Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement à taux variable?

Un fonds à taux variable est un fonds commun de placement qui détient des prêts consentis par de grandes sociétés. Ces prêts ne paient pas un taux d'intérêt fixe. Au lieu de cela, le taux d'intérêt est réglable, à peu près de la même manière qu'un prêt à domicile à taux variable fonctionne. Parce que le taux d'intérêt s'ajuste, le taux est dit «flottant».

Les fonds à taux flottant sont aussi appelés «fonds de prêts bancaires», «fonds à taux préférentiel» ou «fonds de participation au prêt».

Pourquoi devrais-je un fonds à taux variable?

Parce que les taux d'intérêt sur les prêts s'ajustent, ce que cela signifie pour vous en tant qu'investisseur, c'est que lorsque les taux d'intérêt augmentent, vous vous attendez à ce que les paiements d'intérêt d'un fonds à taux variable augmentent. Des rendements plus élevés peuvent être attrayants, mais rappelez-vous qu'il n'y a pas de repas gratuit quand il s'agit d'investir. Des rendements plus élevés s'accompagnent de risques plus élevés.

En raison du taux d'intérêt ajustable, il est logique de posséder des fonds à taux variable sur des périodes où vous prévoyez des taux d'intérêt augmenter, et moins logique de posséder des fonds à taux variable pendant les périodes où vous vous attendez intérêt les taux à baisser. Cependant, il est assez difficile de prédire le moment de la hausse ou de la baisse des taux d'intérêt. Pour cette raison, les fonds à taux variable, comme la plupart des investissements, sont mieux utilisés dans le cadre d'un portefeuille diversifié.

Le cours de l'action d'un fonds commun de placement à taux variable fluctuera quotidiennement. Si vous détenez le fonds assez longtemps, les intérêts reçus devraient compenser tout mouvement à la baisse du cours de l'action, mais cela n'est pas garanti.

Précautions concernant les fonds à taux flottant

L'avantage d'investir dans un fonds commun de placement est la diversification - votre fonds à taux variable détiendrait des centaines de prêts émis par de nombreuses sociétés. Souvent, les obligations à taux variable sont émises par des sociétés qui ont besoin d'argent et qui doivent payer une prime pour l'obtenir. L'entreprise peut être confrontée à des risques ou des problèmes financiers.

Les investissements à haut risque doivent payer un rendement plus élevé pour attirer les investisseurs. L'un des prêts sous-jacents pourrait être en défaut (cesser d'effectuer des paiements), ce qui aurait une incidence négative sur le cours du fonds. Il est de la responsabilité du gestionnaire de fonds d'évaluer la qualité des prêts pour éviter que cela ne se produise. Mais, il y a toujours le risque que le prix de l'action baisse.

La capacité d'acheter ou de vendre un fonds à taux variable peut être limitée. Avant d'acheter un fonds, voyez s'il vous offre des liquidités quotidiennes, ou vous permet seulement de vendre des actions tous les trente jours, ou une fois par trimestre. Vérifiez également s'il y a des frais de rachat si vous vendez vos actions avant de les détenir pendant un certain temps. La liquidité peut ne pas poser de problème si vous avez une perspective à long terme. Si vous avez besoin de votre argent librement disponible, s'en tenir à des choix d'investissement plus sûrs et plus liquides.

Avant d'investir, vous voulez toujours vérifier les dépenses à l'intérieur du fonds. Certains fonds ont des dépenses plus élevées que d'autres. Si l'on charge plus, découvrez pourquoi.

Un autre risque à prendre en compte est l'utilisation de l'effet de levier par le fonds à taux variable. L'effet de levier est lorsque le fonds emprunte de l'argent pour effectuer des investissements supplémentaires. Certains fonds à taux variable peuvent utiliser l'effet de levier, d'autres non.

S'ils peuvent utiliser un effet de levier, cela augmente vos chances de gains - et de pertes.

Fonds à taux variable pour les retraités

Les retraités qui sont des investisseurs avertis pourraient envisager des fonds à taux variable pour une partie de leur portefeuille. Si vous comptez sur les revenus d'intérêts, attendez-vous à ce que cela varie d'année en année.

Une autre option moins risquée consiste à utiliser des obligations de grande qualité pour créer une échelle d'obligations où les obligations arrivent à échéance au cours des années où vous devrez effectuer des retraits.