Les grandes récompenses n'exigent pas un gros risque dans le day trading

Il y a un mythe important dans le monde financier que si vous voulez faire plus, vous devez prendre plus de risques. Cela provient probablement du rendement à long terme des actions par rapport aux obligations. Historiquement, les actions ont un rendement plus élevé, mais elles sont aussi plus volatiles que les obligations. Les obligations offrent des rendements inférieurs, mais les obligations offrent une volatilité historique inférieure à celle des actions. En considérant cette déclaration, il semblerait que vous devez risquer plus pour en faire plus, mais ce n'est pas vrai.

La racine mathématique du mythe

En regardant les pourcentages absolus, les affirmations ci-dessus semblent exactes. Les actions produisent des rendements plus élevés et sont plus volatiles que les obligations. Mais les day traders ne traitent pas des rendements absolus ou de la volatilité absolue. Juste parce qu'un stock augmente de 10% ne signifie pas que vous avez fait 10% sur votre compte; vous pourriez avoir augmenté votre capital de compte de 0, 1% en cours de déplacement, ou de 50%. Ce mouvement ne signifie pas non plus que 10% de votre capital était en péril, même si l'action a progressé de 10%.

Supposons qu'une action se négocie à 30 $ et que vous obtenez un signal d'achat. Vous avez un compte de 50 000 $ et êtes prêt à parier 1% de votre équité sur le commerce: 500 $. Le stock augmente ensuite de 10% à 33 $.

Ce que vous faites sur le marché n'est pas seulement déterminé par la volatilité de l'action, mais aussi par la façon dont vous optez pour votre tolérance de 1%.

Si vous achetez à 30 $ et placez un stop loss à 29 $. 90 votre risque sur chaque action est de 0 $. 10. Puisque vous pouvez risquer 500 $ sur le commerce, vous achetez 5000 actions.

Cette transaction nécessite un effet de levier parce que vous avez besoin de 150 000 $ pour compléter la transaction (l'effet de levier 4: 1 est courant pour les traders de jour, donc ce n'est pas un problème).

Les hausses de prix et vous vendez vos actions pour un profit de 3 $ et un gain de 15 000 $. Vous avez obtenu un rendement de 30% sur le capital total du compte.

Au lieu de cela, supposons que vous placez votre arrêt à 29 $. 50, risquant 0 $. 50 sur chacun partagent votre propre.

La taille de votre position est donc de 500 $ / 0 $. 05 = 1000 parts. Vous vendez vos 1 000 actions pour un bénéfice de 3 000 $ à 33 $, produisant un rendement total de 6% sur le capital du compte.

Les day traders ne participeront généralement pas à des mouvements de 10% en une journée (probablement pas tout le mouvement de toute façon), car ces mouvements sont rares, mais le calcul est le même pour un actif qui se déplace 0. 1 % ou 15% par jour (Trouvez des actions avec les mouvements les plus importants en utilisant ces filtres).

Comment intégrer ces connaissances dans votre journée de trading

Même de nombreux traders expérimentés craignent les actifs volatils parce qu'ils estiment qu'ils ont besoin de prendre plus de risques pour que cela en vaille la peine. Ce n'est pas vrai. En plaçant un stop loss, vous limitez le risque auquel vous êtes prêt à vous exposer. Tous les échanges sont liés à la quantité de votre compte que vous êtes prêt à risquer, à votre niveau de stop loss et à la taille de la position qui en résulte.Voir plus dans Day Trade Mieux utiliser les taux de rendement et les ratios risque-récompense.

Les traders n'ont pas besoin de négocier des actions ou des marchés volatils, mais ils n'ont pas non plus besoin de se dérober à eux.

Attendez des opportunités de trading où vous pouvez prendre un trade avec un risque très faible (stop loss près du point d'entrée). En étant patient et en attendant de telles opportunités, une plus grande taille de position peut être prise, et le risque est limité, peu importe la volatilité de l'actif.

Si les actions volatiles ne vous plaisent pas, vous pouvez négocier des actions calmes tout en réalisant de gros rendements en échangeant des positions plus importantes (taille de position plus importante par rapport aux actions volatiles). Quel que soit le type d'actions ou d'actifs que vous négociez, vous contrôlez vos risques, ce qui détermine la taille de votre position, ce qui vous permet de déterminer le montant de vos placements.

Les tailles de position plus grandes peuvent être plus difficiles à quitter et provoquer un glissement, c'est donc quelque chose dont il faut être conscient.

Final Word

Évitez de penser en absolu: "Stock déplacé de 10%, j'aurais pu faire / perdre 10%.". Ce qui importe, c'est comment chaque opérateur établit ses paramètres de risque et de récompense, ce qui à son tour affecte la taille de la position. Vous pouvez choisir de prendre une position plus petite avec une perte d'arrêt plus importante, ou une position plus grande avec une perte d'arrêt plus petite (plus proche du prix d'entrée). Dans les deux cas, le risque est contrôlé, mais en étant patient et en attendant des opportunités où l'arrêt est petit (ce qui signifie une plus grande position) et la récompense potentielle est grande, n'importe quel actif peut être transformé en opportunité commerciale.

La volatilité et les rendements historiques, bien que pertinents pour choisir les marchés à négocier, ne devraient pas servir de base à l'évaluation du risque ou du potentiel de profit - le risque est déterminé et varie pour chaque transaction.