Bitcoin's Big Remittance Problème

L'une des plus grandes promesses de bitcoin était d'uniformiser les règles du jeu et d'envoyer des fonds partout dans le monde. Les défenseurs étaient enthousiasmés par un nouveau monde dans lequel les communautés des pays en développement étaient tout aussi financièrement autonomes que celles des pays développés. Cependant, cela ne fonctionne peut-être pas vraiment de cette façon.

Les envois de fonds internationaux vers les pays développés allaient être une application meurtrière pour Bitcoin.

De nombreuses régions du monde ont des travailleurs migrants qui gagnent de l'argent et l'envoient chez leurs familles. Le problème pour eux, c'est que le coût de l'envoi de cet argent peut être assez élevé. La base de données de la Banque mondiale sur les prix des envois de fonds indique un coût moyen de 7,9%, les transferts vers certains pays africains coûtant plus de 11%.

Bitcoin est conçu pour être rapide et sans friction, avec des transferts numériques en quelques secondes grâce à la chaîne de blocs. Des frais de transaction sont associés à la technologie, mais ils sont minimes et, dans certains cas, inexistants. Alors, sûrement, ce serait un meilleur moyen?

Règlement

Le transfert international de bitcoins pose cependant des problèmes. Le premier d'entre eux est réglementaire. Certains gouvernements des pays en développement sont très stricts sur le fonctionnement de leurs systèmes monétaires. Ils peuvent interdire totalement le concept de Bitcoin, ou s'ils le permettent, ils peuvent imposer des exigences strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, pour éviter que des systèmes d'argent numérique comme Bitcoin ne soient utilisés à des fins criminelles.

Tout cela rend difficile la création d'une entreprise capable d'échanger des bitcoins contre de l'argent local, et cela complique également la participation des citoyens.

Volatilité

L'un des autres défis auxquels sont confrontés les pays en développement qui souhaitent utiliser le bitcoin est la volatilité. La monnaie est encore très volatile par rapport à de nombreuses formes de monnaie fiduciaire, ce qui signifie qu'elle va monter et descendre de façon spectaculaire, souvent en réponse à des événements et des dynamiques de marché éloignés de ceux des pays en développement et hors de leur contrôle.

C'est un problème pour les familles dans les pays en développement avec un revenu beaucoup plus bas que les autres. Une fluctuation de 10% du prix de Bitcoin peut être irritante pour un investisseur occidental dans l'espoir de faire un dollar, mais ils peuvent attendre que le prix augmente à nouveau. Pour une famille qui essaie de mettre de la nourriture sur la table dans un village indien, cela pourrait être catastrophique. Ce n'est pas seulement agréable pour eux de pouvoir compter sur la valeur de l'argent qui leur est envoyé chez eux - c'est vital.

Liquidité

Pour acheter cette nourriture ou d'autres articles ménagers, ces familles devront transférer le bitcoin qu'ils reçoivent dans leur monnaie locale, car il n'y a probablement pas de points de vente qui vendent leurs articles requis en bitcoin. Ce processus de transfert peut être difficile en raison d'un problème connu sous le nom de liquidité.Dans un marché très liquide (tel que le marché de la monnaie fiduciaire), il est facile de transférer de l'argent d'une monnaie à une autre en achetant et en vendant des devises, car il y a tellement de gens prêts à trader.

Inversement, le bitcoin est une monnaie à faible liquidité, ce qui signifie qu'il y a beaucoup moins de gens prêts à l'acheter et à le vendre en échange de monnaie locale. Cela peut encore réduire la valeur de bitcoin pour les familles qui souhaitent désespérément échanger le bitcoin qu'elles ont reçu, afin qu'elles puissent avoir accès à de l'argent comptant.

Certains pays peuvent n'avoir aucun acheteur de bitcoin et aucun échange pour effectuer des transactions.

Il existe d'autres moyens d'échange financier auxquels les populations des pays en développement sont déjà habituées. Dans certaines régions d'Afrique, par exemple, Vodafone a mis en place un système appelé mPesa, qui permet aux gens de s'envoyer de l'argent via leurs téléphones portables. Il est extrêmement populaire, bien qu'il ne soit conçu que pour envoyer de l'argent à l'intérieur du pays.

Pour les transferts nationaux et internationaux, un vaste réseau de commerçants en argent connu sous le nom de Hawala existe depuis de nombreuses années. Ce réseau s'étend à peu près globalement à ce stade, et beaucoup seront utilisés pour traiter avec des personnes de confiance sur cette base.

Néanmoins, certaines entreprises essaient encore de faire fonctionner les envois de fonds bitcoins. BitPesa, par exemple, accepte le bitcoin envoyé en Afrique, puis l'échange contre des shillings kenyans et tanzaniens.

Il peut ensuite être envoyé à un portefeuille mobile en utilisant mPesa. Cependant, cela entraînera encore des frais de 3% avec les frais de transaction bitcoin, qui, bien que minime, doivent encore être considérés.

Rien de tout cela ne signifie que bitcoin ne deviendra pas un marché pour les envois de fonds. Il a un potentiel, mais ce qui aiderait vraiment, c'est la capacité d'acheter et de vendre des biens de consommation courante en Bitcoin dans ces économies en développement. Dans la plupart des régions du monde, c'est loin d'être le cas et c'est un problème à prendre au piège: jusqu'à ce que bitcoin soit populaire, de telles options de vente au détail ne se développeront pas. Mais jusqu'à ce qu'ils se développent, il sera difficile pour Bitcoin de devenir populaire.