5 Idées de base pour les nouveaux traders d'options

L'option est un outil d'investissement facile à comprendre. Cependant, comprendre comment les options commerciales dans le monde réel nécessite une compréhension plus sophistiquée. Ainsi, il est très probable que le tout nouveau trader commettra des erreurs en perdant de l'argent en utilisant des options. Pour vous aider à faire un bon départ lors de vos premiers échanges, j'ai compilé une courte liste de suggestions utiles:

Suggestion 1 . Avant de faire des métiers; avant d'ouvrir un compte de courtage; Familiarisez-vous avec les concepts les plus élémentaires sur les options.

Bien sûr, il y a beaucoup plus à comprendre, mais sans une compréhension minimale de l'essentiel, vous serez en train de trader à l'aveugle.

Suggestions 2-5: Si vous achetez des options d'achat parce que vous croyez que le prix d'une action spécifique augmentera, et si votre prévision est correcte, vous risquez de perdre de l'argent. La déclaration précédente est difficile à croire pour le novice. Cependant, c'est vrai parce qu'il est important d'acheter des options qui répondent aux attentes de votre marché. Si vous n'avez pas de telles attentes, les options d'achat ne sont pas votre meilleur choix. Considérez ce scénario:

• Une action est vendue au prix de 41 $ et vous achetez un appel au prix d'exercice de 45 $ parce que les options n'ont pas coûté beaucoup d'argent. Vous espérez que votre investissement (45 $ par option) quadruple.
• Vous ne savez pas quand le rallye anticipé de l'action se produira, mais vous décidez d'acheter des options qui expirent dans deux ou trois semaines parce qu'elles sont moins chères que les options à long terme.

• Vous soumettez une option pour acheter ces options au prix demandé ou vous soumettez une commande au marché parce que vous êtes impatient de faire l'achat avant que le titre commence à se reconstituer. Vous ne prenez pas la peine d'estimer le juste prix pour ces options.
• Tenir vos positions trop longtemps est une pratique perdante. Trop de gens achètent des options et conservent leur date d'expiration.

Si vous faites quelque chose dans la liste ci-dessus, vos chances de gagner de l'argent du commerce seront beaucoup plus faibles que si vous pratiquez la réflexion et la planification. La liste ci-dessus représente une pensée malsaine.

Lorsque vous avez un biais sur le marché et que vous achetez des options (appels à la hausse) ou des options baissières), vous voulez avoir un plan commercial . Cela comprend à la fois un objectif de profit et une perte maximale acceptable.

L'un des facteurs importants dans la détermination du bénéfice cible est d'avoir des idées sur le moment où vous prévoyez que le cours de l'action change. Si vous êtes haussier ou baissier, et si vous «savez juste» que le cours de l'action va doubler (ou baisser de 50%) d'ici un an, il serait très stupide d'acheter des options à court terme. Si les options d'un an sont trop chères à acheter, alors ne les achetez pas. Solution: Trouvez une stratégie alternative qui vous permette de réaliser un profit, même lorsque le cours de l'action ne change pas.Par exemple, vendez un écart de vente hors-jeu lorsque vous êtes haussier.

Suggestion 2 : La date d'expiration des options est importante. Ne choisissez pas les options avec une date d'expiration aléatoire.

Quand un stock est de 41 $ par action, il peut sembler que 45 $ ne sont pas si loin de l'argent (OTM). Toutefois, le prix d'exercice est supérieur de 10% au prix actuel de l'action - et 10% représente un changement de prix très important sur une courte période.

Pour cette raison, l'achat de ces options - surtout lorsque le délai n'est que de quelques semaines - n'est pas une bonne pratique. Le stock ne va tout simplement pas aller aussi loin. Il y a une situation particulière qui piège les commerçants inexpérimentés. Quand news (comme une annonce de résultats) est en attente, tout le monde comprend que des nouvelles inattendues, bonnes ou mauvaises, peuvent entraîner une forte variation du cours de l'action. Ainsi, il y a une chance beaucoup plus grande que d'habitude que l'action puisse bondir de 10 à 20% du jour au lendemain, ce qui rendrait tentant d'acheter ces options. Cependant, gardez à l'esprit que les vendeurs d'options sont également conscients des possibilités et ils évaluent les options beaucoup plus haut que lorsqu'aucune nouvelle n'est en attente. En d'autres termes, vous pouvez acheter ces options, mais elles ne seront pas bon marché (en termes de ce qu'ils valent vraiment).

Suggestion 3 : L'achat d'options OTM est un jeu perdant pour la grande majorité.

Le prix payé pour les options est vraiment important. Le novice peut ne pas se soucier de la différence entre payer 0 $. 35 et 0 $. 50 pour les options OTM, mais que 15 $ par contrat fait une différence très significative dans les résultats à long terme du trader. Il n'y a presque jamais de raison d'entrer un ordre au marché lors de la négociation d'options. Mon message, pour vous, le commerçant novice est: ne jamais utiliser les ordres de marché avec des opérations d'option. De même, il n'y a pas de bonne raison d'entrer un ordre à cours limité pour acheter au prix demandé. Faites un effort pour acheter à un prix inférieur. La raison en est que les teneurs de marché publient rarement leurs véritables cours acheteur et vendeur car il y a toujours des gens qui paient le prix demandé (ou vendent au prix demandé) et les teneurs de marché gagneraient moins d'argent. a montré un prix demandé inférieur. Donc, si l'enchère est 0 $. 30 et la demande est de 0 $. 50, entrez une enchère à 0 $. 40, qui est le point milieu. Si votre commande n'est pas remplie dans les 5 à 10 minutes, et si vous êtes prêt à payer plus de 0 $. 40, puis augmentez l'enchère à 0 $. 45.

Suggestion 4 : Pas d'ordres au marché et essayez toujours d'obtenir une meilleure exécution des ordres que ne le montre la citation visible.

Suggestion 5 : Lorsque le prix de l'action ne se comporte pas comme prévu, sortez de la position et récupérez une partie de votre argent. Il n'y a pas besoin d'attendre l'expiration. Vous ne pouvez pas vous attendre à prédire ce qui se passe dans le marché boursier de manière cohérente.

Prenez ces idées à cœur et votre entrée dans le monde des options sera indolore (ou du moins moins douloureuse).