Différences entre le capital-risque et Angel Investing

Pendant la Grande Récession, les investissements en investissements providentiels et en capital-risque ont chuté en raison de l'état désastreux de l'économie américaine. Peu de startups se sont produites et les entrepreneurs étaient la plupart du temps assis sur la touche. Au cours de l'année 2010, les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque ont commencé à s'intéresser de nouveau à des signes économiques positifs. Les deux ont explosé en 2011. Il est temps de parler des entreprises qui démarrent et qui ont encore besoin de financement, ce qui est une bonne nouvelle pour notre économie.

En tant qu'entrepreneur, vous n'avez pas à vous inquiéter du fait que le marché des introductions en bourse initiales (IPO) soit en baisse. Vous ne serez pas prêt pour cela pendant un certain temps, les chances sont. Il y a des étapes à suivre avant que cela n'arrive. Premièrement, examinons les différences entre les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital de risque, et nous allons passer à autre chose en ce qui concerne l'obtention de financement.

Les différences entre les investisseurs providentiels et les capital-risqueurs

Contrairement à la croyance populaire, les capital-risqueurs fournissent rarement des fonds de démarrage à des entreprises. D'autre part, les investisseurs providentiels existent pour fournir un financement de démarrage aux entreprises en démarrage. Les investisseurs providentiels sont prêts à prendre le risque d'une toute nouvelle entreprise, où les investisseurs en capital-risque préfèrent s'impliquer un peu plus tard.

L'investissement providentiel est peut-être le plus mystérieux des deux formes de financement par capitaux propres. L'investissement ange est un terme très ancien qui remonte aux années 1920 et aux riches mécènes qui ont financé la première des pièces de Broadway.

Un investisseur providentiel récent était Goldie Hawn dans le film Private Benjamin.

Contrairement aux investisseurs en capital-risque, les investisseurs providentiels utilisent généralement leur propre argent pour financer une entreprise qu'ils jugent intéressante et potentiellement rentable au démarrage. D'autre part, les capital-risqueurs n'utilisent généralement pas leur propre argent.

Ils utilisent l'argent institutionnel des fonds de dotation des collèges ou des fonds de pension de grande taille et ils ont une responsabilité fiduciaire ou fiduciaire pour faire un bon investissement qui leur rapportera un rendement élevé. Les capital-risqueurs sont également chargés de demander des postes au conseil d'administration et d'exercer des droits de veto afin d'influencer la direction de l'entreprise comme bon leur semble.

Les investisseurs anges sont un peu plus bénins. Tout comme avec les pièces de Broadway, les investisseurs providentiels se lancent dans un projet parce qu'il leur plaît personnellement. Cela ne signifie pas qu'ils ne veulent pas un bon taux de rendement.Ils ne font certainement pas et n'investiront pas si leur propre analyse financière ne les amène pas à croire que c'est exactement ce qu'ils obtiendront. Ce sont souvent des gens d'affaires riches et retraités qui recherchent des projets intéressants, trop jeunes pour que les banques puissent tenter leur chance et pour les investisseurs de capital-risque. Dans une relation ange / propriétaire, vous trouvez souvent une relation mentor / propriétaire.

Où le capital-risque entre-t-il dans le tableau et en quoi cela diffère-t-il des investisseurs providentiels?

Nous savons déjà que les capital-risqueurs fournissent rarement des capitaux de démarrage à une start-up et c'est le rôle d'un investisseur providentiel. Les capital-risqueurs interviennent plus tard, après le démarrage de la start-up, et ils peuvent voir que cela peut arriver.

À ce moment-là, l'entreprise de capital de risque pourrait investir jusqu'à 7 millions de dollars (en moyenne) dans la jeune entreprise relativement nouvelle. En revanche, l'investisseur providentiel investit généralement un montant relativement faible - environ 30 000 $. Cependant, livrer un argumentaire à un capital-risqueur et obtenir l'acceptation n'est pas un mince exploit.

Bien sûr, si un investisseur providentiel s'intéresse à votre start-up, vous devez faire des recherches et livrer votre argumentaire. Cependant, le capital-risqueur est un public plus dur. Ils seront plus faciles à trouver et à rechercher que l'investisseur providentiel. Découvrez tout ce que vous pouvez sur eux et essayez de choisir celui qui correspond le mieux à votre entreprise.

Créez la présentation de votre entreprise que vous voulez lui donner, la plus courte sera la meilleure. Le «pitch» est argot pour l'argumentaire de vente et vous avez besoin d'un pour les investisseurs providentiels et un plus court pour les investisseurs de capital-risque.

Cinq minutes, c'est bien - vous devez immédiatement capturer leur imagination. Vingt minutes est le maximum absolu en finance. Cela pourrait valoir la peine d'acheter quelques heures d'un cabinet de relations publiques pour vous aider à mettre un court terme ensemble.

Si vous pouvez obtenir un capital-risqueur intéressé par votre entreprise, bon travail! Les capital-risqueurs diffèrent de l'investisseur providentiel d'une autre façon. Ils ne voudront jamais avoir leur mot à dire dans les activités quotidiennes de l'entreprise et, comme indiqué ci-dessus, l'investisseur providentiel est souvent intéressé par une relation de mentorat avec le propriétaire. Cependant, le venture capitalist veut toujours et exige un siège sur le conseil d'administration en échange du financement.

Un dernier commentaire

Gardez à l'esprit qu'avec les investisseurs en capital de risque et les investisseurs providentiels, vous donnez une partie des capitaux propres (propriété) de votre entreprise. C'est une décision à laquelle vous devriez réfléchir attentivement.