Capitalisme conscient et pourquoi il est important pour les investisseurs

Le capitalisme conscient repose sur quatre principes: objectif supérieur, orientation des parties prenantes, leadership conscient et culture consciente et a été établi sur la base du fait qu'un certain nombre de forces culturelles modifient la relation entre les entreprises et la société.

En effet, nous prenons tous plus de décisions sur les personnes pour lesquelles nous voulons travailler, acheter, faire des partenariats ou permettre à nos communautés, mais aussi dans qui nous voulons investir en nous fondant sur l'idée que les entreprises peuvent et devraient force pour le bien dans la société.

Cette réalisation est une réponse à une histoire de myopie financière. Dans la plupart des cas, les gestionnaires sont récompensés en fonction de la maximisation du prix des actions à court terme, créant ainsi un système dans lequel de nombreuses organisations privilégient les profits trimestriels par rapport à la croissance durable. Cela permet aux organisations d'ignorer les autres parties prenantes nécessaires pour créer de la valeur pour l'entreprise et, paradoxalement, détruit à la fois la valeur à long terme pour l'actionnaire et la société. Ils pressent les employés, les fournisseurs et le gouvernement de livrer plus mais continuent à rendre moins de valeur aux autres. Les résultats de cet état d'esprit continuent à dominer les manchettes avec un battement régulier d'histoires négatives sur les abus des entreprises.

Les entreprises conscientes et les investisseurs qui les soutiennent créent une valeur sociétale et financière considérable en adoptant une vision du monde différente - fondée sur le principe que les actionnaires ne sont qu'un des nombreux acteurs à engagé afin de maximiser la valeur créée par l'entreprise.

Les employés, les clients, les fournisseurs, les membres de la communauté et l'environnement constituent un écosystème que les entreprises doivent entretenir pour prospérer durablement.

Pourquoi est-ce important pour les investisseurs?

Bien que de nombreuses entreprises comprennent les avantages des initiatives durables, de nombreux investisseurs restent à la traîne et ne saisissent pas toutes les opportunités financières offertes par la durabilité et les menaces futures créées par l'ignorance de la durabilité.

En effet, l'impact de critères durables sur la performance financière comme le changement climatique a été prouvé empiriquement.

Cependant, de nombreux investisseurs ignorent encore les opportunités commerciales et les menaces de la durabilité et ne la considèrent pas comme une partie importante de leurs critères d'investissement. Cependant, cela change. L'impact environnemental, social et de gouvernance est tel que le département américain du travail a publié de nouvelles directives l'année dernière, qui reconnaissent que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance peuvent avoir un lien direct avec la valeur économique et financière d'un investissement. Lorsqu'ils le font, ces facteurs sont plus que de simples points de départ, mais ils constituent plutôt des éléments appropriés de l'analyse par le fiduciaire des mérites économiques et financiers de choix d'investissement concurrents.De plus, le Conseil sur la comptabilité des normes de développement durable (SASB) surmonte les limites du système actuel de divulgation financière et ESG et a démontré que les éléments non financiers spécifiques à l'industrie ont un impact significatif selon la définition de la SEC.

Il existe également d'énormes opportunités commerciales au-delà de l'intégration ESG liées à la participation de la société, des consommateurs et des communautés, soulignées par l'Initiative de valeur partagée de Michael Porter et discutées dans un récent article publié par McKinsey.

En outre, les initiatives liées au développement durable peuvent générer une croissance des revenus, augmenter la productivité et améliorer la gestion des risques d'une entreprise, comme en témoigne le modèle pilote des valeurs du Pacte mondial des Nations Unies co-développé par Cary Krosinsky.

En ce qui concerne les aspects environnementaux, nous nous trouvons face à de formidables opportunités sur un marché de l'énergie post-cop21 qui évolue vers un modèle de réduction des émissions de carbone soutenu par l'accord historique COP21 qui aura bientôt des répercussions dans le cadre réglementaire international. effets négatifs majeurs de la pollution sur la santé, première cause de mortalité dans le monde. Nous nous voyons également offrir la possibilité de réduire considérablement les coûts d'exploitation des entreprises tout en trouvant de nouvelles solutions commerciales selon le modèle de l'économie circulaire dans un monde confronté à une pénurie accrue de ressources.

Pour réussir, les entreprises conscientes sont fondées sur une stratégie d'entreprise saine, comme toute organisation à but lucratif, mais leurs pratiques commerciales améliorent leur modèle d'affaires, créant de la valeur ajoutée et leur permettant de conquérir une plus grande part du marché. Avoir un objectif plus élevé et adopter une approche de parties prenantes peut conduire à une croissance considérable des ventes, à travers l'impact de l'engagement des employés sur la satisfaction et la fidélité des clients. Il est également bien connu que les relations privilégiées avec les fournisseurs impliquent un impact positif sur les conditions de transaction et les prix, ce qui peut conduire à un avantage concurrentiel. En outre, une approche des parties prenantes combinée à un objectif plus élevé, un leadership conscient et une culture consciente peuvent augmenter la valeur de la marque tant qu'elle est fondée sur des faits et non exagérée. Pourtant, dans un monde où 81% de l'évaluation des entreprises du S & P 500 repose sur les actifs incorporels des entreprises tels que la relation client, la valeur de la marque et le capital intellectuel, il est clair qu'une entreprise consciente . Il n'est pas nécessaire d'être Michael Porter pour comprendre cela. C'est juste le sens des affaires commun.

Ajoutez à cela l'impact que les milléniaux orientés vers les valeurs auront de plus en plus sur notre économie et que vous avez un mélange puissant pour la perturbation des affaires. Selon le Pew Research Center, les Millennials représentent désormais la majorité (53,5%) de la main-d'œuvre américaine. La génération Y est la génération de travailleurs américains la plus importante, la plus diversifiée et la plus idéologique de tous les temps, comme l'indique l'Investment Company Institute. On estime que plus de 30 billions de dollars d'actifs seront transférés aux Millennials au cours de la prochaine génération1.Pourtant, cette cohorte de citoyens, la plus grande dans l'histoire des États-Unis, exige une plus grande intégration de leur argent et de leurs valeurs personnelles.

Ce ne sont là que quelques raisons expliquant pourquoi la compréhension des opportunités et des menaces liées au capitalisme conscient deviennent des facteurs clés à considérer à la fois lors de l'analyse fondamentale d'un investissement et lors de la due diligence.