Vidéo: Comment le taux de la FED influence-t-il l'économie mondiale ? 2025
L'investissement international diffère de l'investissement sur votre marché national de plusieurs façons, mais la plus grande différence est peut-être l'impact des fluctuations monétaires.
Lorsqu'un investisseur américain achète des actions d'une société américaine ou qu'un investisseur japonais achète des actions à Tokyo, la variable clé est la variation du cours de l'action. Si le cours de l'action augmente de 10%, la valeur de l'investissement augmente de 10%.
Mais ce n'est pas forcément le cas sur les marchés internationaux.
Pour comprendre pourquoi, examinons un exemple hypothétique. Pour simplifier les choses, nous allons également ignorer les dividendes ainsi que les commissions de courtage ou autres coûts de transaction.
Disons que vous êtes intéressé à investir dans une société japonaise (fictive) appelée Tokyo Toys. Selon vos recherches, la société a sorti un nouveau gadget électronique qui sera probablement un jouet indispensable lors de la prochaine saison des fêtes. Les actions de Tokyo Toys se négocient actuellement à 5 000 yens. Le taux de change actuel est de 100 yen pour un dollar.
Pour savoir combien une part de Tokyo Toys vaut en dollars américains, nous divisons simplement le prix en devise locale (5 000 yens) par le taux de change (100 yen). Une part de Tokyo Toys coûte donc 50 $. Vous appelez votre courtier et passez une commande de 100 actions - un investissement total de 5 000 $.
Passons maintenant à six mois. Bonne nouvelle: votre recherche s'est avérée juste sur l'argent.
Le gadget de la société a été un énorme succès à Noël, et les actions de Tokyo Toys ont augmenté de 20% à 6 000 yens. Vous réalisez que vous avez réalisé un retour de 1 000 $ sur votre investissement. Vous décidez de verrouiller vos profits et conseillez à votre courtier de vendre.
Mais lorsque vous ouvrez votre prochain relevé de compte de courtage, il affiche encore 5 000 $.
Qu'est-il arrivé au gain de 20%? Vous appelez votre courtier à nouveau pour demander des précisions.
Maintenant, les mauvaises nouvelles. Alors que les actions de Tokyo Toys ont augmenté de 20%, la valeur du yen japonais a également évolué au cours de la période de six mois. Au moment où votre courtier a vendu les actions, le taux de change en vigueur était de 120 yens par dollar. Divisez 6 000 yens par 120 yens par dollar et vous obtenez 50 $ - tout de suite où vous avez commencé.
Pour un investisseur japonais, cependant, Tokyo Toys était un excellent investissement. C'est parce qu'ils n'ont pas besoin de convertir leur yen en dollars.
Mais si vous voulez récupérer votre argent en dollars, Tokyo Toys était un mauvais investissement. Ajusté pour le changement de devise, votre investissement est allé nulle part. Facteur dans les coûts de transaction et les commissions, et vous auriez probablement perdu de l'argent, même si votre instinct d'investissement de base et la recherche était bonne.
De la même façon, l'effet de change permet de faire de l'argent lorsque votre recherche est erronée.Comment?
En utilisant le même exemple, disons que votre recherche était loin de la réalité. Le nouveau gadget de Tokyo Toys était un flop complet. Au cours des six prochains mois, les actions de la société sont tombées à 4 500 yens, soit une baisse de 10%.
Mais en même temps, le yen s'est renforcé face au dollar. Dire le taux de change après six mois était de 80 par dollar.
Divisez 4, 500 par 80 et vous obtenez 56 $. 25. Dans ce cas, votre investissement initial de 50 $ a augmenté de 12,5%, malgré le fait que vos recherches sur le nouveau gadget de l'entreprise étaient complètement fausses!
Rappelez-vous toujours: chaque fois que vous achetez des actions étrangères, vous prenez deux décisions d'investissement. Vous pariez à la fois sur la performance de l'entreprise elle-même et sur la devise.
Le scénario idéal a raison: le prix des actions augmente et vous bénéficiez d'un renforcement de la devise. Le pire des cas: le stock baisse et la devise perd de la valeur par rapport au dollar. Dans d'autres cas, les résultats seront mitigés. Peu importe quoi, vous ne pouvez pas se permettre d'ignorer l'effet de change.
ÉVitant les escroqueries sur les investissements internationaux
Apprenez les escroqueries sur l'investissement les plus courantes et les signes avant-coureurs investir à l'étranger.
Comment les fonds spéculatifs influencent le marché boursier: les avantages, les inconvénients
Les hedge funds contrôlent entre 10% et 50% du marché boursier. Voici comment investir, avec le pour et le contre.
Comment les études de marché influencent les décisions des consommateurs
Les consommateurs prennent des décisions différemment sur les marques, produits et services.