Ajuster les Condors de Fer

Commentaires et questions d'un lecteur:

Merci pour cet excellent article sur l'obtention d'un . C'était très opportun pour moi. Maintenant, j'essaie d'apprendre à propos de condors de fer . Je ne veux pas sauter trop vite et j'ai commencé à faire du commerce de papier. Cependant, je ne suis peut-être pas prêt pour le trading de papier parce que je dois être clair sur mon plan de jeu global pour le commerce IC

Je pense que je reçois l'image quand il s'agit d'initier une position.

Ce dont je ne suis pas sûr, c'est d'ajuster . Voici le problème: j'ai lu dans quelques forums qu'il est nécessaire d'avoir un plan de jeu bien défini, incluant quand et comment ajuster. Je n'ai aucune idée de la façon d'arriver à ce plan de jeu . Pouvez-vous donner quelques conseils? .

Devrais-je envisager d'ajuster la position dès que le cours se rapproche d'un prix d'exercice

• inférieur à 999 (disons 1% OTM)? [Réponse rapide: Oui, mais ajustez beaucoup plus tôt que 1%] Vaut-il mieux attendre que le prix de l'action dépasse la courte grève? [Réponse rapide: Seulement pour les traders très expérimentés.]
• Rouler à la fois sur l'appel et sur les spreads est-il toujours un bon choix par rapport à la fermeture de la position? [Réponse rapide: Non.]
• La réponse

1) Le négoce de papier est fait pour vous maintenant. C'est l'occasion de voir comment l'argent est fabriqué et perdu avec une position réelle. Parfois, il est difficile d'apprécier à quel point les pertes augmentent rapidement ou comment les gains s'accumulent lentement.

La meilleure partie est que vous ne pouvez pas faire des erreurs coûteuses. Si vous remarquez quelque chose que vous feriez différemment la prochaine fois, prenez des notes et considérez cela comme une leçon gratuite. Assurez-vous de décrire la raison d'agir différemment la prochaine fois. Soyez très prudent que la raison n'est pas: "Ma décision a perdu de l'argent." Malheureusement, les décisions intelligentes et solides ne fonctionnent pas toujours bien.

Cependant, ils réussissent la plupart du temps et gagner la plupart du temps est votre objectif.

Pour apprendre plus rapidement, maintenez plus d'une ou deux positions de condor de fer simultanément. Utilisez différentes dates d'expiration et / ou différents index sous-jacents. Lorsque vous commencez à utiliser de l'argent réel, il est temps de posséder une seule position à la fois, jusqu'à ce que vous soyez certain de pouvoir en gérer plus d'une.

Rien ne remplace l'expérience pratique. Et le commerce de papier ne vous coûte pas un sou. S'il vous plaît soyez honnête avec vous-même. Ne prenez jamais l'attitude que c'est seulement jouer de l'argent.

2) C'est bien d'avoir un plan de match personnel. Mais, il faut de l'expérience pour savoir comment formuler ce plan. Ne vous inquiétez pas que vous n'avez pas un plan complet en ce moment. Un bon plan de jeu pour les débutants est:

Ne permettez pas aux positions de devenir inconfortables ou de vous faire peur de perdre trop d'argent.Si cela se produit, ajustez ou fermez la position. Apprendre ce qui vous met mal à l'aise dicte votre plan de match.

Pour l'instant, je suggère un plan de match large. Un tel plan pourrait être (veuillez choisir quelque chose qui correspond à

• votre zone de confort
• : Ajustez quand l'une des options courtes atteint un Delta de 25 ou 30. Je sais qu'il peut être tentant d'attendre Jusqu'à ce que ça bouge ITM, mais il faut que je sois un trader expérimenté pour gérer ce risque Pourquoi une fois que cela arrive, la discipline est nécessaire pour bloquer une perte en fermant la position Prouvez que vous avez cette discipline dans le monde réel avant de prendre des risques. Vous ne voulez pas vous attaquer à cette situation difficile avec votre niveau d'expérience actuel. Si vous sortez l'un des deux écarts, fermez l'autre, ne vous attardez pas - dans l'espoir de réduire les pertes. Rappelez-vous ceci: Il n'y a pas de «meilleur» plan d'ajustement, vous avez trois objectifs à régler: d'abord, sortir des positions lorsque le risque de perte supplémentaire est trop élevé. haut "est un terme relatif et chaque investisseur doit décider de l'endroit où cela se produit, c'est là que l'expérience arrive et le papier le trading vous aide à avoir une partie de cette expérience.
  Deuxièmement, ne soyez pas têtu. Vous ne devez pas permettre que les pertes deviennent si importantes qu'elles submergent vos profits. Ajuster n'est pas amusant, mais ne permet pas à une perte de devenir douloureuse. Ce concept est essentiel pour la survie à long terme.

Troisièmement, et le plus important: Effectuez un ajustement UNIQUEMENT lorsque vous voulez posséder (et être à l'aise) la position de post-ajustement. C'est une mauvaise stratégie d'ajustement - juste pour faire quelque chose - et ensuite découvrir que la nouvelle position est trop risquée.

3) 'Toujours' n'est pas un bon plan pour les traders. Oui, en ajustant le côté perdant d'un condor de fer, il est généralement préférable de couvrir le côté gagnant. Pourquoi? Parce que si vous ajustez les options, les appels sont probablement assez bon marché (c'est-à-dire que la récompense restante est trop faible pour couvrir le risque). Ensuite, vous pouvez (ou ne pouvez pas) choisir de vendre un nouveau spread d'appel pour aller avec la nouvelle propagation mis - en vous donnant un nouveau condor de fer.

Parce que vous voulez maximiser les chances de rentabilité à long terme, il est essentiel de prendre

la gestion des risques

très au sérieux. Il suffit d'une catastrophe pour effacer des mois ou des années de gains - en fonction du risque que vous prenez. Ceux qui veulent des gains maximum ont tendance à prendre plus de risques que l'investisseur moyen. Si vous décidez de prendre ce chemin, vous devez posséder une protection contre un sinistre. Si vous négligez ce filet de sécurité, il y a de bonnes chances que vous viviez pour le regretter.