Holding Depositary Receipts - HOLDRs

Vous cherchez les avantages d'un portefeuille diversifié, mais vous ne voulez pas payer les frais qui y sont associés? Peut-être que vous voulez une approche plus directe et ciblée, quelque chose que la plupart des fonds communs de placement ne peuvent offrir. Votre attente est terminée. Merrill Lynch a inventé un nouveau type d'investissement qui résout ces problèmes et plus encore. Ils sont appelés HOLDR (qui est un abréviation pour détenir des certificats de dépôt).

La composition de HOLDRs

Les HOLDR sont essentiellement un ensemble d'actions négociées comme un seul titre.

Dans le passé, les investisseurs qui voulaient investir dans une industrie ou un secteur donné étaient forcés d'acheter des actions de dizaines de sociétés, payant une commission de courtage sur chaque achat et vente. Ces frais de transaction ont considérablement réduit son rendement au fil du temps. Maintenant, ce même investisseur peut appeler son courtier et passer une commande pour HOLDRs. Il ne paiera qu'une seule commission et recevra des actions dans des douzaines de sociétés en échange.

Investir dans des HOLDR

Les HOLDR doivent être achetés en lots (unités de 100 ou plus). Par exemple, les guichets uniques d'une banque régionale (symbole: RKH) se négocient actuellement à 127 $. 55; ce qui signifie qu'un investisseur devrait acheter 12 755 $ (127 $, 55 x 100 unités).

Exemple de titres sous-jacents dans les TITR

Un investisseur qui a acheté un lot de TITR télécom serait propriétaire effectif de ce qui suit:

• 27 actions SBC Communications
• 25 actions AT & T Corp.
• 22 actions MCI WorldCom
• 12 actions Bell Atlantic
• 15 actions Bell South
• 8 actions GTE Corp.
• 5 actions BCE Inc.
• 6 actions Sprint FON
• 3 actions Sprint PCS
• 6 actions Global Crossing
• 3 actions Nextel
• 4 actions US West
• 6 actions Qwest Communications < 3 actions Niveau 3 Communications
• 2 parts Alltell
• 1 part Téléphone et Systèmes de Données
• 1 action NTL Inc.
• 2 actions Broadwing
• 1 action McLeod USA
• 1 action Century Telephone Entreprises
• À tout moment, l'investisseur pourrait payer des frais d'annulation de 10 $ par lot et prendre possession des actions sous-jacentes (par exemple, si vous possédiez un lot de HOLDR télécoms, vous seriez en mesure de l'échanger contre nombre d'actions des sociétés énumérées ci-dessus). Mieux encore, l'échange de TITR pour les titres sous-jacents est un événement non imposable, garantissant que votre argent restera investi et ne passera pas à l'Oncle Sam.

Types de HOLDR

Il existe actuellement dix-sept types de HOLDR dans lesquels vous pouvez investir. Ils sont:

Biotech HOLDRS

• Broadband HOLDRS
• B2B Internet HOLDRS
• Europe 2001 HOLDRS
• Internet HOLDRS
• Internet Architecture HOLDRS
• Infrastructure Internet HOLDRS
• Market 2000+ HOLDRS < Services pétroliers HOLDRS
• Pharmaceutique HOLDRS
• Banque régionale HOLDRS
• Détaillants HOLDRS
• Semi-conducteurs HOLDRS
• Logiciels HOLDRS
• Télécom HOLDRS
• Utilitaires HOLDRS
• Télécommandes sans fil
• avantages de l'investissement direct par rapport àHOLDRs
• L'une des meilleures choses à propos des HOLDR est que vous avez droit à tous les services et avantages offerts à ceux qui achètent des actions de façon pure et simple; les dividendes, les rapports annuels et les avantages liés aux actionnaires sont toujours fournis trimestriellement ou annuellement, le cas échéant.

HOLDR vs. OPC

Les OPC sont des pools d'actifs investis par un gestionnaire de fonds professionnel.

Les HOLDR sont, quant à eux, un type de panier d'investissement. Ils sont simplement un moyen d'acquérir des actions dans des dizaines de sociétés en achetant seulement un titre. Bien que les fonds communs de placement et les holdings offrent certains avantages de diversification, ils sont des créatures radicalement différentes.