A oublié de demander la déduction IRA

"J F." en Californie a oublié de réclamer sa déduction IRA:

"Cette année, j'ai pris mes impôts à un professionnel de l'impôt.Le comptable a examiné des copies de mes déclarations d'impôt antérieures.Il s'avère que je n'ai jamais pris une déduction fiscale pour les contributions Compte IRA Que puis-je faire maintenant? "

JF peut faire un certain nombre de choses en fonction de la façon dont il veut que son argent de retraite soit imposé. Vous avez deux options de base si vous vous trouvez dans cette situation.

• Demandez un remboursement supplémentaire en modifiant vos déclarations de revenus pour bénéficier de la déduction IRA.
• Formulaire de fichier 8606 pour déclarer ces contributions comme IRA non déductibles, puis plus tard convertir les fonds en Roth IRA.

Quelques bases de l'IRA

Vous pouvez avoir deux types de comptes de retraite individuels traditionnels ou IRA:

• Vous pouvez faire des contributions déductibles d'impôt, ce que font la plupart des gens. Ces contributions réduisent votre revenu imposable dans l'année où vous les faites. Ils progressent ensuite à impôt différé jusqu'à votre retraite. Lorsque vous commencez à retirer de l'argent de l'IRA, les retraits sont inclus dans votre revenu imposable. Les personnes qui s'attendent à être dans une tranche d'imposition inférieure au cours de leur retraite devraient généralement faire des contributions IRA déductibles.
• Vous pouvez également faire des contributions non déductibles à un IRA traditionnel. Ces cotisations ne réduisent pas votre revenu aux fins de l'impôt, mais elles continuent à augmenter à impôt différé jusqu'à votre retraite. Lorsque vous commencez à retirer de l'argent, les cotisations non déduites reviennent à vous en franchise d'impôt.

Beaucoup de gens préfèrent contribuer à un Roth IRA au lieu d'un IRA non-déductible. Les contributions ne sont pas déductibles d'impôt avec un Roth IRA. Ils poussent en franchise d'impôt jusqu'à votre retraite. Lorsque vous commencez à retirer de l'argent d'un Roth IRA, les retraits sont complètement libres d'impôt - même les intérêts courus et la croissance - tant que vous avez satisfait à toutes les exigences.

Les gens préfèrent généralement faire des contributions Roth IRA s'ils s'attendent à être dans la même tranche d'imposition ou plus haut quand ils prennent leur retraite.

La décision que vous devez prendre maintenant

Si vous avez oublié de réclamer votre déduction IRA, la première chose que vous devez décider est de savoir comment vous voulez que votre IRA soit imposée. Voulez-vous prendre la déduction fiscale maintenant, obtenir un remboursement d'impôt supplémentaire, puis imposer ce revenu plus tard à la retraite? Ou préféreriez-vous oublier la déduction d'impôt supplémentaire et laisser cet argent croître en franchise d'impôt? Votre fiscaliste peut vous aider à déterminer quelle option vous convient le mieux.

Que faire si vous ne faites rien?

Si vous ne prenez pas de décision, l'IRS traitera vos cotisations comme si elles étaient déductibles. Lorsque vous retirez l'argent à la retraite, les fonds seront à nouveau imposés. Vous finirez par payer deux fois l'impôt sur le même revenu. Je suis sûr que vous ne voulez pas cela, alors voici ce qu'il faut faire étape par étape:

• Si vous voulez une déduction d'impôt maintenant (IRA déductible): Fichier modifié les déclarations de revenus pour toutes les déclarations fiscales ouvertes sous le délai de prescription.C'est habituellement les trois années précédentes. Réclamez les déductions fiscales pour les contributions de l'IRA sur les déclarations modifiées. Vous recevrez probablement des remboursements d'impôt supplémentaires pour chacune de ces années. Déposer vos déclarations modifiées par la date d'échéance de l'impôt de l'année en cours ou votre remboursement passera le délai de prescription et l'IRS ne vous enverra pas un chèque.
• Si vous voulez des retraits libres d'impôt (Roth IRA): Fichier IRS Formulaire 8606 pour déclarer ces contributions IRA comme non déductibles. Vous devrez déposer un formulaire 8606 pour chaque année que vous avez fait des contributions à votre IRA traditionnel, mais avez oublié de prendre la déduction. Ensuite, demandez à votre courtier d'investissement de convertir votre IRA traditionnel à un Roth IRA. La conversion peut être partiellement imposable ou entièrement libre d'impôt, selon le montant de vos investissements initiaux.
• Si vous avez cotisé il y a plus de trois ans: Suivez la même procédure pour le dépôt du formulaire 8606 pour chaque année. Pour les déclarations d'impôt de plus de trois ans, vous ne pouvez pas obtenir des remboursements supplémentaires de l'IRS, de sorte que vous ne bénéficierez d'aucun avantage fiscal en réclamant une déduction pour les contributions de l'IRA. Il suffit de déposer le formulaire 8606 pour établir que ces contributions ne sont pas déductibles, alors vous êtes libre de convertir les fonds en Roth IRA.

Est-ce que le formulaire de dépôt 8606 Late Raise Red Flags avec l'IRS?

J'ai demandé à l'IRS et voici ce qu'on m'a dit. Selon Jesse Weller, un porte-parole de l'IRS:

"Bien que le formulaire 8606 soit normalement soumis avec un formulaire 1040 déposé en temps opportun, l'IRS traitera un formulaire 8606 déposé en retard, même un qui est déposé après les trois normales Le formulaire 8606 peut être soumis sans formulaire 1040 ou formulaire 1040X (déclaration modifiée) si ces formulaires ne sont pas exigés autrement.Si le formulaire est déposé par lui-même, il doit être signé à la page deux juste en dessous du jurat (la déclaration écrite qui vérifie qu'une déclaration, une déclaration, une déclaration ou tout autre document est faite sous peine de parjure).

Cela serait certainement approprié pour les contribuables qui ont fait une contribution traditionnelle non déductible. établit leur base dans l'IRA, et il aidera à prouver que l'impôt sur le revenu ne devrait pas être payé sur cette contribution lors de la réception des distributions.Les contribuables qui omettent de déposer le formulaire devrait, au moins, s'attendre à recevoir une enquête par le IRS demandant d'expliquer et de vérifier les contributions non déductibles, donc éviter une telle enquête - ou un audit - est une bonne raison de déposer le formulaire.

Les contribuables doivent savoir qu'en vertu de l'article 6693 (b) (2), une pénalité de 50 $ peut leur être imposée pour défaut de produire un formulaire 8606 (sauf si le défaut est dû à une cause raisonnable). déposer le formulaire. "

Bottom line
Si vous avez oublié de demander votre déduction IRA, File Form 8606 pour établir que les contributions étaient non déductibles, puis convertir vos fonds en un impôt IRA Roth libre de droits. Au cours des trois dernières années, vous pouvez choisir de recevoir la déduction et d'obtenir un remboursement, ou de déclarer les cotisations non déductibles.

REMARQUE: Les lois fiscales changent fréquemment et les informations ci-dessus peuvent ne pas refléter les changements les plus récents. Veuillez consulter un fiscaliste pour obtenir les conseils les plus à jour. Les informations contenues dans cet article ne sont pas des conseils fiscaux et ne sauraient se substituer aux conseils fiscaux.

Lectures complémentaires:

• IRS Form 8606, IRA non déductibles (PDF)