Ce que les investisseurs veulent voir dans vos états financiers

Cherchez-vous à obtenir un investissement ou à être racheté? Les investisseurs examineront ces paramètres clés, alors travaillez avec vos services de contrôleurs pour les suivre et les améliorer.

Profit net

"Gagnez-vous de l'argent?" est souvent la première question posée, mais ce n'est qu'un point de départ. Les profits non viables sont mauvais, et les pertes peuvent être bonnes si vous êtes sur la voie de la rentabilité au fur et à mesure que vous progressez. Mais comme de nombreux propriétaires d'entreprise n'ont souvent pas une idée claire de leurs bénéfices nets, c'est un bon point de départ.

Ventes

Vous pouvez avoir un produit ou un service objectivement incroyable, mais la vraie question est, les gens sont-ils prêts à l'acheter? Si vous établissez un historique des ventes avant de rechercher un investissement, les investisseurs ne prennent pas le risque de ne pas connaître la réponse à cette question.

Les investisseurs se soucient également de la croissance des ventes. Est-ce que vous montrez une tendance à la hausse, ou l'excitation initiale a-t-elle disparu?

Marges

Les ventes n'ont pas de sens si vous ne gagnez pas d'argent. Les investisseurs veulent également voir vos marges bénéficiaires dans l'ensemble et au niveau des produits individuels.

Ils compareront également vos marges aux normes de l'industrie et à leurs autres opportunités d'investissement disponibles. Des marges plus élevées conduisent généralement à un meilleur rendement pour les investisseurs.

Si vos marges sont faibles, vous devrez présenter un plan pour les améliorer. Pour les entreprises en phase de démarrage, démontrer comment les économies d'échelle réduiront les coûts au fur et à mesure que vous grandissez est généralement la réponse.

Flux de trésorerie

En affaires, l'argent est roi. Un solide plan quinquennal ne vous convient pas si tous vos employés se retirent si vous ne pouvez pas faire la paie la semaine prochaine.

Les investisseurs considèrent l'argent à la banque comme un signe que vous pouvez faire face à des problèmes inattendus et tirer profit de nouvelles opportunités. Les flux de trésorerie disponibles, le montant d'argent qui reste après que vous répondez à vos dépenses chaque période, est un signe d'opérations durables.

Si vous avez les deux, les investisseurs n'auront pas à s'inquiéter du fait que vous pourriez en sortir à n'importe quel moment.

Coût d'acquisition du client

Le coût d'acquisition du client indique combien vous devez dépenser pour obtenir un nouveau client. Il est calculé en divisant vos dépenses marketing par votre nombre de nouveaux clients. Pour une entreprise naissante, cela peut parfois être un très grand nombre. Pour les entreprises les plus établies, ce montant peut être réduit et réduit par des clients répétés et recommandés, qui sont probablement plus faciles à acquérir.

Le coût d'acquisition est important car un produit rentable du point de vue des matériaux et de la main-d'œuvre peut ne pas être rentable si vous avez du mal à l'acheter. Ce problème peut survenir dans les super-niches où il est difficile de faire connaître votre produit ou dans des domaines hyper compétitifs où la concurrence est féroce.

Comme pour d'autres mesures, votre capacité à réaliser des économies d'échelle ou à réduire le coût peut être plus importante que le nombre réel.

Taux de désabonnement des clients

Le coût d'acquisition correspond à votre taux de résiliation. Une fois que vous obtenez des clients, pouvez-vous les garder?

Un faible taux de désabonnement peut compenser un coût d'acquisition élevé, et c'est souvent un indicateur de moindre risque pour les investisseurs si vous faites régulièrement des affaires.

Évidemment, les taux de désabonnement élevés peuvent être la norme dans les secteurs où les cycles d'achat sont longs et / ou où la concurrence est forte.

Dette

La dette effraie les investisseurs pour deux raisons. L'un est simplement que si vous faites faillite, les détenteurs de la dette récupèrent leur argent avant que les détenteurs de capitaux propres aient une chance de réclamer ce qui reste.

Le deuxième, et le plus important, est que les paiements de la dette consomment votre argent. Les paiements élevés de la dette peuvent nuire à votre capacité de faire face à la masse salariale et autres dépenses pendant les périodes de ralentissement. Ils peuvent également signifier que vous avez moins d'argent disponible pour vous aider à gérer une augmentation soudaine des commandes ou un remplacement d'équipement d'urgence.

L'une des mesures d'endettement les plus courantes est le ratio d'endettement rapide - actifs courants (hors stocks) divisé par le passif à court terme. Un rapport rapide de 1 indique que vous pouvez exactement remplir vos obligations, et plus il est élevé, plus vous avez de flexibilité.

Chiffre d'affaires des comptes clients

Le chiffre d'affaires des comptes clients montre combien de temps il vous faut pour collecter l'argent des clients. Cela dit aux investisseurs deux choses importantes.

D'abord, êtes-vous prêt à faire le nécessaire pour vous assurer d'être payé? Beaucoup de nouveaux propriétaires d'entreprise se sentent mal à la recherche d'argent et finissent par ne jamais être payés. Un investisseur à la recherche d'une déclaration ne veut pas travailler avec quelqu'un qui n'est pas bon pour suivre les paiements des clients.

Deuxièmement, quelle est la stabilité de vos clients? Un faible chiffre d'affaires combiné à un fort pourcentage de radiations pourrait indiquer que bon nombre de vos clients n'ont pas d'opérations financièrement solides. Cela ajoute un risque à votre modèle d'affaires, et les investisseurs voudront voir un rendement accru pour compenser.

Point d'équilibre

Les investisseurs acceptent les pertes à court terme, mais ils veulent voir un profit et un retour sur investissement plus tôt que plus tard. Votre point d'équilibre dit ce qui est nécessaire pour que cela se produise.

Souvent, le seuil de rentabilité est un objectif de vente spécifique qui couvrira vos dépenses et vous mènera à la rentabilité. Vous pouvez également intégrer d'autres hypothèses, telles que des économies d'échelle, une amélioration de l'efficacité de la production ou des frais de marketing réduits, à condition de pouvoir les expliquer d'une manière acceptable pour les investisseurs.

Investissement personnel

Vous méritez l'équité en matière de travail pour le travail acharné qu'il a fallu pour que votre entreprise fonctionne, mais de nombreux investisseurs voudront également savoir que vous avez réalisé un investissement en capital financier. Si vous avez de l'argent en jeu, les investisseurs croient que vous ferez ce qu'il faut pour le protéger. Si vous n'êtes pas à risque de perdre du capital financier, les investisseurs peuvent craindre que vous les considériez comme un carnet de chèques en blanc et que vous brûliez de l'argent sans vous concentrer suffisamment sur la protection de leurs investissements.

Vous pouvez discuter des ratios spécifiques applicables dans chaque catégorie d'analyse avec vos services de contrôleur. Même si vous n'êtes pas prêt à chercher un investissement, trouver des façons d'améliorer peut aider la santé globale de votre entreprise.