Comment les Obligations sont Taxées et les Obligations d'Impôt

Les obligations constituent un élément important de nombreux plans financiers, mais il y a le problème des taxes auxquelles vous devez vous attaquer.

La plupart des investisseurs achètent des obligations pour deux raisons fondamentales: la sécurité et / ou le revenu. Les obligations peuvent offrir une certaine stabilité à votre portefeuille pour contrer la volatilité des actions tout en générant des revenus actuels ou futurs.

Si vous détenez des actions, vous ne payez pas d'impôt sur leur croissance tant que vous ne les vendez pas et ensuite au taux des gains en capital.

Même les dividendes bénéficient d'un traitement fiscal spécial.

Situation fiscale

D'autre part, les obligations peuvent faire face à des impôts immédiats, puisque vous recevez un revenu généralement deux fois par an. Voici comment la situation fiscale se décompose par type de liaison:

• U. S. Trésorerie questions - Ces notes et les factures génèrent un passif d'impôt sur le revenu fédéral, mais pas d'impôt sur le revenu national ou local.
• Obligations municipales - Les municipalités ou munis sont exempts de l'impôt fédéral sur le revenu et si vous les achetez dans l'état où vous vivez, sont exempts des impôts d'état et locaux. Ceux-ci sont parfois appelés "triple free". "
• Obligations de sociétés - Les obligations de sociétés ne comportent aucune disposition exonérée d'impôt.
• Obligations à coupon zéro - Les obligations à coupon zéro sont vendues avec une forte décote et ne paient aucun intérêt annuel. La valeur nominale totale est payée à l'échéance. Toutefois, l'IRS calcule l'intérêt annuel implicite et vous êtes responsable de ce montant même si vous ne le recevez pas réellement jusqu'à ce que l'obligation arrive à échéance.

Lignes directrices

Voici les lignes directrices générales pour les obligations et les impôts. Comme vous pouvez le voir, les obligations municipales sont la meilleure entente fiscale. Bien sûr, le rendement sur munis reflète cet avantage.

Les investisseurs ne recherchent généralement pas les obligations pour surperformer les actions, même si cela arrive de temps en temps. Les principales fonctions des obligations dans un portefeuille sont la stabilité et le revenu.

Il y a un moyen rapide et malicieux d'examiner comment une obligation municipale se compare à une action après impôt (ce qui, après tout, est la seule base qui compte).

Faites le calcul

Pour calculer l'équivalent imposable de la déclaration d'une obligation municipale, utilisez la formule suivante:

Calculez votre taux d'imposition marginal (ce que vous payez pour le dollar suivant) soustrayez-le du nombre 1. Puis divisez un rendement muni par le résultat pour obtenir l'équivalent imposable.

Par exemple, si vous étiez dans la tranche d'imposition de 28% et que vous teniez compte d'un muni d'un rendement de 2,8%, le calcul ressemblerait à ceci:

0. 028 / (1 - 0. 28) = 3. 89%

Ce muni vous donnerait le même rendement effectif qu'une sûreté imposable payant environ 3. 89 pour cent. Si vous ajoutez des taxes étatiques et locales, cela pourrait augmenter encore plus votre rendement imposable.

Conclusion

Bien sûr, les actions ont toujours offert des obligations à long terme, mais si vous recherchez un revenu relativement sûr à un rendement raisonnable, les obligations municipales valent la peine d'être évaluées en fonction de leurs avantages fiscaux.

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