Désireux de faire le commerce de votre première option?

Vous savez ce qu'est une option et vous croyez que vous comprenez comment cela fonctionne. Toutes nos félicitations.

Mais faites preuve de patience avant de mettre votre argent en péril. Je sais ce que tu ressens. J'ai été là. Vous êtes débordant d'anticipation et vous ne pouvez pas attendre pour commencer à ratisser l'argent. Cependant, ce n'est pas si facile. L'argent doit être gagné et s'il vous plaît croire que personne ne le donne.

Cet article traite des pièges de l'achat d'options avant que vous ne soyez prêt à négocier.

Options d'achat d'achat; Un exemple typique

Votre stock préféré (FAVR) est actuellement de 42 $. 50 et vous aimez ses perspectives. Vous "savez" que FAVR se négociera au-dessus de 50 $ par action assez bientôt. En fonction de cette anticipation, vous ouvrez un compte de courtage et vous achetez 10 options d'achat FAVR. Ils expirent dans 90 jours et sont frappés à 50 $ (c'est-à-dire, le prix d'exercice est de 50 $). Vous pouvez à peine attendre de voir l'argent entrer.

Alors, que se passe-t-il? La plupart du temps, le jour d'expiration arrive et les options deviennent sans valeur. Le trader autrefois désireux, de nouvelles options (avec de nombreux commerçants expérimentés qui auraient dû mieux connaître), a perdu chaque centime investi. La partie vraiment triste est que votre inclination était juste sur l'argent. FAVR a augmenté, et 90 jours après l'achat de votre option, le prix du marché était de 46 $. Le seul problème est que vous avez correctement prédit l'augmentation des prix et encore perdu de l'argent.

Il est déjà assez mauvais de perdre quand votre prédiction est fausse, mais perdre de l'argent quand c'est correct est un mauvais résultat.

Pourtant, cela arrive tout le temps dans le monde des options.

Malheureusement, c'est un résultat commun. Donc, avant d'acheter des options, s'il vous plaît considérer certaines choses que vous devez comprendre sur les options. Mon but ici est de vous faire prendre conscience des informations vitales. Les détails peuvent attendre jusqu'à ce que vous ayez une meilleure compréhension des concepts de base des options.

1. Gagner un bénéfice . De nombreux facteurs entrent dans le prix d'une option. Un trader ne peut pas simplement "acheter des appels" et s'attendre à faire de l'argent lorsque le prix des actions augmente. Beaucoup plus est impliqué. Le problème est que les nouveaux commerçants ignorent tous les autres facteurs qui influent sur la rentabilité ou la perte d'argent.
2. . Vous vous attendez à ce que le cours de l'action augmente (c'est-à-dire, vous êtes haussier). Bien. De combien pensez-vous que le prix va changer? Est-il raisonnable - basé sur l'historique des prix de FAVR - de s'attendre à ce que l'action passe à 50 $ (une augmentation de près de 18%) en 90 jours? Un historique du changement de cours quotidien moyen du titre (volatilité) fournit une bonne indication de la bonne réponse. C'est une mauvaise stratégie d'achat (OTM) options d'achat avec un prix d'exercice de 50 $ si le mouvement du prix moyen des actions est de 0 $. 05 par jour. Cependant, il s'agit d'un jeu raisonnable lorsque la variation quotidienne moyenne du cours de l'action est de 0 $.50 par jour. Soyez conscient de la volatilité du cours de l'action par le passé.
3. Prix d'exercice . Il n'est pas nécessaire d'acheter des options OTM, en dépit du fait que c'est le choix de la grande majorité des commerçants. Ils croient que leur prédiction se réalisera et ils veulent acheter les options les moins chères. Pourquoi? Ma meilleure supposition est que la plupart des traders d'options sous-éduqués veulent posséder "beaucoup" d'options, plutôt que seulement quelques-unes. C'est semblable au processus de pensée qui fait que quelqu'un achète des billets de loterie. Les chances peuvent être terribles, mais la possibilité d'une énorme récompense est trop pour résister. Sur la base des données de volatilité, acheter des options qui ont une bonne chance d'être dans l'argent à une date ultérieure (avant l'expiration des options). Ainsi, il serait raisonnable d'acheter struct FAVR appels à 40 $, 42 $. 5 (si ces options existent) ou 45 $.
4. Premium . Décider combien payer pour les options nécessite une expérience de trading. Cependant, vous devez être conscient de plusieurs éléments.

• Le prix de l'option était-il raisonnable ou la volatilité implicite de cette option était-elle trop élevée?
• L'achat de ces options à ce prix vous a-t-il donné une bonne chance de gagner de l'argent - en fonction de vos attentes en matière de hausse des prix?
• L'offre / demande était-elle trop étendue? Les marchés larges sont plus difficiles à échanger. Avez-vous fait l'erreur de payer le prix demandé alors que vous devriez toujours essayer de faire mieux ? Avez-vous fait l'erreur d'entrer un "ordre au marché" au lieu d'un ""?

5. Tenant trop longtemps Lors de l'achat d'options, n'envisagez pas de les détenir avant l'expiration. Il est facile de tomber en amour avec un échange d'options rentable et de le conserver, en cherchant à réaliser un bénéfice beaucoup plus important.

Ne le permettez pas Parfois, vous gagnez le profit visé, mais parfois, vous renoncez à la négociation et vendez les options alors qu'elles ont encore de la valeur. vos gains et vendre l'option.

6. Le marché boursier était-ce un bon moment pour faire un jeu haussier? Croyez-vous que le marché boursier est plus élevé? La plupart des stocks ne bougent pas dans un vide, et leur hausse et leur chute dépendent de la performance d'autres actions, en d'autres termes, le marché est-il haussier? Arish?

Avez-vous considéré tous ces facteurs? Avez-vous considéré l'un d'entre eux? L'essentiel est que si vous ne faites pas attention à chaque facteur, alors vos chances de gagner de l'argent deviennent plus petites, et la perte de votre investissement entier devient le résultat le plus probable (surtout lorsque vous achetez des options OTM).

Il ne suffit pas de croire fermement que le marché va monter ou descendre. Lors de l'achat d'options, le prix de l'option a une grande influence sur la rentabilité potentielle de l'opération et a souvent plus d'importance qu'une variation du cours de l'action sous-jacente. Ainsi, ne payez pas trop (basé sur la volatilité implicite) pour vos options.

Ceci est un avertissement sérieux: Il est très important de reconnaître à quel point il est facile de perdre de l'argent en achetant des options. La plupart des traders ne pensent qu'à "combien d'argent puis-je gagner?" S'il vous plaît éviter d'utiliser des options pour jouer.