Marchés financiers: définition, types et fonctions

Quels sont les marchés financiers? C'est une bonne question, car les marchés financiers ont beaucoup de termes. Ils comprennent les marchés de capitaux, Wall Street et même simplement «les marchés». Peu importe comment vous les appelez, les marchés financiers sont les marchés où les commerçants achètent et vendent des actifs: actions, obligations, produits dérivés, devises et matières premières.

Types de marchés financiers

Le marché boursier est une série d'échanges où les entreprises prospères Les actions sont des actions de la propriété d'une société publique qui sont vendues aux investisseurs par l'intermédiaire de courtiers.Les investisseurs profitent lorsque les entreprises augmentent leurs revenus, ce qui maintient la croissance de l'économie américaine. , mais prend beaucoup de connaissances pour acheter des actions dans la bonne entreprise.

Pour beaucoup de gens, le Dow est le marché boursier.Le Dow, qui est le surnom de le Dow Jones Industriel Moyenne, est juste un moyen de suivre la performance d'un groupe de stocks. Il y a aussi le Dow Jones moyen de transport moyen et le Dow Jones moyen moyen. Beaucoup d'investisseurs ignorent le Dow, et se concentrent plutôt sur l'indice S & P 500 ou d'autres indices pour suivre les progrès du marché boursier. Les actions qui composent ces moyennes sont négociées sur les marchés boursiers mondiaux, dont deux comprennent la Bourse de New York et le NASDAQ.

Pour en savoir plus sur le fonctionnement du marché boursier.

Les fonds communs de placement vous permettent d'acheter plusieurs actions à la fois. D'une certaine manière, cela en fait un outil plus facile à investir que les actions individuelles. En réduisant la volatilité des marchés boursiers, ils ont également eu un effet apaisant sur l'économie américaine. Malgré leurs avantages, vous devez encore apprendre à choisir un bon fonds commun de placement.

Le marché obligataire est l'endroit où les organisations vont obtenir des prêts très importants. Généralement, lorsque les cours des actions augmentent, les prix des obligations diminuent. Il existe différents types d'obligations, y compris des obligations du Trésor, des obligations de sociétés et des obligations municipales. Les obligations fournissent également une partie de la liquidité qui assure le bon fonctionnement de l'économie américaine.

Il est important de comprendre la relation entre les bons du Trésor et les rendements des bons du Trésor. Lorsque les valeurs des bons du Trésor diminuent, les rendements augmentent pour compenser. Lorsque les rendements du Trésor augmentent, les taux d'intérêt hypothécaires augmentent également. Pire encore, lorsque les valeurs du Trésor diminuent, la valeur du dollar diminue également. Cela fait augmenter les prix à l'importation, ce qui peut déclencher l'inflation. Les rendements des bons du Trésor peuvent également prédire l'avenir. Par exemple, une courbe de rendement inversée annonce une récession.

Le marché des produits de base est celui où les entreprises compensent leurs risques sur les contrats à terme lors de l'achat ou de la vente de ressources naturelles. Étant donné que les prix des produits comme le pétrole, le maïs et l'or sont si volatils, les entreprises peuvent maintenant fixer un prix connu. Étant donné que ces échanges sont publics, de nombreux investisseurs négocient également des produits à but lucratif uniquement. Ils n'ont pas l'intention d'acheter de grandes quantités de poitrines de porc, par exemple.

Le pétrole est la denrée la plus importante de l'économie américaine.

Il est utilisé pour le transport, les produits industriels, les plastiques, le chauffage et la production d'électricité. Lorsque les prix du pétrole augmentent, vous verrez l'effet sur les prix de l'essence environ une semaine plus tard. Si les prix du pétrole et du gaz restent élevés, vous verrez l'impact sur les prix alimentaires dans environ six semaines.

Le marché à terme des matières premières détermine le prix du pétrole. Quels sont les futurs? Ils sont un moyen de payer pour quelque chose aujourd'hui livré demain. Cela supprime une partie de la volatilité de l'économie américaine. Il permet aux entreprises de contrôler les coûts futurs des produits essentiels qu'elles utilisent tous les jours.

Les contrats à terme augmentent également l'effet de levier d'un trader en lui permettant d'emprunter de l'argent pour acheter le produit. Cet effet de levier peut générer des gains démesurés si les traders ont raison. Il amplifie également les pertes si les commerçants se trompent. Si suffisamment de traders se trompent, cela peut avoir un impact énorme sur l'économie américaine, augmentant en fait la volatilité globale.

Le commerce des produits de base a été responsable des prix record du pétrole en 2008 et 2011, ce qui a entraîné des émeutes de la faim et même le printemps arabe.

Un autre produit important est l'or. C'est acheté comme protection contre l'inflation. Les prix de l'or augmentent également quand il y a beaucoup d'incertitude économique dans le monde. Dans le passé, chaque dollar pouvait être échangé contre sa valeur en or. Cependant, une fois que les États-Unis sont sortis de l'étalon-or, ils ont perdu cette relation à l'argent. Néanmoins, cette histoire signifie que beaucoup de gens considèrent encore l'or comme une alternative plus sûre à l'argent ou à la monnaie.

Les produits dérivés sont des produits financiers complexes qui fondent leur valeur sur les actifs sous-jacents. Les investisseurs sophistiqués et les hedge funds les utilisent pour amplifier leurs gains potentiels. En 2007, les hedge funds ont gagné en popularité en raison de leurs rendements supposés plus élevés pour les investisseurs haut de gamme. Étant donné que les hedge funds investissent massivement dans les futures, certains ont fait valoir qu'ils réduisaient la volatilité du marché boursier et donc de l'économie américaine. Les investissements des hedge funds dans les prêts hypothécaires à risque et autres produits dérivés ont provoqué la crise financière mondiale de 2008.

Même avant cela, les hedge funds avaient démontré leur nature risquée. En 1997, le plus grand fonds de couverture du monde à l'époque, Long Term Capital Management, a pratiquement réduit l'économie américaine.

Forex Trading, c'est quand les devises sont achetées et vendues. Plus de 5 $. 3 billions sont échangés par jour, et 87 pour cent implique le dollar américain. Près d'un quart des transactions sont effectuées par les banques pour leurs clients, afin de réduire la volatilité de faire des affaires à l'étranger.Les hedge funds sont responsables d'un autre 11% et une partie est spéculative. Ce marché affecte les taux de change et donc la valeur du dollar et des autres devises. Pour en savoir plus, consultez Comment fonctionnent les taux de change?

Fonctions des marchés financiers

Les marchés financiers créent un système ouvert et réglementé permettant aux entreprises d'obtenir des capitaux importants. Cela se fait à travers les marchés boursiers et obligataires. Les marchés permettent également à ces entreprises de compenser le risque. Ils le font avec des marchandises, des contrats à terme sur devises et d'autres produits dérivés.

Les marchés étant publics, ils offrent un moyen ouvert et transparent de fixer les prix pour tout ce qui est échangé. Ils reflètent toutes les connaissances disponibles sur tout ce qui est échangé. Cela réduit le coût d'obtention d'informations, car il est déjà intégré dans le prix.

La taille des marchés financiers fournit de la liquidité. En d'autres termes, les vendeurs peuvent décharger des actifs chaque fois qu'ils doivent lever des fonds. La taille réduit également le coût de faire des affaires, puisque les entreprises n'ont pas à aller loin pour trouver un acheteur, ou quelqu'un disposé à vendre. (Source: «Six fonctions de base des marchés financiers», Iowa State University, 5 mars 2012.)