Ratio dette à long terme / capitalisation totale

La dette à long terme est définie comme une obligation portant intérêt pour plus de 12 mois à compter de la date inscrite au bilan et peut prendre la forme d'un billet de banque, d'une hypothèque, d'une débenture, etc. Il est enregistré au bilan avec son taux d'intérêt et sa date d'échéance. La capitalisation totale est la somme de la dette à long terme et de tous les autres types de capitaux propres, tels que les actions ordinaires et les actions privilégiées, et constitue la structure du capital d'une société.

La capitalisation totale est parfois aussi calculée comme l'actif total moins le passif total.

Le ratio de la dette à long terme sur la capitalisation totale montre dans quelle mesure la dette à long terme portant intérêt, comme les obligations et les hypothèques, est utilisée pour le financement permanent de l'entreprise ou le levier financier de la société. D'un autre côté, il montre combien de l'entreprise est financée par des fonds d'investisseurs ou des capitaux propres, permettant aux investisseurs d'identifier le montant de contrôle utilisé par une entreprise et de le comparer à d'autres entreprises pour analyser l'expérience de risque de cette entreprise.

Les entreprises qui financent une plus grande partie du capital par des dettes sont connues pour être plus risquées que celles qui ont des ratios financiers plus faibles.

Le ratio d'endettement, le ratio d'endettement et le ratio de la dette à long terme sur la capitalisation totale mesurent tous l'étendue du financement de l'entreprise par endettement.

Calcul de la dette à long terme à la capitalisation totale

Le calcul de la dette à long terme par rapport à la capitalisation totale est le suivant:

Dette à long terme / dette à long terme + capitaux propres = ___%

Exemple

Regardons la structure du capital de la société A. Ils ont une dette à long terme de 70 $ 000 (50 000 $ sur leur hypothèque et 20 000 $ sur l'équipement). Ils ont des actifs de 100 000 $, moins les 70 000 $ de passif, ce qui leur donne 30 000 $ en capitaux propres.

Ainsi, leur ratio dette à long terme / capitalisation totale serait de 70 000 $ / 100 000 $ =. 7 &

Considérations

Lorsque le pourcentage augmente, cela signifie qu'une proportion plus élevée de la dette est utilisée pour le financement permanent de l'entreprise par opposition aux fonds des investisseurs (financement par actions). Cependant, vous devez avoir des données historiques provenant de l'entreprise et / ou des données de l'industrie pour la comparaison. À mesure que la proportion de la dette augmente, le risque et les risques de faillite augmentent également. Une diminution du ratio indiquerait une augmentation des capitaux propres.

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Si le ratio dette / capitalisation à long terme est supérieur à 1. 0, cela indique que l'entreprise a plus de dettes que de capital. signe d'avertissement fort indiquant une faiblesse financière.Toute dette supplémentaire augmenterait le risque de l'entreprise.

Un ratio d'endettement à long terme élevé peut également augmenter le rendement des fonds propres, car les paiements d'intérêts sont déductibles d'impôt, mais cela réduit également la flexibilité financière d'une entreprise et accroît le risque d'insolvabilité. Un ratio inférieur à 1. 0 indique que l'entreprise est en bonne santé et n'a pas de difficultés financières, que son fardeau de la dette est à des niveaux facilement gérables.

Les propriétaires d'entreprise devraient surveiller et s'assurer que le ratio dette / capitalisation à long terme est sous contrôle afin que leur dette soit sous contrôle.