ÉCart d'acquisition et charges d'amortissement sur l'état des résultats

Écarts d'acquisition et autres charges d'amortissement des actifs incorporels

Vous avez déjà appris ce qu'est l'écart d'acquisition dans la leçon Investissement 3 - Comment analyser un bilan. Un rappel rapide au cas où vous auriez oublié: Le goodwill montre le prix en plus des actifs qu'une entreprise paie lorsqu'elle acquiert une autre entreprise. Si cette phrase vous fait peur, calmez-vous et laissez-moi vous expliquer. Dites que votre pizzeria veut acheter une cabane à pizza d'un concurrent.

Tout ce que vous payez en excédent de la valeur actuelle des actifs, tels que l'immobilier, l'équipement alimentaire, les appareils électroménagers, les tables, les chaises ou d'autres biens, est inscrit à votre bilan comme goodwill. Depuis plus de cent ans, les propriétaires de petites entreprises qualifient souvent le fonds de commerce de «ciel bleu».

Par le passé, les entreprises devaient imputer une partie de l'écart d'acquisition au compte de résultat, ce qui réduisait les bénéfices déclarés. La théorie avait du sens en surface: si vous achetiez un actif, vous deviez le déprécier, alors pourquoi ne pas le faire lorsque vous avez acheté une société entière?

À tous égards, ces frais d'écart d'acquisition ont été ignorés par l'investisseur parce que, contrairement à l'achat d'actifs nécessaires à l'exploitation, l'acquisition d'un concurrent ou d'une fusion a probablement

augmenté vos bénéfices si fait sagement. Les charges liées à l'écart d'acquisition poussaient les gestionnaires à déclarer des bénéfices plus faibles, ce qui était contraire à l'objectif comptable de fournir une image précise de la réalité économique. Modifications des règles de comptabilisation des écarts d'acquisition

En juin 2001, le Financial Accounting Standards Board (FASB), qui établit les règles comptables aux États-Unis en établissant les PCGR, a modifié les directives, ne demandant plus aux entreprises de prendre ces écarts d'acquisition. des charges. Au lieu de cela, l'entreprise était tenue de déterminer périodiquement, au moyen d'une analyse des flux de trésorerie et d'autres moyens, si l'écart d'acquisition avait subi une perte de valeur.

Concrètement, cela signifiait que l'écart d'acquisition serait inscrit au bilan pour toujours, à moins que quelque chose n'arrive à l'entreprise acquise qui a amené la direction à réaliser qu'elle était trop payée. En cas de surpaiement, ils enregistreraient une charge d'écart d'acquisition dans le compte de résultat, entraînant une baisse des bénéfices reportés. L'écart d'acquisition «actif» pourrait alors être retiré du bilan.

La seule exception à cette nouvelle politique d'écart d'acquisition concerne les actifs incorporels qui n'ont pas de durée de vie indéfinie, tels que les brevets. Ceux-ci devront continuer à être amortis comme une dépense parce que lorsque le brevet expire, il est effectivement sans valeur, il serait donc trompeur de l'inscrire au bilan en tant qu'actif. En termes simples, si la pizzeria que vous avez achetée avait un accord de licence avec une équipe sportive locale qui a été épuisée dans cinq ans, vous devriez continuer à imputer cet actif sur le compte de résultat jusqu'à ce qu'il atteigne 0 $ à la fin des cinq années.

La chose la plus importante à savoir lorsque vous examinez un achalandage est qu'il s'agit d'une charge hors caisse. Cela signifie que si une entreprise a une dépense de 10 millions de dollars pour l'achalandage, dans la plupart des cas, il n'y a pas un sou qui sort du siège social parce qu'il s'agit simplement d'une perte

déjà

. Si la cabane à pizza que vous avez achetée a fait faillite dans trois ans après que le bâtiment a été réduit en cendres, vous enregistreriez une charge d'achalandage et vos profits seront moins élevés. L'argent que vous avez dépensé pour le bâtiment a été payé trois ans auparavant lorsque vous avez acheté l'endroit, et non lorsque la charge de l'achalandage a atteint le compte de résultat. Cette page fait partie de la Leçon d'Investissement 4 - Comment lire un compte de résultat. Pour revenir au début, voir la table des matières.