Conseils pour un nouveau trader d'options

Bonnes questions d'un négociateur d'options Rookie

Mon objectif est de gagner 2 000 $ par mois (avant impôts, commissions, etc.) à compter de janvier prochain et de maintenir cet objectif pendant au moins un mois année avant d'élever mes attentes. (Cet objectif n'est pas flexible). Ce calendrier permet six mois de plus que je peux consacrer à l'apprentissage et à la pratique. Au cours de ces six mois:

1. Mon négoce devrait-il être limité au négoce de papier ou existe-t-il une raison d'échanger de la petite taille avec de l'argent réel?

1. Devrais-je limiter le nombre de stratégies que j'étudie?
2. Devrais-je limiter le nombre de transactions que j'entreprends chaque mois?
3. Est-ce que mon plan d'arrêt des pertes est raisonnable? Je ne perdrais pas plus que le montant de ma prime collectée. Par exemple, si je perçois 850 $ (sur un échange de 10 lots), alors 850 $ est la perte maximale que je suis prêt à supporter. Je sortirais quand cela arriverait.

Merci,
Jim.

Discussion

Il est bon d'établir des objectifs de trading - avant même de commencer à trader. Cependant, les objectifs doivent être raisonnables.

Pour commencer, je suggère une cible de bénéfices plus faible, mais la vérité est que votre objectif de bénéfice dépend de la taille de votre compte de trading. Si votre compte contient 20 000 $, vous n'avez presque aucune chance de gagner ces 2 000 $. 10% par mois est un énorme profit et il faut beaucoup d'habileté - ou très bonne chance - pour y arriver sur une base régulière base. Je vous invite à ne pas cibler plus de 2% par mois - et un objectif plus réaliste est de 1% / mois.

NOTE: Ces suggestions sont pour commencer. Si vous devenez assez compétent, alors vous pouvez augmenter votre cible. Cependant, je veux que vous reconnaissiez qu'un 2% par mois régulier offre un excellent retour sur votre argent.

Un autre facteur à prendre en compte est que différentes stratégies fonctionnent différemment - et fonctionnent mieux ou moins bien, en fonction des conditions du marché boursier (en particulier volatilité ).

Parfois ( condors de fer , par exemple), une stratégie qui fonctionne le mieux sur un marché lié à une fourchette peut rapporter 20% par mois. Cependant, dans des marchés volatils, il est très difficile perte lors de l'échange d'une stratégie de condor de fer. Votre plan ultime doit être la gestion des risques afin que les métiers perdants ne pas submerger vos gains de métiers rentables.

Comprenez qu'il y aura des situations dans lesquelles vous aimez les conditions du marché et vous croyez qu'un commerce disponible offre une chance exceptionnelle de gagner de l'argent. Vous pourriez être tenté d'échanger une taille de position beaucoup plus grande . (Ne le faites pas.) À d'autres moments, vous pouvez décider d'échanger la taille de la position ou même vous asseoir sur la touche parce que le risque semble élevé de rechercher le profit anticipé. Les traders gagnants ne forcent pas les trades. Lorsque les conditions ne sont pas adaptées, attendez patiemment.

N'oubliez pas que le trading ne génère pas de flux de revenus réguliers. Ne vous découragez pas lorsque vous manquez votre cible pendant un mois ou deux. Cependant, si vos pertes sont le résultat d'une mauvaise (c'est-à-dire inappropriée), vous ne pouvez pas espérer être rentable. Si vous n'avez pas la capacité (ce qui est habituellement le résultat d'une mauvaise discipline) de gérer efficacement le risque, vous n'allez pas réussir.

Ainsi, vous pouvez avoir un objectif monétaire - mais il est beaucoup plus important d'avoir un objectif d'apprentissage.

Il faut du temps pour développer les compétences nécessaires, et la pratique est le moyen d'y arriver. Lire, étudier et pratiquer avec des métiers en argent réel à très petite échelle. Aucun trader n'est garanti un revenu. Il est obligatoire de connaître la différence entre la malchance et l'exercice d'un mauvais jugement (c.-à-d., Faire des erreurs). Ce n'est pas facile pour le nouveau trader de reconnaître la différence. Mais si vous gardez un bon journal professionnel , vous pouvez revenir en arrière et lire analyser vos décisions à un moment ultérieur lorsque vous aurez plus d'expérience. alors vous devriez être en mesure de déterminer pourquoi un commerce a perdu de l'argent.

Réponses

1) Non. Le négoce de papier n'est pas nécessaire. C'est bon d'échanger un lot avec de l'argent réel. Le négoce de papier peut être utile, mais seulement quand il vient souvent avec une attitude non-attentionnée. Ne permettez pas que cela arrive. Prenez le commerce de papier au sérieux.

Utilisez la négociation sur papier jusqu'à ce que vous ayez une certaine confiance dans votre capacité à comprendre le processus complet, à savoir choisir les options spécifiques à négocier, entrer dans la commande, surveiller les risques et éventuellement quitter la position.

