les rentes de retraite sont des revenus fixes. Sauf circonstances inhabituelles, le montant de la rente à laquelle un employé a droit à la retraite est la rente que l'employé conserve à vie.

Les rentes peuvent augmenter avec les ajustements du coût de la vie.

Les systèmes de retraite accordent des CLC de deux façons. Le premier moyen consiste pour le système à accorder des CLCA automatiques en fonction de données objectives telles que l'indice des prix à la consommation pour une date prédéterminée. L'autre façon est que le conseil d'administration du système de retraite ou le corps législatif superviseur accorde un CLC par vote. Lorsque les COLA sont sujets à la politique, les propositions sont généralement basées sur des données objectives mais peuvent être amendées à travers le processus législatif.