5 Raisons Chaque investisseur doit surveiller le pétrole brut

Le pétrole brut est probablement le produit que les investisseurs du monde entier surveillent de plus près. Le monde a besoin d'énergie et le pétrole brut est une nécessité dans toutes les nations du monde. Le pétrole est la matière première qui devient l'essence, le mazout, le carburéacteur, le diesel et beaucoup d'autres produits quand il passe par un processus de raffinage.

Le pétrole est une marchandise hautement politique; son prix peut faire ou défaire les gouvernements du monde entier.

Alors que les pays producteurs se réjouissent quand le prix est élevé, les consommateurs bénéficient de prix bas. La politique du pétrole est aussi complexe que la structure du marché pétrolier qui fait monter et descendre les prix.

Avant 2004, les contrats à terme sur le pétrole brut NYMEX ne s'échangeaient jamais au-dessus de 41 $. 15. En 2008, il a atteint un sommet record de 147 $. 27 et s'élevait à plus de 100 $ le baril en juin 2014 avant que l'offre massive d'huile de schiste en Amérique du Nord ne fasse baisser le prix. Les prix plus élevés ont provoqué la mise sur le marché de nouvelles productions, car elles créent l'environnement pour l'extraction du pétrole plus cher de la croûte terrestre. À la fin d'octobre 2016, le prix du pétrole se négociait aux alentours de 50 $ le baril, un prix supérieur à son prix historique d'avant 2004.

Plus de 50% des réserves mondiales de pétrole se trouvent dans la région politique la plus turbulente de la planète, le Moyen-Orient. La nation avec les plus grandes réserves est un autre pays qui a été moins stable, le Venezuela.

Les Etats-Unis et la Russie sont tous deux des producteurs majeurs de pétrole avec des réserves importantes. Cependant, la majorité de la production pétrolière mondiale provient des membres du cartel international du pétrole, l'OPEP.

Le prix du pétrole brut exerce une énorme influence sur les autres marchés de toutes les classes d'actifs. Il faut de l'énergie pour produire la plupart des produits.

Par conséquent, le pétrole est un coût des marchandises vendues composant dans le coût de production d'autres matières premières. Bon nombre des sociétés qui font du commerce sur les marchés boursiers du monde entier sont soit des producteurs ou des consommateurs de pétrole ou sont en quelque sorte liées à l'industrie pétrolière. Le lien entre le prix des matières premières énergétiques et les sociétés d'exploration et de production pétrolières, les sociétés de services pétroliers et les sociétés de raffinage de pétrole est direct. En ce qui concerne les consommateurs, le prix du pétrole devient un facteur de coût essentiel pour les fabricants et les autres entreprises qui ont besoin d'énergie dans leurs activités quotidiennes.

Les devises ont une relation saine avec le prix du pétrole. Comme le dollar est la monnaie de réserve du monde et le mécanisme de référence du pétrole partout dans le monde, un dollar fort et stable tend à faire baisser le prix de l'énergie et un dollar faible fait exactement le contraire. Les devises des pays producteurs de pétrole tendent à se renforcer lorsque le pétrole augmente à mesure que les revenus augmentent.

Enfin, les produits à revenu fixe peuvent aussi évoluer avec le prix du pétrole brut. L'inflation influence les prix des obligations et l'énergie peut être un signe avant-coureur des pressions inflationnistes. Des taux d'intérêt plus élevés ont tendance à faire baisser les prix du pétrole à mesure que le coût de financement des stocks augmente.

5 raisons pour lesquelles chaque investisseur devrait surveiller les prix du pétrole brut

Il y a cinq raisons importantes pour lesquelles chaque investisseur devrait surveiller le prix du pétrole brut même s'il n'échange pas ou n'investit pas dans le produit. <1 Raison Un: Politique

La majorité de la production mondiale à faible coût se trouve dans certaines des régions les plus difficiles sur le plan politique. Plus de 50% des réserves se trouvent au Moyen-Orient. Le Venezuela possède les plus grandes réserves de la planète en matière d'énergie. En outre, la Russie possède des réserves de pétrole prouvées et probables importantes. La politique du pétrole brut a été une raison importante de la volatilité des prix au cours des dernières décennies.

À la fin des années 1970, les lignes d'essence aux États-Unis étaient en raison des changements politiques au Moyen-Orient, notamment en Iran pendant la révolution islamique. Plus récemment, en 2010, le printemps arabe a balayé le changement politique dans de nombreux pays du Moyen-Orient, ce qui a suscité des inquiétudes quant au fait que les approvisionnements ou les voies logistiques en souffriraient.

L'OPEP, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole, est une organisation commerciale qui sert de cartel. Les membres visent à atteindre le prix stable le plus élevé possible pour le pétrole au profit des pays producteurs et de ceux qui investissent dans les secteurs de l'exploration, de la production, des services pétroliers et du raffinage de l'industrie pétrolière mondiale.

L'essentiel est que l'énergie est une denrée de base qui alimente les nations du monde entier. Le leadership des pays producteurs dépend des revenus pétroliers tandis que les pays consommateurs comptent sur les flux pétroliers pour répondre aux besoins énergétiques. Tous ces facteurs font du pétrole brut une denrée hautement politique et les variations du prix de l'énergie influenceront les portefeuilles de tous les investisseurs.

Raison Deux: Economie

Tous les produits sont des animaux économiques, et le pétrole ne fait pas exception. Le prix du pétrole a tendance à augmenter à un niveau où la production à coût élevé répondra à toute la demande et les stocks augmenteront. Lorsqu'une offre excédentaire se développe à des prix élevés, la demande a tendance à diminuer, ce qui fait que le prix atteint son point culminant et diminue. À mesure que le prix baisse, la production diminuera. Finalement, le pétrole tombera à un prix où les stocks commencent à diminuer et la demande augmente. Puisque la production est plus basse à des prix plus bas, un fond se forme et le cycle recommence. La théorie économique classique opère dans le pétrole brut et tous les marchés de matières premières.

