Différence entre Fonds de croissance et fonds de valeur

Les fonds communs de placement sont classés dans de nombreux types et catégories de fonds, mais les deux principaux sont les fonds de croissance et les fonds de valeur. Et connaître la différence entre la croissance et la valeur est important dans la construction d'une stratégie d'investissement et d'un portefeuille en fonction de vos objectifs d'investissement personnels.

Autrement dit, les investisseurs prospères comprennent dans quoi ils investissent et pourquoi ils le font. Voici ce qu'il faut savoir sur les fonds de croissance et les fonds de valeur.

Qu'est-ce que les fonds mutuels de croissance et comment investissent-ils?

Les fonds d'actions de croissance sont des fonds qui détiennent des actions de croissance, qui sont des actions de sociétés qui devraient croître à un rythme plus rapide par rapport à l'ensemble du marché boursier.

Les actions de croissance ont tendance à mieux performer lorsque l'économie se situe dans la phase intermédiaire ou tardive du cycle économique, lorsque les bénéfices des entreprises sont en bonne santé. Les valeurs technologiques, telles que Apple ( AAPL ) et Facebook ( FB ) , et les valeurs cycliques de consommation, telles que Disney ( DIS ) et Home Depot ( HD ) , sont de bons exemples de ce que les gestionnaires de fonds d'actions de croissance achètent pour leurs portefeuilles. Mais les fonds d'actions de croissance n'achètent pas tous les grandes actions à grande capitalisation comme celles-ci. Ils achètent également des actions de croissance à petite et moyenne capitalisation d'entreprises dont vous n'avez peut-être pas entendu parler, mais qui pourraient être la prochaine grande société en croissance.

Les fonds de croissance versent peu ou pas de dividendes, de sorte que le rendement pour l'investisseur est réalisé grâce à l'appréciation du prix de l'investissement sous-jacent; tandis que le retour à l'investisseur pour les fonds de valeur / revenu peut être une combinaison d'appréciation des cours et de rendement (dividendes).

Les fonds de croissance ont souvent (mais pas toujours) le mot «croissance» dans leurs noms. Les exemples comprennent Indice de croissance Vanguard (VIGRX ) et Fidelity Growth Company (FDGRX) .

Que sont les fonds communs de placement de valeur et comment investissent-ils?

Les fonds communs de placement axés sur la valeur investissent principalement dans des actions axées sur la valeur, des actions qui, selon un investisseur, se vendent à un prix peu élevé par rapport au bénéfice ou à d'autres mesures fondamentales.

En termes simples, l'investisseur axé sur la valeur ou le gestionnaire de fonds recherche des actions qui se vendent à un «escompte». ils veulent trouver une bonne affaire. Ces investisseurs ou gestionnaires emploient souvent l'approche d'analyse fondamentale pour rechercher et analyser les sociétés afin de déterminer si le stock (s) devrait être acheté - pour voir si c'est une «bonne valeur».

Mais au lieu de faire toutes les recherches et analyses , un moyen efficace d'acquérir une exposition aux actions de valeur consiste simplement à acheter un fonds commun de placement avec un objectif de valeur. La plupart des fonds d'actions de valeur ont le mot «valeur» dans leur nom. Les exemples incluent Indice de valeur Vanguard ( VIVAX ) et Valeur de fidélité ( FDVLX ) .

Les actions et les fonds d'actions qui versent des dividendes sont souvent considérés comme des fonds de valeur et ceux qui paient peu ou pas de dividendes sont considérés comme des fonds de croissance. Par conséquent, le but le plus commun de l'utilisation des fonds de valeur est pour le revenu ou le rendement. En d'autres termes, l'investisseur veut ou a besoin de paiements de dividendes comme source de revenu. C'est pourquoi les fonds de valeur sont souvent appelés «fonds de revenu». Les retraités sont les investisseurs les plus communs dans les fonds de valeur pour l'élément de revenu.

Les investisseurs dans les fonds de valeur peuvent également choisir de réinvestir les dividendes pour acheter plus d'actions du fonds. Cette stratégie est courante pour les personnes qui aiment investir dans la valeur mais n'ont pas besoin de revenus courants (elles veulent développer leur portefeuille d'investissement).

Par conséquent, des fonds d'actions peuvent être achetés à des fins de croissance à long terme, bien que le nom ou l'objectif ne soit pas littéralement «croissance».

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