3 Astuces pour l'utilisation des Options

Les options ont été mal comprises par la majorité des investisseurs individuels aussi longtemps qu'ils existaient. Les options existent depuis longtemps (depuis les temps bibliques où une personne intelligente achetait des options d'achat sur autant de presses à olives que possible et récoltait de gros profits lorsque la récolte était énorme et que les gens venaient chez lui pour avoir accès aux presses), mais ils ont été échangés sur un échange seulement depuis 1973 (quand le CBOE a ouvert ses portes).

Malgré les craintes des investisseurs non éduqués, ces deux affirmations sont vraies:

• Les options sont des outils d'investissement qui réduisent les risques.
• De nombreux traders d'options adoptent des stratégies très risquées en utilisant des options, en dépit du fait que des stratégies beaucoup plus conservatrices sont disponibles.

Conseils: Comment utiliser efficacement les options avec un risque limité

1. Ne soyez pas gourmand. Soyez prêt à posséder des positions où le potentiel de profit est limité, plutôt que illimité. Adopter des stratégies où les pertes sont plafonnées - prévenir un désastre financier - et avec une forte probabilité de succès. Les traders haussiers peuvent vendre des spreads de vente hors-jeu. Les traders baissiers peuvent vendre des spreads d'appel hors-jeu. Dans les deux cas, ne vendez pas de spreads avec une prime minuscule. Vendre des options nues place le vendeur à risque d'une perte importante. Rappelez-vous que les marchés font des choses inattendues de temps en temps, et il est important de pratiquer une saine gestion des risques en évitant de posséder des positions qui pourraient - peu importe la probabilité - faire exploser votre compte. Remarque: Il est acceptable de < vendre des options de vente nues si deux conditions sont remplies: (a) Vous souhaitez détenir des actions sous-jacentes, même si le prix descend sous le prix d'exercice ; (b) vous avez suffisamment d'argent dans votre compte pour acheter ces actions, si vous utilisez ces options.

2. Comprenez que l'utilisation d'options comme billets de mini-loterie est une proposition qui vous fait perdre de l'argent. Il est compréhensible que vous vouliez faire de grands rêves. Cependant, lorsque vous mettez votre argent en péril (chaque transaction présente un certain risque), il est important que les traders considèrent la probabilité de gagner un bénéfice , et pas seulement la taille de ce bénéfice potentiel. Ne prenez pas l'habitude d'acheter des options peu coûteuses, à faible Delta , hors de l'argent. Bien sûr, il est tentant d'acheter une option pour 10 ou 20 $ quand il y a une chance de marquer 10 baggers (c'est-à-dire 10 fois le coût de l'option), mais ces options ont très peu de chance de se réaliser.
   Vous pouvez croire que le prix d'une action spécifique a de bonnes chances de passer de 44 à 57 dollars au cours des deux prochains mois, mais c'est une attente très irréaliste (sauf si vous avez des informations privilégiées - auquel cas la loi pour acheter des options). Acheter des appels avec des options de prix d'exercice de 55 $ est tout simplement stupide parce que ces options ont tendance à expirer sans valeur.Bien sûr, la perte est faible, mais les chances de gagner de l'argent avec cette stratégie sont encore plus petites.

3. Utilisez les options pour réduire le risque associé à la possession d'actions. Si vous possédez des actions, comme la plupart des investisseurs, vous pouvez utiliser des stratégies d'options pour réduire votre perte si le cours de l'action baisse.
   Une stratégie ( call call écrit ) n'offre qu'une faible protection, mais à long terme a été montrée pour surperformer la stratégie d'achat et de conservation des actions. Cette stratégie s'accompagne d'un bénéfice potentiel limité et convient aux investisseurs qui recherchent une croissance régulière à long terme, plutôt qu'à ceux qui veulent trouver des actions dont le prix peut doubler très rapidement. L'attrait de cette méthode est qu'elle augmente les chances de réaliser un profit par rapport au simple achat et maintien.
   Une autre stratégie coûte de l'argent et rend plus difficile la réalisation de profits - à moins que le marché boursier ne soit solide. Cependant, cette méthode est attrayante pour les investisseurs prudents, car elle offre une protection complète contre une catastrophe lorsque le cours des actions chute. Cette stratégie implique l'achat d'options de vente (puts de protection) lorsque vous possédez déjà des actions.

Il existe d'autres stratégies qui permettent aux investisseurs boursiers de participer à des marchés baissiers et baissiers avec un risque limité, mais si vous comprenez les principes de base et pourquoi les idées ci-dessus fonctionnent, alors vous serez bien placé pour continuer vos options et apprenez d'autres méthodes d'investissement.