Au début, l'objectif devrait être suffisant pour couvrir les commissions et autres dépenses. Plus tard, votre objectif de revenus dépend de combien d'argent est dans votre compte. Si vous avez 5 000 $, ne vous attendez pas à gagner 2 000 $ - ou 40% tous les mois. C'est extrêmement optimiste. Si la valeur du compte est de 20 000 $, votre objectif déclaré serait un rendement mensuel de 10%. Si vous ne comprenez pas à quel point, à ce rythme, votre argent doublera environ tous les sept mois. J'espère que vous savez que cet objectif n'est pas réalisable de façon constante.

J'espère que vous pouvez fixer votre objectif à un optimiste 2% par mois - et pas plus élevé. Aussi, ne vous attendez pas à atteindre cet objectif tous les mois. Je recommande vraiment que votre cible soit établie comme un pourcentage de rendement plutôt que comme un rendement en dollars précis.

PLUS IMPORTANT. Si vous échangez un condor de fer et que les options disparaissent tranquillement pendant un marché terne, ne pensez pas que vous ayez fait quelque chose de spécial. De même, si le marché plonge de 20% le jour après que vous faites ce même commerce, ne pensez pas que vous avez fait quelque chose de mal. Je comprends que nous jouons pour des points verts (en dollars), mais pour de courtes périodes, les profits et les pertes ne sont peut-être pas la meilleure mesure de la façon dont vous négociez et gérez les risques. 2) Oui, limitez le nombre de stratégies, mais étudiez-en plus d'une. Vous ne pouvez pas découvrir qui se sent le mieux à échanger, mais si vous lisez à leur sujet, vous pouvez avoir une idée de la façon dont chaque stratégie fonctionne.Puis échange. Je suggère au moins 2 et peut-être 3 stratégies en mode test. Ils peuvent être négociés sur papier si vous préférez. N'ajoutez pas une seconde stratégie tant que vous ne pensez pas en gérer plus d'une. Idem pour ajouter un 3ème. La clé du succès n'est pas de trouver la bonne stratégie. La stratégie choisie vous permet d'être à l'aise tout en jouant le jeu, mais la gestion du risque (et la négociation d'une taille appropriée) et la prise de décisions judicieuses lors de la gestion du poste sont les facteurs déterminants de votre réussite ou de votre échec à long terme.

La stratégie est importante. Vous voulez échanger pour satisfaire vos besoins psychologiques. Si vous aimez l'action quotidienne, les condors de fer,

call call couverts,

et call trading ou spread spreads devraient marcher pour vous. Cependant, si vous détestez la tension qui vient avec la prise de décision fréquente, pensez à être un investisseur, pas un commerçant. Pratiquez quelques stratégies et jetez celles qui sont inconfortables à gérer. Lorsque vous gagnez plus d'expérience et de confiance, revenez à reconsidérer une stratégie précédemment abandonnée. Avec votre nouvel aperçu commercial, cela peut fonctionner pour vous. SUGGESTION: Utilisez un actif sous-jacent différent pour chaque stratégie afin de pouvoir disposer de graphiques de risque distincts pour chaque position.

3) Ouvrez une position. Si vous pouvez le suivre confortablement, alors en ajouter un autre. Ne pas trop se passer à la fois. Je ne suggère pas plus de trois à la fois. Vous devez vous donner le temps de regarder le commerce (aussi souvent que votre plan l'exige), connaître votre ajustement, sortie, et les points de profit, et ne jamais se sentir pressé.

4) Non. Pas même proche, à mon avis. Si vous négociez des stratégies «revenu» (condor de fer, spread de crédit, vente à découvert, appel couvert, etc.), le crédit collecté n'a RIEN à voir avec la perte que vous devriez accepter.

Voici mon processus de réflexion: Choisissez un poste à posséder. Cela coûte quelque chose (d'accord, vous recevez un crédit en espèces, mais c'est la même idée). Ce coût devrait maintenant être ignoré parce que cela ne compte plus jamais (c'est controversé, mais je le crois à 100%) - lors de la prise de décisions commerciales. L'heure de quitter le commerce est quand la position est

vous ne voulez plus tenir

. Les Grecs (outils de gestion des risques) peuvent paraître trop risqués ou les conditions du marché peuvent avoir changé. Quelles que soient les méthodes que vous utilisez pour gérer le risque, mais vous déterminez si vous êtes toujours à l'aise de posséder une position, il me semble que la prime perçue n'a rien à voir avec la décision de sortie. Soit vous voulez tenir plus longtemps, soit vous voulez quitter (ou ajuster le risque). Période. Lors de la négociation d'actions, le scénario stop-loss que vous décrivez est logique. Pas ici. Pas dans le jeu de vente premium. Si vous décidez que perdre 850 $ est la limite pour un commerce - c'est une chose intelligente à décider. Mais peu importe combien d'argent vous avez collecté dès le départ. Quitter lorsque le risque est hors de la ligne. Quittez lorsque vous avez perdu le total maximum alloué, mais ne basez rien sur la prime d'entrée. Sortez lorsque vous ne pouvez pas dormir la nuit parce que le risque est trop élevé.Si nécessaire, sortez quand la lune est pleine (j'espère que vous ne ferez pas cela). Mais ne quittez pas lorsque vous perdez une somme égale à la prime collectée. Bienvenue dans mon monde. Je vous souhaite bonne.