Différence entre les flux de trésorerie et le bénéfice

Les flux de trésorerie et le bénéfice sont deux paramètres financiers différents, mais lorsque vous gérez une entreprise, vous devez garder une trace des deux. Voici comment ils sont différents, pourquoi ils sont importants et comment ils se croisent avec d'autres problèmes d'entreprise, surtout quand une entreprise se développe rapidement.

Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie est l'argent qui entre et sort de l'entreprise en provenance des opérations et des activités de financement et d'investissement. C'est l'argent dont vous avez besoin pour respecter vos obligations actuelles et à court terme.

Mais il y a deux choses à garder à l'esprit au sujet des flux de trésorerie:

1. Une entreprise peut être rentable et ne pas disposer de liquidités suffisantes. Dans le pire des cas, un flux de trésorerie insuffisant dans une entreprise rentable peut l'amener à la faillite. Par exemple, vous fabriquez des widgets et vous les vendez à profit. Mais votre produit traverse une longue chaîne de vente et certains de vos gros clients les plus importants ne paient pas sur les factures pendant 120 jours. Cela semble extrême, mais de nombreuses grandes entreprises américaines au 21e siècle ne paient pas de compte payable pendant trois ou quatre mois à compter de la réception de la facture. Puisque vous êtes le petit gars, les fournisseurs de matériaux dont vous avez besoin pour fabriquer ces gadgets veulent souvent être payés soit sur réception, soit dans 15 ou 30 jours. Ironiquement, si vous êtes pris entre des fournisseurs qui veulent leur argent maintenant et des acheteurs qui sont lents à payer, un produit réussi avec l'augmentation des ventes peut créer une crise de trésorerie réelle. Même si vos ventes unitaires augmentent et sont rentables, vous ne serez pas payé à temps pour payer vos fournisseurs et payer les salaires et autres dépenses opérationnelles. Si vous n'êtes pas en mesure de respecter vos obligations financières en temps opportun, vos créanciers pourraient vous obliger à faire faillite à une période où les ventes augmentent rapidement.

1. Vos ventes peuvent augmenter et l'argent continue à affluer, mais cela ne signifie pas que vous réalisez un profit. Si vous empruntez de l'argent pour régler le problème de trésorerie, par exemple, la hausse des coûts de la dette peut faire augmenter vos coûts au-delà du seuil de rentabilité. Si c'est le cas, votre flux de trésorerie finira par s'épuiser et votre entreprise finira par échouer.

Profit

Le bénéfice, également appelé bénéfice net, est ce qui reste des revenus de vente après que toutes les dépenses de l'entreprise ont été soustraites. Il est évident en principe qu'une entreprise ne peut pas survivre longtemps sauf si elle est rentable, mais parfois, comme avec les flux de trésorerie, le succès même d'un produit peut augmenter les dépenses. Il peut ne pas être immédiatement apparent que c'est un problème. Dans d'autres cas, vous pouvez être conscient du problème, mais pensez qu'en réduisant les coûts de production, vous pouvez restaurer la rentabilité à temps pour éviter une crise. Malheureusement, à moins de bien comprendre toutes les données pertinentes sur les coûts, il est possible que vous n'agissiez pas assez rapidement ou efficacement pour rentabiliser l'entreprise avant qu'elle ne manque d'argent.

Croissance rapide et échec économique

Il se trouve que la croissance rapide peut mener à plusieurs échecs. Le problème de trésorerie décrit ici est une cause, où les fournisseurs exigent le paiement rapide des factures alors que les clients de gros paient lentement. Le problème de rentabilité décrit ci-dessus en est un autre: l'augmentation du volume de production fait grimper les coûts au-delà du seuil de rentabilité. Un article d'American Express de 2013 sur le problème de la croissance rapide décrit cinq autres questions contributives, toutes affectant la trésorerie, le bénéfice ou les deux:

• Problèmes opérationnels: les augmentations de volume modifient les exigences opérationnelles. Souvent, les entreprises en pleine croissance ne consacrent pas suffisamment de temps à ces changements,
• Problèmes de service à la clientèle: de nouveaux produits stimulent les ventes, mais entraînent souvent des problèmes de réparation coûteuse ou même des rappels de produits. Un personnel de service clientèle ne peut pas se développer parallèlement à la croissance des ventes, ce qui conduit également à l'insatisfaction de la clientèle.
• Dépenses d'entreprise exubérantes: le succès d'un produit peut conduire l'entreprise à prendre des décisions trop optimistes. amélioration imprudente des installations
• Problèmes de ressources humaines, y compris un afflux rapide de travailleurs qui ne connaissent pas ou qui ne sont pas sympathiques à la culture d'entreprise existante; insatisfaction du personnel actuel par rapport aux nouveaux superviseurs, problèmes de paie et changements dans les méthodes de production
• Problèmes de leadership: les caractéristiques d'un entrepreneur prospère sont souvent très différentes des caractéristiques d'un PDG prospère d'une entreprise établie. À mesure qu'une entreprise s'étend au-delà de sa phase de démarrage, elle peut nécessiter un changement de leadership, qui est soit résilié ou non reconnu en temps opportun.

Dans une entreprise en croissance, le suivi des flux de trésorerie et des bénéfices nécessite également de prendre en compte ces problèmes. Parfois, il peut même devenir nécessaire de réduire le taux de croissance afin d'assurer le succès à long terme.

Voir ces articles:

• Comment faire une analyse des flux de trésorerie par étapes
• Définition des flux de trésorerie
• Comment déterminez-vous le bénéfice ou le résultat net?