La base de données BrokerCheck FINRA

BrokerCheck est un service de la FINRA qui permet aux investisseurs de vérifier les antécédents des courtiers (beaucoup, mais pas tous, qui sont appelés conseillers financiers ces jours-ci) et des sociétés de courtage. Il contient également des informations sur les courtiers précédemment enregistrés; bon nombre de ces personnes travaillent encore dans le domaine des valeurs mobilières ou de l'investissement, et les informations les concernant peuvent donc être utiles aux investisseurs. Le service est gratuit et les recherches de données peuvent être effectuées via un site Web.

Rapports sur les courtiers

Pour les courtiers enregistrés auprès de la FINRA au cours des 10 dernières années, y compris les courtiers non actifs, un rapport BrokerCheck contient:

• Données récapitulatives sur le courtier et ses lettres de créance
• Une liste de ses inscriptions, licences et examens professionnels passés
• Historique des inscriptions et de l'emploi: toutes les maisons de titres enregistrées par la FINRA où il a été enregistré et aussi, par le passé 10 ans, tous les autres travaux (à l'intérieur et à l'extérieur du secteur des valeurs mobilières), le service militaire, le chômage et l'éducation à plein temps
• Divulgations sur les différends avec les clients, les événements disciplinaires et financiers sur le dossier du courtier. a été trouvé en défaut
• Les derniers commentaires soumis par le courtier, le cas échéant

Sachez que toutes les actions et allégations figurant dans le dossier d'un courtier n'indiquent pas nécessairement un acte répréhensible.

Si le courtier a cessé d'être enregistré auprès de la FINRA il y a plus de dix ans, la seule différence dans le rapport type de BrokerCheck concerne la section traitant des divulgations.

Il comprend certaines actions pénales, réglementaires, judiciaires civiles ou de plaintes de clients contre le courtier. Les événements sont inclus dans le rapport si le courtier était:

• Soumis à une action de nature réglementaire
• Condamné (ou plaidé coupable ou non coupable) pour certains crimes
• Placé sous l'injonction civile impliquant des activités d'investissement
• Trouvé par un tribunal civil contrevient aux lois ou règlements en matière d'investissement
• Nommé défendeur ou défendeur dans une procédure d'arbitrage ou une action civile alléguant qu'il a violé les pratiques de vente et qui a produit une sentence ou un jugement civil contre lui

La FINRA énumère chaque événement tel que rapporté par les autorités de réglementation des valeurs mobilières, le courtier individuel et toutes les entreprises concernées.

Rapports sur les sociétés de courtage

Le rapport BrokerCheck typique d'une société de courtage comprend:

• Un aperçu de l'entreprise et de ses antécédents
• Quand et où l'entreprise a été créée
• Les personnes et organisations contrôle des actions ou influence sur les activités de l'entreprise
• Antécédents de fusions, d'acquisitions ou de changements de nom
• Licences et enregistrements actifs de l'entreprise, types d'entreprises et autres détails relatifs à ses opérations
• Divulgations relatives à un arbitrage les récompenses, les événements disciplinaires et les questions financières sur le dossier de l'entreprise

Notez que des actions en cours ou non résolues peuvent être incluses, et la présence de telles actions ne sont pas nécessairement indicatives d'un acte répréhensible.

Sources d'information

Les informations contenues dans BrokerCheck proviennent du Registre Central d'Enregistrement (CRD), qui rassemble les enregistrements et les licences déposés par les sociétés de bourse et les courtiers.

Les régulateurs fournissent également des informations à CRD sur certaines actions disciplinaires impliquant des courtiers et des sociétés de courtage.

Devise de l'information

Les courtiers inscrits et les sociétés de courtage doivent généralement soumettre des mises à jour de CRD dans les 30 jours après qu'il / elle apprend d'un événement. BrokerCheck reflète les données CRD nouvelles ou révisées immédiatement. Les informations ne sont normalement pas mises à jour pour les entreprises qui ne sont plus enregistrées auprès de la FINRA ou pour les courtiers qui ne sont plus enregistrés auprès de la FINRA.

Ce que BrokerCheck n'inclut pas

Les exemples sont:

• Jugements et privilèges initialement déclarés comme suspects qui ont ensuite été satisfaits
• Procédures de faillite déposées il y a plus de 10 ans.
• Numéros de sécurité sociale
• Informations sur l'historique résidentiel
• Informations sur la description physique

En général, BrokerCheck n'inclut aucune donnée qui n'a jamais été transmise à CRD, ni les informations qui l'ont déjà fait, mais plus.

La FINRA cherche à protéger les informations confidentielles des clients, à exclure les propos offensants ou diffamatoires et à supprimer les informations susceptibles de générer des problèmes importants de vol d'identité ou de confidentialité.

Nouvelles propositions d'information

En 2012, la FINRA a envisagé d'augmenter les informations à fournir dans BrokerCheck, notamment:

• Raisons et commentaires relatifs à la cessation d'emploi d'un courtier
• Antécédents scolaires
• Autres désignations professionnelles, telles que CFA ou CFP
• Plus de détails sur les plaintes des investisseurs contre les courtiers

Pendant ce temps, les appels des avocats des investisseurs à inclure les scores obtenus aux examens tels que la série 7 sont contestés par la FINRA et sont très impopulaires parmi les courtiers. Les experts cités dans The Wall Street Journal («Garder le score: les investisseurs plaident en faveur d'une plus grande divulgation des courtiers, y compris les notes sur les examens», 29 mai 2012) remettent en question l'utilité de corréler avec la performance future des investissements ou la qualité du service, les principaux moteurs de la satisfaction des clients.