Vous n'avez pas à investir dans des actions pour devenir riche

L'histoire a montré que le marché boursier a été l'une des plus grandes sources de richesse à long terme, augmentant en moyenne de 10% par an au cours du siècle dernier pour les investisseurs à long terme indice de faible coût, réinvesti leurs dividendes, a profité des règles fiscales, et laisser la capitalisation faire tout le gros du travail. Au cours de la même période, l'inflation a atteint environ 4%, laissant un taux de rendement réel de 6%.

Ibbotson & Associates, qui fait maintenant partie de Morningstar, possède des données détaillées sur les sources de ces rendements dans son annuaire annuel, qui est l'une de mes publications d'investissement préférées.

Malheureusement, nous savons également d'après une étude de Morningstar qu'au cours d'une période de 10%, l'investisseur moyen ne gagnait que 3% de son argent parce qu'il prenait des décisions stupides, trafiquait trop souvent, utilisait des courtiers à prix charges de vente de fonds communs de placement, et commis une foule d'autres transgressions idiotes.

Certains nouveaux investisseurs ne sont pas coupés pour investir dans des actions

Voici l'affaire: Certains d'entre vous n'auront jamais le tempérament d'investir dans des actions. Cela vous met-il à un handicap? Sûr. Vous avez un outil de moins dans votre boîte à outils de création de richesse. Mais sachant cela sur vous-même est important car il peut vous aider à éviter d'autres erreurs. Il n'y a pas si longtemps, j'ai même répondu à une question de lecteur qui demandait comment j'investirais si je ne pouvais pas investir dans des actions individuelles.

Comment savoir si vous êtes un des investisseurs qui, en raison de sa propre psychologie, devrait éviter d'investir dans des actions cotées en bourse? Voici quelques signes:

• Vous êtes physiquement malade en voyant les prix des actions chuter à mesure que d'autres investisseurs paniquent au lieu de considérer cela comme une opportunité à saisir.
• Vous ne pouvez pas expliquer ce que sont le prix de l'offre / le prix demandé / l'écart / le teneur de marché.
• Vous perdez le sommeil sur les actions propres.
• Vous avez pensé ou dit que "le marché boursier est comme un casino".
• Vous pensez qu'une division d'actions est une bonne chose (fait: c'est dénué de sens).
• Vous ne comprenez pas comment, dans certaines situations, un stock de 100 000 $ par action peut être moins cher qu'un stock de 3 $ par action.
• Vous ne pouvez pas lire un état des résultats ou un bilan.
• Vous ne pouvez pas donner de sens à un rapport annuel ou à 10K.
• Vous ne savez pas quel est le rendement des bénéfices.
• Vous ne savez pas quel est le ratio cours / bénéfice.

Quels investissements devriez-vous envisager si vous n'êtes pas capable émotionnellement d'investir dans des actions?

Si vous voulez obtenir un bon rendement net d'inflation après impôt et que vous n'êtes pas capable d'investir dans des actions, vous n'avez vraiment que deux solutions raisonnables, à moins d'entrer dans des domaines spécialisés (p. écrire des films).Ce sont:

• Posséder une entreprise que vous exploitez
• Posséder un portefeuille d'actifs immobiliers qui génèrent des revenus locatifs

Fondamentalement, c'est tout. Malheureusement, certaines personnes ne sont pas coupées pour gérer leur propre entreprise. En fait, je connais des gens très intelligents qui, s'ils devaient gérer une simple affaire comme une franchise Dunkin 'Donuts, seraient en faillite dans un an. Il faut un ensemble de compétences unique pour être un «bon opérateur» comme on l'appelait jadis.

Cela inclut le souci du détail, le contrôle des coûts, savoir quand investir dans les dépenses en capital qui améliorent les expériences des clients et augmenter les profits, et surveiller le rendement de votre investissement total, tout en protégeant les flux de trésorerie, licences commerciales, et en mettant les bons conseillers en place. Pour beaucoup de gens, ce n'est pas leur bailliage et ce ne sera jamais le cas.

D'un point de vue purement anecdotique, il semble que davantage d'investisseurs soient capables de gérer de manière responsable les investissements immobiliers, car ils sont tangibles. Vous pouvez voir une location. Vous pouvez le toucher, l'améliorer et compter physiquement l'argent que vous encaissez. Il y a beaucoup de sous-spécialités pour ceux qui investissent dans l'immobilier, y compris les maisons de location individuelles, immeubles d'habitation, unités de stockage, lave-autos, immeubles de bureaux, bâtiments industriels, et même les options immobilières ou certificats de privilège fiscal.

Chacun a ses propres avantages et pièges, faisant appel à différents types de personnes.

Que faire si vous n'aimez pas les biens immobiliers, les actions ou les entreprises privées?

Si vous êtes incapable de posséder des biens immobiliers, des actions ou des entreprises privées en raison de considérations de tempérament ou d'émotions, vous n'avez pas de chance. Contentez-vous de coller votre argent à la banque, ne jamais gagner plus que le taux d'inflation, et vivre de vos chèques de paie et d'épargne. Si vous ne pouvez pas tolérer un peu d'inconfort au nom de l'amélioration de votre propre situation financière, vous devrez accepter des rendements inférieurs à la normale. C'est la nature du monde. Personne n'obtient jamais ce qu'il veut, assis à la maison, ne faisant rien.