Achat d'actions à un prix inférieur Avec stock options

Lorsque les investisseurs à long terme veulent investir dans une action, ils achètent généralement l'action au prix courant du marché et payent le plein prix de l'action. Une alternative à payer le plein prix à l'achat est de l'acheter en utilisant la marge. Fondamentalement, il s'agit d'un prêt de 2: 1 de votre maison de courtage, vous permettant, par exemple, d'acheter 1 500 $ d'actions avec un investissement de seulement 500 $. 00

Une autre façon d'acheter des actions sans investir le montant total de l'achat au point de vente consiste à utiliser des options d'achat d'actions.

Les options d'achat d'actions vous permettent de tirer le meilleur parti de vos achats, même dans le cas d'un achat d'actions avec marge.

Options d'achat d'actions

Une option d'achat d'actions est un contrat qui vous donne le droit - mais non l'obligation - d'acheter ou de vendre une action, généralement une seule action, à un prix déterminé. Les options sont limitées dans le temps, bien que les limites varient considérablement. Si vous n'exercez pas votre droit avant la date d'expiration, votre option expire et vous perdez le montant total de votre investissement.

Les options d'achat d'actions peuvent être utilisées pour négocier une action à court terme ou pour investir à plus long terme. Puisque toutes les options sont limitées dans le temps, la plupart des options sont utilisées dans l'exécution d'une stratégie de négociation à court terme. Les options d'achat d'actions sont disponibles sur la plupart des actions individuelles aux États-Unis, en Europe et en Asie. Notez que contrairement à l'effet de levier 2: 1 de la négociation de marge sur le marché boursier, la négociation d'options tire efficacement parti de vos investissements à des ratios considérablement plus élevés.

Cela vous permet de contrôler un grand nombre d'actifs avec un petit investissement. Cela augmente aussi considérablement vos risques.

Il existe différents types de contrats d'options. Voici un exemple d'utilisation d'une option de vente hors de l'argent.

Stock d'achat utilisant des options d'achat d'actions

Lorsque vous utilisez des options d'achat d'actions pour investir dans un titre donné, les raisons d'investir dans l'action peuvent être les mêmes que lors de l'achat d'actions réelles.

Une fois qu'un stock approprié a été choisi, une transaction d'options commune est exécutée comme suit:

Vendre une option de vente sur 100 pour 100 actions
Attendre que le cours de l'action diminue jusqu'à la vente prix d'exercice des options
Si les options sont attribuées (par la bourse), acheter l'action sous-jacente au prix d'exercice
Si les options ne sont pas attribuées, conserver la prime reçue pour les options de vente

Avantages Options d'achat d'actions

L'utilisation de cette stratégie d'achat d'actions pour acheter des actions présente trois avantages principaux.

Lorsque les options de vente sont initialement vendues, le trader reçoit immédiatement le prix des options de vente en tant que bénéfice. Si le prix de l'action sous-jacente ne diminue jamais au prix d'exercice des options de vente, le trader n'achète jamais l'action et conserve le bénéfice des options de vente.
Si le prix de l'action sous-jacente diminue par rapport au prix d'exercice des options de vente, le négociant peut acheter l'action au prix d'exercice, plutôt qu'au prix du marché auparavant plus élevé. Lorsque le trader choisit les options de vente à vendre, il peut choisir le prix d'exercice et avoir ainsi un certain contrôle sur le prix qu'il paie.
Parce que le trader reçoit le prix des options de vente comme profit, cela fournit un petit tampon entre le prix d'achat du stock et le seuil de rentabilité de la transaction. Ce tampon signifie que le cours de l'action peut fluctuer légèrement avant que la baisse des prix n'entraîne une perte.

Un autre exemple Commerce

Un investisseur en actions à long terme a décidé d'investir dans la société XYZ. L'action de XYZ se négocie actuellement à 430 $, et l'expiration des options suivantes est d'un mois. L'investisseur veut acheter 1.000 actions de XYZ, donc ils exécutent le commerce d'options d'achat d'actions suivant:

Vendre 10 options de vente (chaque contrat d'option vaut 100 actions), avec un prix d'exercice de 420 $, au prix de 7 $ par contrat d'options. Le montant total reçu pour ce commerce est de 7 000 $ (calculé à 7 x 100 x 10 = 7 000 $). L'investisseur reçoit les 7 000 $ immédiatement et conserve cela comme un bénéfice.

Attendez que le cours de l'action de XYZ diminue pour atteindre le prix d'exercice des options de vente de 420 $. Si le cours de l'action diminue à 420 $, les options de vente seront exercées et les options de vente pourront être attribuées par la bourse. Si les options de vente sont attribuées, l'investisseur achètera les actions de XYZ à 420 $ par action (le prix d'exercice qu'il a choisi à l'origine).

Si l'investisseur achète l'action sous-jacente, les 7 000 $ reçus pour les options de vente créeront une petite réserve pour que l'investissement boursier devienne une perte. Le tampon sera de 7 $ par action (calculé comme 7 000 $ / 1 000 = 7 $). Cela signifie que le cours de l'action peut tomber à 413 $ avant que l'investissement boursier ne devienne une perte.

Si le prix de l'action de XYZ ne diminue pas jusqu'au prix d'exercice de 420 $, les options de vente ne seront pas exercées, de sorte que l'investisseur n'achètera pas l'action sous-jacente. Au lieu de cela, l'investisseur gardera les 7 000 $ reçus pour les options de vente comme profit.

Conclusion

Les options ont d'autres utilisations que celles de cet article. Dans plusieurs situations d'investissement, cependant, il peut être judicieux d'investir dans des options plutôt que dans l'action sous-jacente. Notez, cependant, que le fait fondamental de la négociation d'options - que vous utilisez fortement votre investissement - signifie inévitablement que votre risque est également considérablement augmenté.