Prêts de titres de voiture: Ce que vous obtenez & Ce que vous payez

Les prêts sur titres de propriété sont un moyen d'obtenir rapidement un prêt à court terme, mais ils sont généralement très coûteux. Pour obtenir un prêt de titre automobile, vous devrez donner en garantie votre véhicule en garantie du prêt (en donnant le titre au prêteur jusqu'à ce que le prêt soit entièrement remboursé).

Si vous n'avez pas d'autres options (par exemple, vous avez besoin de fonds pour un traitement médical), un prêt de titre pourrait avoir du sens. Dans la plupart des cas, ils finissent par être plus chers que ce qu'ils valent - et vous pouvez même perdre votre voiture.

Fonctionnement des prêts-titres

Pour emprunter sur votre véhicule, vous avez besoin d'équité dans votre voiture. Dans de nombreux cas, vous devez posséder le véhicule libre-et-clair, mais certains prêteurs vous permettent d'emprunter si vous payez toujours un prêt d'achat automobile standard.

Le montant que vous pouvez emprunter est basé sur la valeur de votre voiture (ou de votre avoir dans le véhicule). Plus la valeur est grande, plus vous pouvez emprunter - mais ne vous attendez pas à tirer la pleine valeur d'un prêt de titre. Les prêteurs veulent se faciliter la tâche pour récupérer leur argent, alors ils ne prêtent que ce qu'ils peuvent rapidement et facilement obtenir pour la voiture s'ils doivent reprendre le véhicule et le vendre.

Les prêts sur titres sont des prêts à court terme , souvent dus dans les 30 jours. Cela signifie que vous devez rapidement trouver les fonds pour un remboursement complet (également connu sous le nom de paiement ballon), et c'est rarement aussi facile que vous l'espérez. Dans certains cas, vous pouvez prolonger le remboursement en «reconduisant» le prêt - au lieu de le rembourser, vous obtenez un tout nouveau prêt de 30 jours.

Cependant, le refinancement est une façon extrêmement coûteuse d'emprunter parce que vous devez payer de nouveaux frais de prêt chaque fois que vous le faites. Les lois de l'État limitent parfois la possibilité de se retourner ou non.

Les coûts sont élevés avec des prêts sur titres. Les prêteurs facturent généralement des taux d'intérêt plus élevés que vous paieriez sur des cartes de crédit.

Les lois des États limitent souvent les taux d'intérêt, mais ces limites sont encore assez élevées. De plus, vous devez généralement payer des frais pour obtenir un prêt sur titre, et ces frais augmentent effectivement votre coût d'emprunt (même si le coût n'est pas appelé «intérêt», vous le payez toujours). Comme les prêts sur salaire, les prêts sur titres peuvent vous amener à rembourser plusieurs fois ce que vous avez emprunté - et pas seulement un peu d'intérêt.

Perdre votre voiture

L'un des plus gros problèmes avec les prêts sur titres est le risque de perdre votre voiture. Si vous ne parvenez pas à faire face aux paiements, le prêteur peut prendre possession de la voiture, la vendre et conserver sa part de l'argent (parfois, ils gardent tout ).

Si votre voiture est prise, les choses pourraient empirer rapidement. Vous pourriez ne pas être en mesure de se rendre au travail et de continuer à gagner un revenu (ou se rendre au travail et le retour prendra beaucoup plus longtemps).Il sera plus difficile pour vous et votre famille d'accomplir des tâches quotidiennes telles que faire les courses et aller à l'école. Si vous n'avez pas à mettre votre voiture en ligne, ne le faites pas.

Alternatives

Avant d'obtenir un prêt de titre, assurez-vous d'avoir tout essayé. Ces options peuvent ne pas être attrayantes, mais elles pourraient être votre meilleure option.

• Un prêt personnel est votre meilleure option si vous devez emprunter - demandez à votre banque ou coopérative de crédit d'emprunter avec un prêt à long terme à un meilleur taux
• Les cartes de crédit sont rarement un moyen intelligent d'emprunter , mais ils sont des prêts non garantis qui ne comportent pas le risque de reprise de possession
• Des revenus supplémentaires pourraient également vous aider à traverser une période difficile. Si vous pouvez prendre un autre emploi, même temporairement, vous serez probablement en tête. Ce n'est pas agréable, et ce n'est peut-être même pas possible, mais cela vaut la peine d'être évalué.
• Réduisez les coûts: encore une fois, plus facile à dire qu'à faire, mais si des sacrifices temporaires peuvent vous permettre de traverser une zone accidentée, c'est probablement une meilleure option.
• Décote: si vous avez une voiture plus dispendieuse que celle dont vous avez besoin, vous pourriez être en mesure de gagner de l'argent en vendant cette voiture, en achetant quelque chose de moins cher et en gardant la différence.