Frais des fonds communs de placement Frais et charges

Peu importe ce que vous lisez ou entendez, il n'y a aucun fonds commun de placement qui soit exempt de frais ou de dépenses. Certains coûts sont transparents alors que d'autres ne sont pas si faciles à voir ou à comprendre.

Avant d'acheter des fonds communs de placement, assurez-vous de connaître les coûts. Voici un aperçu de tous les frais et dépenses que vous pourriez payer (ou évitera probablement) lors de l'achat de fonds communs de placement:

Charges de fonds communs de placement

Les frais sont des frais facturés à l'investisseur.

Le but des charges est de payer un courtier ou un conseiller pour leurs services. Par conséquent, à moins que vous ne travailliez avec un courtier ou un conseiller, vous ne devriez pas payer de charges de quelque sorte que ce soit!

Il existe trois types de charges de base:

• Charges frontales : celles-ci sont chargées à l'avant (au moment de l'achat) et se situent en moyenne autour de 5% mais peuvent atteindre 8,5%. Par exemple, si vous investissez 1 000 $ avec une charge à l'avance de 5%, le montant de la charge sera de 50 $. 00 et votre investissement initial sera donc de 950 $. Les fonds communs de placement avec frais initiaux seront habituellement des fonds d'actions de catégorie A, qui sont normalement identifiés par la lettre «A» à la fin du nom du fonds.
• Charge de sortie s: Également appelé frais de vente reportés conditionnels, les frais de retour ne sont imputés que lorsque vous vendez le fonds. Ces frais peuvent également être de 5% ou plus, mais le pourcentage de charge est généralement réduit par paliers sur plusieurs années jusqu'à ce que la charge atteigne zéro. Les fonds communs de placement avec rétrofacturation sont généralement des fonds d'actions de catégorie B, qui sont normalement identifiés par la lettre «B» à la fin du nom du fonds.

• Charges de niveau : Ces charges ne sont ni facturées à l'achat, ni à la vente de l'OPC. Au lieu de cela, il existe un pourcentage de «niveau» continu, tel que 1,00%, que l'investisseur verse à la société de fonds communs de placement. Comme les charges de début et de fin, les charges de niveau ne sont pas des frais payés directement hors de la poche de l'investisseur, ni ne sont "facturés" à l'investisseur. Au lieu de cela, avec des charges de niveau, les frais réduisent le rendement net de l'investisseur. Par exemple, si un fonds à chargement égal à 1,00% a un rendement total avant frais de 10%, l'investisseur obtiendra un rendement net de 9%. Les fonds communs de placement avec des charges de niveau seront généralement des fonds d'actions de catégorie C, qui sont normalement identifiés par la lettre «C» à la fin du nom du fonds.

Si vous devez utiliser des fonds de chargement, le moins cher pour un investisseur à long terme, avec une période de détention de 10 ans ou plus, sera les fonds à chargement initial ou les actions A. Le plus cher pour les investisseurs à long terme, mais généralement le meilleur pour les périodes de détention à court terme, est la classe d'actions C.

Aussi appelées commissions de suivi ou parfois appelées «frais cachés», les frais 12b-1 sont prélevés par certains fonds communs de placement et utilisés pour payer les frais de marketing, de distribution et de service.Les frais sont payés au courtier et peuvent atteindre 1 00% par année. Les fonds communs de placement d'actions de catégories B et C exigent généralement le maximum de frais de 1 00% 12b-1, tandis que les fonds d'actions A et les fonds sans frais ne facturent généralement pas de frais 12b-1.

Encore une fois, si vous n'utilisez pas un courtier ou un conseiller, vous devriez utiliser des fonds sans frais!

Frais de transaction de fonds communs de placement

Les frais de transaction sont des frais d'opérations imputés à l'investisseur lorsqu'il achète ou vend des actions, des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB). Ces frais peuvent être aussi bas que 7 $ chez certains courtiers à escompte, tels que Scottrade ou Charles Schwab, mais ils peuvent être beaucoup plus élevés, selon l'investissement et / ou le courtier.

Ces frais sont des frais uniques, mais ils se produisent chaque fois que l'investisseur achète des actions. Beaucoup d'investisseurs achètent judicieusement des actions de leurs stocks, des fonds communs de placement ou des ETF sur une base périodique, tels que mensuelle.

Mais si des frais sont facturés pour chaque transaction, les coûts s'additionnent avec le temps. Par exemple, des frais de transaction de 10 $ par transaction ajouteraient jusqu'à 120 $ par année pour les achats mensuels. Si l'investisseur achète 100 $ d'actions par mois, les frais de transaction de 10 $ réduisent le placement à 90 $, ce qui représente une dépense de 10%. Ce n'est pas différent d'une «perte» de valeur de 10% due aux fluctuations du marché.

En résumé, les coûts de négociation et les autres dépenses nuisent à la performance globale. Par conséquent, pour la plupart des investisseurs, une famille de fonds communs de placement sans frais, comme Vanguard, Fidelity ou T-Rowe Price, est un choix judicieux pour les placements à faible coût. En investissant directement dans la famille de fonds, les frais de transaction sont souvent supprimés.

Recherchez les fonds «sans frais de transaction» (ou FSN) avant d'acheter. Si vous préférez un fonds en particulier mais que le courtier ou la société de fonds facture des frais de transaction pour acheter des actions, essayez d'acheter des parts plus importantes, moins fréquemment, si cette stratégie est judicieuse pour vos objectifs d'épargne et vos objectifs de placement.

Ratio des dépenses des fonds communs de placement

Les ratios des frais expriment le montant des frais versés à la société de fonds communs de placement pour gérer et exploiter le fonds, y compris toutes les dépenses administratives et les frais 12b-1. Comme de nombreux autres frais liés aux fonds communs de placement, le ratio des frais ne représente pas une charge directement payable par l'investisseur. Au lieu de cela, les dépenses sont prélevées sur les actifs des fonds communs de placement. L'investisseur reçoit le rendement net. Par exemple, si un fonds avec un ratio de frais de 1,00% a un rendement annuel brut de 10. 00% avant les frais , l'investisseur aura obtenu un rendement net de 9. 00% après dépenses.

Il y a beaucoup de bons fonds communs de placement avec des ratios de frais inférieurs à la moyenne à choisir dans l'univers. Donc ne vous contentez pas de cher quand vous pouvez avoir bon marché et de haute qualité! Voici une répartition et une comparaison des ratios de frais moyens que vous pouvez vous attendre, en fonction de la catégorie de fonds:

• Fonds d'actions à grande capitalisation: 1. 25%
• Fonds d'actions à moyenne capitalisation: 1. 35%
• Cap Stock Fonds: 1. 40%
• Fonds d'actions étrangères: 1. 50%
• Fonds indiciels S & P 500: 0. 15%
• Fonds obligataires: 0. 90%

N'achetez jamais un fonds commun de placement ratios de frais plus élevés que ceux-ci!Les ratios de dépenses sont généralement plus élevés pour les fonds gérés activement en raison des recherches et des analyses nécessaires pour maintenir une stratégie active («battre le marché»). Mais, ironiquement, la majorité des fonds gérés activement ne surperforment pas les indices de référence sur de longues périodes, en particulier pendant plus de 10 à 15 ans et au-delà.

Pour cette raison, recherchez des fonds sans frais et des fonds indiciels pour des dépenses peu élevées et des rendements correspondants.

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