Investissement dans les infrastructures vertes - Le Canada ouvre la voie

Le rapport, Agir contre le changement climatique: solutions des chercheurs canadiens , a été publié avec des contributions de plus de 60 universitaires du Canada et visait à fournir des solutions durables au Canada. Le rapport a établi une vision ambitieuse pour le Canada, indiquant que le pays pourrait atteindre 100% de l'électricité à faible teneur en carbone d'ici 2035.

Selon les auteurs, cela entraînerait une réduction de 80% des émissions à la fin du siècle.

Afin d'atteindre cet objectif et de faire la transition vers une économie sobre en carbone, le rapport a souligné le potentiel de l'hydroélectricité à fournir une source d'électricité à faible émission de carbone à travers le Canada. On a constaté que les provinces ayant la plus grande capacité de production d'énergie hydroélectrique sont la Colombie-Britannique, le Manitoba, Terre-Neuve-et-Labrador et le Québec. Le développement d'infrastructures hydroélectriques dans ces provinces à forte capacité ainsi que d'une infrastructure de transport est-ouest à haute tension pourrait fournir une source d'énergie à faible teneur en carbone à l'échelle du pays.

L'énergie hydroélectrique est une source d'énergie renouvelable et utilise l'énergie cinétique de l'eau qui coule ou qui tombe pour produire de l'électricité. L'eau utilisée dans le processus est retournée au cycle naturel de l'eau et n'épuise pas les ressources en eau essentielles dont nous dépendons tous. Selon l'Association canadienne de l'hydroélectricité, les émissions ultra-faibles de carbone de l'hydroélectricité sont égales ou inférieures aux émissions de carbone produites par la production d'énergie éolienne.

Avec la possibilité de convertir 95% de l'énergie cinétique en électricité utilisable, l'efficacité de l'hydroélectricité est inégalée. Ceci est comparé avec les meilleures usines de combustibles fossiles, qui ont un taux d'efficacité d'environ 60%. Bien que l'hydroélectricité fournisse déjà 63% de l'électricité du pays, il existe un important potentiel hydroélectrique supplémentaire au Canada.

Il existe une possibilité d'investissement dans l'infrastructure hydroélectrique pour tirer profit du potentiel hydroélectrique inexploité du pays et contribuer à un portefeuille d'énergie plus propre au Canada.

Les barrages hydroélectriques constituent une source d'énergie à faible coût, avec de faibles coûts d'exploitation, une maintenance réduite et une longue durée de vie économique. Cependant, la construction d'infrastructures hydroélectriques nécessite un coût d'investissement initial élevé et représente un obstacle majeur à l'investissement dans ces projets d'énergie propre. Par conséquent, afin de faire la transition vers un avenir à faible teneur en carbone, il faut des mécanismes de financement efficaces pour surmonter le capital initial initial élevé requis pour les infrastructures d'énergie propre. Les gestionnaires de fonds de pension représentent les investisseurs institutionnels disposant d'importants fonds de capital qui pourraient être déployés pour financer les coûts en capital de l'infrastructure hydroélectrique.

Le paysage actuel des investissements est axé sur des stratégies d'investissement à court terme qui découragent les investissements dans des projets d'infrastructure à long terme, tels que les barrages hydroélectriques. Une solution possible pour contourner le court terme ancré dans la culture d'investissement est de s'aligner sur les investisseurs institutionnels qui ont intrinsèquement une stratégie d'investissement à plus long terme.

En particulier, les gestionnaires de fonds de pension recherchent des «occasions d'investissement à long terme qui procurent des rendements stables et prévisibles» afin de procurer un revenu de retraite à leurs membres.

Malgré cela, moins de 1% des actifs de retraite ont été alloués à des projets d'infrastructure d'énergie propre à l'échelle mondiale, ce qui en fait une opportunité clé pour l'avenir.

Fait intéressant, il y a une histoire encourageante qui émane du Canada, où les caisses de retraite se sont imposées comme chefs de file mondiaux en matière d'investissement dans l'infrastructure. Par exemple, la deuxième plus grande caisse de retraite du Canada, la Caisse de dépôt et placement du Québec, a investi dans une participation de 50% dans Dong Energy, une entreprise responsable du plus important projet éolien extracôtier au monde. Le Régime de retraite des employés municipaux de l'Ontario (OMER) est le sixième investisseur en fonds de pension dans l'infrastructure mondiale et a fourni les actifs nécessaires au développement de l'usine de Bruce en Ontario.

Cette centrale nucléaire fournit à l'Ontario 30% des besoins en électricité de la province et constitue la plus grande centrale nucléaire en exploitation au monde.

Selon un récent rapport du Boston Consulting Group, en octobre 2015, les dix plus importantes caisses de retraite canadiennes gèrent plus d'un dollar. 1 billion d'actifs. En plus de cela, ces fonds ont également été considérés comme les meilleurs investisseurs en infrastructure au niveau mondial. Ces grandes caisses de retraite sont en mesure de surmonter les obstacles à l'entrée de l'investissement dans les infrastructures et de maintenir un portefeuille diversifié qui comprend des placements «dans des actifs alignés sur des profils de paiement à long terme. De plus, environ 75% des actifs des principaux fonds de pension du Canada sont gérés à l'interne, ce qui permet à ces fonds d'investir directement dans des projets d'infrastructure.

Par conséquent, les caisses de retraite canadiennes pourraient jouer un rôle de premier plan en facilitant la transition vers un avenir énergétique propre au Canada. En particulier, l'investissement dans des projets hydroélectriques peut contribuer à ce qu'une part plus importante du portefeuille énergétique du Canada provienne d'une source d'énergie propre, efficace et fiable.