Définition et exemples de fonds hybrides

Si vous n'êtes pas sûr de ce que sont les fonds hybrides, il est sage d'en savoir plus. Pourquoi acheter des fonds communs de placement axés sur un objectif ou une catégorie d'actif lorsque vous pouvez acheter des fonds communs de placement qui investissent dans plusieurs types de titres?

La diversification est au cœur de la philosophie d'investissement la plus intelligente. Souvent, les meilleurs fonds communs de placement sont ceux qui ont un mélange diversifié de holdings et de fonds hybrides sont un excellent exemple de cette catégorie d'investissement.

Cela rend les fonds hybrides en circulation pour une option autonome, de bons fonds pour les débutants ou des placements de base dans un portefeuille complet de fonds communs de placement.

Définition des fonds hybrides

Également appelés fonds équilibrés ou fonds de répartition d'actifs, les fonds hybrides sont des fonds communs de placement qui combinent plusieurs catégories d'actifs sous-jacents, comme des actions, des obligations ou des liquidités.

Le descripteur «hybride» vient de l'idée qu'un fonds commun de placement consiste en un mélange d'éléments différents existant habituellement dans deux fonds ou plus. Le plus souvent, les fonds hybrides sont une combinaison d'actions et d'obligations et le fonds aura un objectif déclaré, comme agressif, modéré ou conservateur.

Exemples de fonds hybrides

La répartition de l'actif des fonds hybrides peut rester fixe (c'est-à-dire des fonds équilibrés) ou elle peut changer avec le temps (c'est-à-dire les fonds à date cible).

Les fonds hybrides équilibrés sont généralement classés comme prudents (risque faible), modérés (risque moyen) ou agressifs (risque élevé / potentiel de rendement élevé).

Par exemple, un fonds d'allocation modéré aurait typiquement une allocation d'actifs d'environ 65% d'actions et 35% d'obligations. L'un des meilleurs fonds équilibrés à allocation modérée est Fidelity Balanced (FBALX).

Les fonds à date cible, couramment utilisés pour l'épargne-retraite et l'investissement, fonctionnent un peu comme leur nom l'indique: L'investisseur choisit une date cible (un an) la plus proche de la fin de son objectif d'investissement.

Par exemple, si l'investisseur pense qu'il prendra sa retraite vers 2040, il pourrait choisir un fonds comme Vanguard Target Retirement 2040 (VFORX). Si l'investisseur avait acheté pour la première fois des actions de VFORX en 2015, la répartition de l'actif aurait été d'environ 90% d'actions et 10% d'obligations. Ce mélange peut être considéré comme agressif, mais il convient pour un horizon temporel de 25 ans. Mais à l'approche de l'année 2040, la répartition de l'actif évoluera lentement vers plus d'obligations et moins de stocks.

Plusieurs autres familles de fonds communs de placement offrent des fonds équilibrés et des fonds de retraite à date cible. L'une des meilleures familles de fonds qui offrent des fonds hybrides est T. Rowe Price Mutual Funds. Leurs fonds à date cible sont très bien notés, mais les investisseurs doivent être conscients qu'ils obtiennent des rendements à long terme plus élevés parce que leurs portefeuilles tendent à avoir des concentrations plus élevées d'actions dans leurs allocations.Bien que cela entraîne généralement une meilleure performance, ce qui peut être un objectif prudent dans les premières années de l'épargne-retraite, le risque relatif plus élevé (et la baisse des rendements sur les marchés baissiers) peut être trop volatil pour certains investisseurs.

Cela dit, gardez à l'esprit la plus grande force des fonds hybrides - la possibilité de diversifier avec un seul fonds commun de placement.

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