Pouvez-vous perdre votre retraite dans une faillite?

Vous serez peut-être ravi de prendre votre retraite bientôt, mais le fardeau du remboursement de la dette à long terme pourrait vous peser: Devriez-vous utiliser une partie de votre épargne-retraite pour rembourser cette dette? Si vous déposez un dossier de faillite, est-ce que cela vous débarrassera de vos cartes de crédit? Devrez-vous abandonner vos comptes de retraite?

Il est effrayant de penser à dépenser des ressources pour rembourser une vieille dette de carte de crédit, mais l'idée de perdre sa retraite vous rend encore plus anxieux.

Ces conseils peuvent apaiser certaines de vos préoccupations.

Dans la plupart des cas, vous pouvez protéger vos fonds de retraite dans le cadre d'une faillite au chapitre 7 et au chapitre 13, mais il y a des exceptions. Avant de commencer à vendre une propriété ou de souscrire une hypothèque inversée, je suggère fortement que vous obtenez des conseils professionnels d'un avocat spécialisé en faillite du consommateur. Certaines actions que vous pourriez prendre pourraient être annulées par un dépôt de bilan.

Voici quelques informations générales qui vous aideront à démarrer:

Qu'arrive-t-il aux comptes de retraite en cas de faillite?

Les comptes de retraite prennent différentes formes. Heureusement, dans une affaire de faillite, la plupart d'entre eux sont protégés. Voici certains des types de comptes les plus courants que les gens utilisent pour leur revenu de retraite:

• sécurité sociale
• pension traditionnelle patronale
• 401 (k) compte
• IRA
• rente
• compte d'épargne traditionnel

Que vous conserviez vos fonds de retraite dans une faillite, cela dépend si la propriété s'inscrit dans une classification de ce que nous appelons les biens exonérés.

Qu'est-ce qu'une propriété exonérée?

Lorsque vous déposez un dossier de faillite, votre objectif est d'acquitter autant de dettes que possible afin que vous puissiez prendre un nouveau départ. En échange de cette décharge, vous devez abandonner la propriété dont vous n'avez pas besoin pour ce nouveau départ. Ce que vous gardez est protégé du tribunal de la faillite et de vos créanciers.

Nous appelons cette propriété exempte.

Pour protéger votre propriété, elle doit correspondre à une certaine catégorie d'exemption et ne peut, pour la plupart, dépasser une certaine limite monétaire. Chaque état a son propre ensemble d'exemptions, et le code de la faillite a également un ensemble d'exemptions. Dans certains états, vous pouvez uniquement utiliser la liste d'exemptions établie par l'État, mais dans d'autres, vous pouvez choisir d'utiliser l'état ou les exemptions fédérales.

Il y a plusieurs années, le Congrès a décidé qu'il valait mieux pour la société dans son ensemble si les retraités pouvaient compter sur leurs fonds de retraite et protéger cet argent des créanciers. Ainsi, le Congrès a ajouté des exemptions pour la plupart des comptes de retraite. Ces exemptions sont disponibles pour les personnes qui font faillite même si elles choisissent les exemptions de leur état pour d'autres biens. Si vous pouvez choisir les exemptions fédérales trouvées dans le code de la faillite, vous pourriez être en mesure de protéger encore plus d'argent de retraite.

Quelles sont les pensions et les comptes de retraite protégés?

Malheureusement, la plupart des fonds de retraite, mais pas tous, sont protégés si vous déposez un dossier de faillite. Voici quelques lignes directrices générales.

Sécurité sociale: Les paiements de sécurité sociale sont sûrs dans une affaire de faillite, au moins jusqu'à ce qu'ils soient déposés dans votre compte bancaire.

Dans certains États, l'argent comptant dans les comptes bancaires n'est pas exempté. Votre meilleure pratique serait de garder vos dépôts de sécurité sociale dans un compte séparé afin qu'ils ne soient pas mélangés avec d'autres fonds et donc plus difficiles à tracer.

