FNB frontières et marchés émergents

Les marchés frontaliers et émergents - de l'Afrique à l'Amérique latine et au-delà - représentent certaines des économies les plus dynamiques du monde. Pour les investisseurs qui cherchent à participer à cette croissance, les fonds négociés en bourse («FNB») sont devenus un moyen populaire d'obtenir une exposition diversifiée en termes de géographie et d'industrie à ces pays importants.

Dans cet article, nous examinerons les marchés frontaliers et émergents, ce qui les rend si attrayants pour les investisseurs, et quelques façons d'obtenir facilement une exposition aux classes d'actifs.

Qu'est-ce que Frontier & Emerging Markets?

Les marchés émergents sont un terme inventé dans les années 1980 pour représenter les pays qui passent du statut de pays en développement à celui de pays développé. Bien que ce terme soit couramment utilisé par les investisseurs, il n'existe pas de définition universellement acceptée des marchés émergents. Au lieu de cela, les investisseurs peuvent trouver des marchés émergents dans tout, des acronymes comme les BRIC aux indices compilés par des sociétés comme S & P ou FTSE.

Lorsque les économies de marché émergentes ont commencé à se développer, le terme marchés frontaliers a été inventé pour représenter les pays investissables ayant des capitalisations boursières et des liquidités plus faibles. Ces pays sont largement considérés comme les marchés émergents émergents, mais sont un peu plus dangereux pour les investisseurs en termes de risque politique, de maturité du marché et de transparence.

FNB Frontier Market: investissez dans la dernière frontière

Les marchés frontières sont des placements plus risqués qui offrent généralement un rendement potentiel élevé en contrepartie de la prise de risque supplémentaire.

Bien que les marchés frontières ne soient pas définis avec précision, plusieurs indices populaires fournissent des listes de pays. Par exemple, les listes de classification de pays FTSE et les indices de marché frontière MSCI sont des options populaires pour les investisseurs à la recherche d'opportunités.

En général, les marchés frontières sont idéaux pour les investisseurs plus jeunes qui prévoient de garder l'argent en jeu à long terme.

Le potentiel à long terme des marchés frontières est plus élevé en raison de leur plus petite taille (il est plus facile de doubler 100 M $ que de 1 M $) et des tendances démographiques (main-d'œuvre plus jeune). Mais il y a aussi beaucoup de risques à court terme allant de l'instabilité géopolitique au risque de liquidité.

Certains FNB populaires du marché frontalier comprennent:

• Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSE: FRN)
• Vecteurs de marché ETF des États du Golfe (NYSE: MES)
• Fonds de dividendes WisdomTree Middle East (NYSE: GULF) > FNB S & P Emerging Middle East & Africa (NYSE: GAF)
• Les FNB des marchés émergents: diversifier la sécurité

Les marchés émergents représentent un placement un peu plus sûr que les marchés frontaliers et offrent des rendements similaires. À l'instar des marchés frontières, les marchés émergents ne sont pas exactement définis par un indice spécifique, mais plusieurs indices populaires sont utilisés par les investisseurs. Ces indices comprennent les indices FTSE Emerging Markets et MSCI Emerging Markets.

Les marchés émergents sont relativement stables par rapport aux marchés frontières. Mais ils comportent plus de risques que les pays développés comme les États-Unis. Par conséquent, les investisseurs ayant une perspective à moyen ou long terme sont généralement les mieux lotis, y compris ces types de placements dans leurs portefeuilles. Les investisseurs plus âgés voudront peut-être s'en tenir à des fonds globaux ou plus diversifiés axés sur les pays développés.

Certains FNB populaires des marchés émergents comprennent:

FNB iShares MSCI marchés émergents (NYSE: EEM)

• FNB Vanguard MSCI Marchés émergents (NYSE: VWO)
• FNB indiciel BLDRS Emerging Markets 50 ADR (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
• Alternatives aux FNB Frontier & Emerging Market

Les FNB Frontier Market et Emerging Market sont généralement le meilleur choix pour obtenir une exposition à ces marchés en raison de leur diversité et liquidité par rapport aux actions individuelles. Mais il existe plusieurs autres options disponibles pour les investisseurs en fonction de leurs objectifs.

Les investisseurs à la recherche d'opportunités plus spécifiques peuvent également envisager d'acheter des American Depository Receipts («ADR»). Il s'agit de titres cotés sur des marchés boursiers américains, comme le NASDAQ ou le NYSE, qui suivent une bourse étrangère sur une bourse de change. Cela permet aux investisseurs de cibler des sociétés spécifiques sur des marchés spécifiques, mais ils sont nettement moins liquides que les ETF en moyenne.

Les investisseurs qui recherchent une plus grande diversification - comme les investisseurs plus âgés avec un horizon temporel plus court - peuvent également envisager des ETF mondiaux avec une exposition limitée aux marchés émergents et aux frontières. Certains FNB populaires mondiaux comprennent iShares MSCI ACWI ex- Fonds indiciel américain (NASDAQ: ACWX) et Fonds indiciel mondial Vanguard Total (NYSE: VT).

Points clés à retenir

Les marchés frontaliers et émergents offrent aux investisseurs des rendements potentiels plus élevés, mais ils comportent également un risque plus élevé que les pays développés comme les États-Unis. Ces attributs les rendent idéaux pour les investisseurs ayant un horizon temporel à moyen ou long terme.

• Il n'y a pas de définition unique d'un marché frontalier ou d'un marché émergent, mais plusieurs indices différents. Bon nombre de ces indices ont des FNB qui offrent aux investisseurs un moyen rapide de se diversifier dans ces marchés à forte croissance.
• Les investisseurs qui recherchent une exposition plus spécifique ou une exposition plus large ont plusieurs alternatives aux ETF, allant des ADR aux fonds mondiaux.