En tant que produit de base omniprésent, le prix du pétrole a des effets importants sur toutes les autres classes d'actifs. Dans les produits de base, la production de métaux, de minéraux, de produits agricoles et d'autres matières premières dépend de l'approvisionnement en énergie pour la production. Le pétrole est souvent un intrant essentiel dans la production d'autres produits; par conséquent, son prix affecte les prix des autres matières premières.Sur les marchés boursiers, il y a tellement de sociétés liées au pétrole qui composent le vaste univers des actions qu'un boom du prix du pétrole contribue aux bénéfices des entreprises et qu'un marché baissier du secteur de l'énergie entraînera une baisse des bénéfices. Les principaux indices boursiers ont tendance à être corrélés avec le prix du pétrole. Enfin, la hausse du pétrole peut être inflationniste. Le taux d'inflation est l'un des déterminants clés du revenu fixe ou des prix de la dette.

En ce qui concerne le paysage économique mondial, le prix du pétrole brut est une variable importante.

Troisième raison: Technologie

La technologie joue un rôle majeur dans le prix du pétrole brut. Lorsque le prix du pétrole est élevé, la demande d'automobiles qui consomment moins d'essence augmente. Au cours des dernières années, la technologie a abordé les prix du pétrole au-dessus du niveau de 100 $ à mesure que les nouvelles voitures hybrides et électriques sont devenues plus populaires. En outre, une augmentation des prix du mazout et d'autres produits a tendance à entraîner des investissements dans les nouvelles technologies dans le secteur de l'énergie, comme les sources d'énergie solaire, éolienne et hydroélectrique.

La technologie est sensible à l'économie du pétrole. Lorsque le prix du pétrole diminue, les ventes d'automobiles qui consomment plus de carburant comme les VUS et les autres véhicules énergivores ont tendance à augmenter. De plus, lorsque le prix du pétrole baisse, les progrès technologiques dans le forage et l'extraction peuvent faire baisser les prix. Lorsque le prix du pétrole a chuté de manière vertigineuse entre 2014 et 2016, il est tombé en deçà des coûts de production dans de nombreuses régions productrices des États-Unis. Les appareils de forage horizontaux ont remplacé les appareils de forage verticaux et ont amélioré l'efficacité de la production, réduisant ainsi les coûts de production totaux, ce qui rend le pétrole brut nord-américain plus concurrentiel par rapport aux producteurs à faible coût. Alors que le nombre total de plates-formes en exploitation a diminué, celles qui sont restées ont produit plus de pétrole à moindre coût. Comme vous pouvez le voir, il existe un angle technologique important avec le pétrole brut et le développement de nouvelles technologies peut parfois changer l'équation fondamentale pour les marchés du pétrole brut et d'autres matières premières.

Raison Quatre: Opportunité

Le marché du pétrole brut a une longue histoire de création d'opportunités. Les économies du Texas et de l'Oklahoma, deux États producteurs de pétrole essentiels aux États-Unis, ont traditionnellement traversé des périodes de prospérité et de récession accompagnées de fluctuations du prix du pétrole. La volatilité du pétrole crée des opportunités pour beaucoup d'autres entreprises dans ces états quand il y a eu une augmentation du prix du produit énergétique. Pendant les marchés haussiers, les travailleurs ont afflué vers ces zones, ce qui a fait monter les prix sur les marchés immobiliers locaux. À l'inverse, les marchés baissiers ont eu l'effet inverse. Le Texas et l'Oklahoma sont un microcosme de ce qui se passe dans le monde entier dans des régions riches en réserves de pétrole et dotées de la technologie nécessaire pour extraire l'énergie de la terre.

Lorsque le prix du pétrole baisse, il présente également des opportunités de croissance dans certaines régions du monde. Sur le plan microéconomique, la baisse du prix du pétrole entraîne une baisse des factures d'énergie pour les consommateurs et une augmentation du revenu disponible pour les dépenses. La baisse des coûts de l'énergie entraîne également une baisse des coûts de production dans le secteur manufacturier, ce qui augmente les marges bénéficiaires de certaines entreprises.

Un prix du pétrole plus élevé ou plus bas peut créer des opportunités pour différents secteurs de l'économie dans le monde. Nous ressentons les effets de ces possibilités ou changements directement dans nos portefeuilles d'investissement.

Raison n ° 5: Utilité

L'utilité du pétrole brut peut modifier les décisions commerciales de nombreuses entreprises, affectant ainsi les prix des actions. Par exemple, un prix du pétrole plus bas pourrait encourager un fabricant d'un produit à embaucher plus de travailleurs, augmenter la production et même réduire le prix d'un bien fini à mesure que leur marge bénéficiaire augmente. Alternativement, un prix plus élevé du pétrole pourrait amener le même fabricant à augmenter les prix et à réduire le personnel existant.

Le prix du pétrole brut est l'une des variables les plus importantes pour de nombreuses entreprises qui négocient en bourse. Par conséquent, étant donné que ces entreprises surveillent le prix du produit énergétique et modifient parfois leurs plans d'entreprise pour refléter les changements du prix du pétrole, tous les investisseurs doivent surveiller ce produit essentiel. Le succès en tant qu'investisseur dépend de l'interprétation et de l'anticipation des changements dans les tendances macro et micro-économiques. En ce qui concerne le prix du pétrole brut, le produit très volatil peut changer ces tendances, et chaque investisseur doit surveiller le pétrole brut et comprendre les facteurs qui détermineront son prix.