Pensions: Les pensions des entreprises privées sont protégées si elles sont admissibles en vertu d'une loi appelée Loi de 1974 sur la sécurité du revenu d'emploi (ERISA). Pour se qualifier, ces plans doivent répondre à certaines exigences contenues dans ERISA et l'Internal Revenue Code. Votre administrateur de régime peut déterminer si votre plan est qualifié.

Les retraites d'autres sources comme les gouvernements, les églises, les associations sans but lucratif, certains partenariats, les entreprises privées et les organisations exonérées ne sont pas qualifiées ERISA, mais elles sont exemptées si elles répondent aux autres exigences du Internal Revenue Code.

401 (k) Comptes: Ces comptes de placement sont protégés en vertu de l'article 401 (k) de l'Internal Revenue Code, d'où le nom.

IRA traditionnels et Roth IRA: Actuellement, vous pouvez protéger un total de 1 283 025 $ dans les IRA traditionnels ou Roth. Ce montant est ajusté tous les trois ans.

Rentes: L'Internal Revenue Code protège certaines rentes, selon le mode de financement de la rente et les conditions de paiement. Par exemple, une rente établie pour vous payer vos gains de loterie ne sera pas exonérée, mais celle qui commence à vous payer à l'âge de 65 ans sera protégée.

Une hypothèque inversée vous aidera-t-elle?

Les hypothèques inversées sont une idée intéressante. Ils sont conçus pour vous permettre d'accéder à votre capital sans avoir à quitter votre domicile. En échange de paiements mensuels, d'un paiement forfaitaire ou d'une marge de crédit, vous acceptez que votre maison retourne au prêteur lorsque vous décédez ou que vous déménagez de façon permanente.

Le véritable atout ici est l'équité dans votre maison. Encore une fois, nous devons revenir aux exemptions fédérales et d'état pour déterminer si l'équité est protégée. Certains États vous permettent de protéger 100% des capitaux propres, mais la plupart des États limitent le montant que vous pouvez exempter, et ils varient considérablement. Dans le Maine, vous pouvez protéger 47 500 $ en capitaux propres chacun, mais vous pouvez doubler cela à 95 000 $ si vous déposez un dossier de faillite ensemble. Si vous avez plus de 60 ans ou si vous êtes handicapé, vous pourriez épargner 190 000 $, ce qui laisserait toujours 60 000 $ sans protection.

Maine ne vous donne pas la possibilité d'utiliser les exemptions fédérales, mais elles ne vous seraient d'aucune aide, vous serez autorisé 23 $, 675 $ chacun ou 47 $ 350 si vous produisez tous les deux, beaucoup moins que ce que vous pourriez protéger en vertu des exemptions du Maine.

Le lac est-il sûr?

Cette propriété peut être encore plus difficile à protéger. Il ne sera pas admissible à une exemption de propriété familiale comme le fait votre maison.Il sera seulement protégé si vos exemptions d'état ont une catégorie pour le couvrir. Dans les exemptions fédérales, il y a une catégorie appelée «wild card» qui vous permet de protéger n'importe quoi jusqu'à une valeur de 1 250 $ (rajustée tous les trois ans), plus jusqu'à 11 850 $ de toute exemption non utilisée. Étant donné que vous utilisez déjà probablement toutes vos exemptions de propriété fédérale, ce montant supplémentaire ne sera pas disponible pour vous.

Pouvez-vous protéger l'équité immobilière d'une autre façon?

Vous vous demandez peut-être s'il existe un autre moyen de protéger l'équité de votre maison ou du terrain. C'est peut-être possible, mais c'est difficile et ça peut se retourner contre eux.

The Hard Way: Vous pourriez éventuellement contracter une hypothèque sur la propriété ou vendre la perte et déposer le produit dans votre 401 (k) ou IRA, qui sont des comptes protégés.

Voici pourquoi cela ne fonctionnera probablement pas: Vous devez divulguer la plupart de vos transactions financières pour les deux dernières années lorsque vous déposez votre dossier de faillite. Le tribunal examinera ces transactions, et s'il semble que vous essayiez de convertir des actifs non exonérés en actifs exonérés uniquement pour garder l'argent de vos créanciers, le tribunal de faillite pourrait annuler la transaction et utiliser l'argent pour payer vos créanciers de toute façon. C'est ce qu'on appelle la planification pré-faillite inadmissible.

