Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement équilibré?

Les fonds communs de placement sont traditionnellement classés selon la classe d'actifs des placements qu'ils possèdent. Certains fonds communs de placement ne possèdent que des actions. Ce sont les fonds d'actions. Certains fonds communs de placement ne possèdent que des obligations. Ce sont les fonds obligataires ou les fonds à revenu fixe. Certains fonds communs de placement possèdent des actions de et obligations. Ce sont des fonds équilibrés ou, plus rarement, des fonds mixtes.

Pourquoi un fonds commun de placement voudrait-il posséder des actions et des obligations?

Simple. Certains investisseurs ne veulent pas choisir parmi une grande variété de fonds communs de placement. Ils veulent un choix unique, global, qu'ils peuvent acheter régulièrement, qui offre une chance décente d'obtenir un bon retour sur leur argent, et qui est plus susceptible d'éviter une grande volatilité lorsque le monde s'effondre, même si cela signifie moins nous sommes dans un marché haussier. Un fonds équilibré bien géré a les meilleures chances d'atteindre ces objectifs car les obligations tendent à mieux conserver leur valeur lorsque les cours des actions chutent et que le marché boursier compense généralement les environnements à faible rendement sur les obligations, produisant des rendements de dividendes compétitifs. rendements des obligations de sociétés.

Faites attention au ratio des frais de l'organisme de placement collectif

L'un des plus grands dangers d'investir dans un fonds équilibré est la possibilité que le ratio des frais de fonds communs de placement soit fonds communs de placement pour le compte des actionnaires de fonds communs de placement, pourrait être plus élevé que si vous deviez acheter deux fonds distincts, un fonds d'actions et un fonds obligataire.

Cela ne vous dérange pas si vous considérez cela comme un désagrément - après tout, vous n'avez à faire qu'un seul investissement, qui a sa propre valeur - mais c'est quelque chose qui devrait au moins être pris en compte.

En règle générale, les investisseurs «tout compris» devraient s'efforcer de payer moins de 1,50% par an en frais de gestion, frais et autres coûts lors de la création d'un compte géré individuellement qui suit le même équilibre stratégie (quelque chose que les investisseurs fortunés ou fortunés sont susceptibles de faire) et 1. 25% à 1. 50% lorsque vous investissez dans un fonds équilibré coté en bourse, qui peut présenter une myriade d'inconvénients fiscaux et des problèmes de méthodologie si vous ne faites pas attention.

Par exemple, le Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (symbole VBINX), qui conserve 60% de la monnaie en actions américaines et 40% en obligations américaines, a un ratio de dépenses de seulement 25% par an mais il a d'énormes gains en capital intégrés, ce qui signifie qu'il serait stupide de l'acheter dans un compte de courtage imposable. Dans les abris fiscaux tels que Roth IRA, un tel fonds s'est avéré être un bon investissement entre 2000 et 2010 quand il a surperformé le Dow Jones Industrial Average car la valeur des obligations a servi de coussin de sécurité suite au krach boursier qui a coïncidé avec l'éclatement de la bulle dot-com.

Comprendre la stratégie intelligente derrière les fonds communs de placement équilibrés

La justification théorique d'un portefeuille équilibré va bien au-delà des seuls fonds communs de placement équilibrés. Je parlais d'un modèle de portefeuille d'allocation d'actifs équilibré sur mon blog personnel il y a plusieurs années, détaillant comment un certain type d'investisseur pourrait structurer ses avoirs pour se protéger contre des fluctuations majeures sur un marché spécifique. Le plus grand avantage de l'approche équilibrée est psychologique; enraciné dans une discipline connue sous le nom d'économie comportementale. En termes plus simples, les investisseurs sont moins susceptibles de paniquer et de faire quelque chose de stupide si leur portefeuille tend à conserver sa valeur.

Aussi irrationnel que cela puisse paraître, la plupart des investisseurs préféreraient des rendements légèrement inférieurs, qui se sont inscrits dans des intervalles plus fluides qu'un rendement plus élevé associé à des baisses massives et à des augmentations de valeur. Accepter cette vérité sur la nature humaine peut détenir la clé d'une bonne nuit de sommeil et d'une accumulation de richesse réussie.

Pour plus d'information sur ce sujet, je vous recommande de lire le Guide du débutant sur l'investissement dans les fonds communs de placement, qui explique les concepts de base en matière d'investissement dans les fonds communs de placement qu'il est important de comprendre.