Comment calculer les flux de trésorerie disponibles pour votre entreprise

Si vous exploitez une entreprise, il est important de comprendre ce qu'est le flux de trésorerie disponible et en quoi il diffère du flux de trésorerie net. Votre flux de trésorerie disponible est un indicateur clé de la santé et de la rentabilité de votre entreprise. Il est essentiel que vous puissiez le calculer avec précision pour prendre des décisions commerciales clés pour votre organisation.

Les flux de trésorerie disponibles correspondent à l'argent que votre entreprise a utilisé à d'autres fins après avoir payé les dépenses en immobilisations, y compris les bâtiments et l'équipement, et les autres dépenses nécessaires à la poursuite de son exploitation.

Calculer les flux de trésorerie disponibles peut être un peu compliqué, et il existe plusieurs façons de le faire. Si vous utilisez ces méthodes correctement, cependant, tous devraient générer la même réponse (en vous fournissant un bon moyen de vérifier votre travail).

Trois façons de calculer les flux de trésorerie disponibles

Ces trois façons de calculer les flux de trésorerie disponibles (également appelés «flux de trésorerie disponibles à terme») pour votre entreprise sont assez faciles à utiliser:

1. Free Cash Flow = Revenus de ventes - Coûts d'exploitation et taxes - Investissements requis dans le capital d'exploitation où:

Dans cette équation, les revenus des ventes sont tirés du compte de résultat, tout comme les coûts d'exploitation et les taxes. Les investissements dans de nouveaux fonds de roulement apparaissent comme des augmentations des immobilisations dans le bilan de l'entreprise.

2. Free Cash Flow = Bénéfice net d'exploitation après impôts (NOPAT) - Investissement net dans le capital d'exploitation

Ici, NOPAT est le même chiffre [Chiffre d'affaires - Coûts d'exploitation et taxes] que dans la première équation.

L'investissement net dans le capital d'exploitation est le même que celui du troisième trimestre dans le premier calcul, ou vous pouvez également utiliser l'augmentation des immobilisations dans le bilan.

3. Flux de trésorerie disponible = Flux de trésorerie d'exploitation - Dépenses d'investissement

Ici, les flux de trésorerie nets provenant de l'exploitation proviennent de la première section de l'état des flux de trésorerie et les dépenses en immobilisations proviennent de l'augmentation des immobilisations hors bilan.

Comme vous le constaterez lorsque vous examinerez ces équations et travaillerez avec elles, ces trois méthodes de calcul des flux de trésorerie disponibles devraient donner la même réponse - elles abordent simplement la même information sous différents angles.

Que devriez-vous faire de cette information?

Les entreprises qui disposent d'un flux de trésorerie disponible en bonne santé disposent de suffisamment de fonds pour payer leurs factures tous les mois, en plus de ceux qui restent. Une entreprise dont les flux de trésorerie disponibles sont élevés ou en hausse se porte généralement bien et pourrait vouloir envisager une expansion, alors qu'une entreprise dont les flux de trésorerie sont en baisse ou faibles (ou qui n'a plus d'argent après avoir couvert les factures) doit restructurer.

Il n'est pas rare, en effet, que les investisseurs recherchent des sociétés dont les flux de trésorerie disponibles augmentent rapidement, car ces sociétés peuvent avoir d'excellentes perspectives d'avenir.Si les investisseurs trouvent une société avec des flux de trésorerie en hausse et un prix des actions sous-évalué, cette entreprise peut être un pari d'investissement encore mieux.

C'est aux propriétaires d'entreprise d'utiliser les flux de trésorerie disponibles. Les fonds peuvent être utilisés pour développer l'entreprise, verser des dividendes aux actionnaires, réduire la dette ou investir dans la recherche de nouveaux produits.