La meilleure façon: Mais voici quelque chose qui fonctionnera. Votre dette de carte de crédit est de 50 000 $. Si vous deviez déposer un dossier de faillite, le tribunal voudrait sans doute que vous retourniez assez de biens pour payer cette dette. Mais il y a une lueur d'espoir ici. Même si vous devez 50 000 $, cela ne veut pas dire que vous paierez 50 000 $. Les créanciers doivent déposer des réclamations avant d'être payées, et ces demandes doivent respecter certaines exigences, ou le fiduciaire (qui est nommé) par le tribunal pour administrer votre cas) peut s'opposer à la demande et peut-être l'expulser. Les autres créanciers ne prendront pas la peine de déposer une réclamation. Toute réclamation qui n'est pas déposée ou autorisée par le tribunal sera libérée. Par conséquent, il y a de bonnes chances que vous ayez à rembourser moins de 50 000 $ de dettes.

Cela veut-il dire que vous devrez abandonner votre maison? C'est une façon de le gérer. Le syndic vendrait la maison, vous paierait le plein montant de votre exemption (jusqu'à 190 000 $ si vous êtes admissible en vertu de la loi d'exemption du Maine), paierait les frais de la vente, paierait la commission du syndic (il recevrait un pourcentage de les fonds qu'il administre), et payer toutes les réclamations autorisées. Le tribunal vous remboursera tout ce qui reste.

Comme alternative, vous pouvez offrir de substituer d'autres biens non-exprimés ou de l'argent afin que vous puissiez préserver votre maison et la majeure partie de votre équité. D'où proviendrait cette propriété substituée? Très probablement, vous emprunteriez sur votre capital, soit avec l'hypothèque inversée que vous envisagez, soit avec une hypothèque traditionnelle ou une marge de crédit hypothécaire.

Alors, peut-être vous demandez-vous pourquoi la faillite du dossier? vous pouvez simplement emprunter de l'argent maintenant, rembourser les cartes de crédit et éviter complètement la faillite.C'est vrai. Et, vous pouvez être en mesure de négocier avec un grand nombre de ces créanciers pour régler moins que ce que vous devez. Comme le dit le vieil adage, ce peut être «six sur une et demi douzaine de l'autre. "Le faire seul peut prendre plus de travail de votre part, mais vous n'aurez pas de faillite après vous pour les dix prochaines années.

Éviter la faillite en utilisant les comptes de retraite pour payer les dettes

Alors, qu'en est-il du scénario inverse? Au lieu de prendre plus de dettes pour transformer les capitaux propres en biens exonérés, que se passe-t-il si vous avez utilisé votre 401 (k) et votre IRA pour rembourser vos autres dettes? Ce n'est presque jamais une bonne idée parce que vous utilisez de l'argent protégé pour payer des dettes qui pourraient être éliminées simplement en déposant un dossier de faillite. Je vais vous laisser un petit secret. Cela ne règle presque jamais le problème fondamental. Vous pouvez rembourser la dette, mais que se passera-t-il dans quelques années lorsque vous rechargerez ces comptes? Vous vous retrouverez profondément endetté sans retraite. Et, si vous retirez ces fonds de votre 401 (k) ou votre IRA avant d'avoir 59 ans et demi, vous devrez une grosse facture d'impôt l'année suivante.

The Bottom Line

Avant de prendre une mesure, vous devez vraiment vous asseoir avec un avocat spécialisé en faillite du consommateur. Il y a des implications fiscales pour certaines de ces transactions, et certaines prendront une planification minutieuse et un calendrier pour satisfaire le tribunal de la faillite si vous choisissez cette route. La plupart des avocats de faillite de consommateur t'offriront une consultation initiale libre, mais même si vous devez payer pour cela, le conseil sera inestimable.