Secteurs défensifs Définition, stratégie et exemples

Les investisseurs à la recherche de fonds sectoriels défensifs souhaitent très probablement investir dans des secteurs plus performants que les indices boursiers généraux dans des conditions économiques et de marché défavorables ou en déclin, comme une récession ou un marché baissier, respectivement. En raison de cette résilience potentielle, ces secteurs sont dits «défensifs».

Stratégie défensive des fonds sectoriels

Les fonds sectoriels se concentrent sur une industrie, un objectif social ou un secteur industriel spécifique comme la santé, l'immobilier ou la technologie.

Leur objectif d'investissement est de fournir une exposition concentrée à des groupes d'industries spécifiques, appelés secteurs.

L'idée de base de l'investissement défensif est de protéger (défendre) contre les baisses importantes du cours des actions associées aux corrections de marché. Par exemple, en période économique difficile, les consommateurs réduisent généralement leurs dépenses en articles de luxe, comme les divertissements, les voyages et les vêtements haut de gamme, et n'achètent que ce dont ils ont besoin, comme la nourriture, les soins de santé et les services publics.

Quatre exemples de secteurs défensifs

Voici les principaux secteurs considérés comme défensifs:

1. Secteur de la consommation de base: Les biens de consommation de base, également appelés actions non cycliques de consommation, sont considérés comme défensifs parce qu'ils ont tendance à maintenir une plus grande stabilité des prix dans un marché baissier que d'autres actions, telles que les actions de croissance ou les actions cycliques de consommation. Par exemple, pendant une période de récession, les consommateurs ont toujours besoin d'aliments de base, tels que les céréales et le lait, ou ils peuvent même augmenter la consommation de produits dits "stockés" tels que les cigarettes et l'alcool. Sachant cela, de nombreux investisseurs vont acheter des actions défensives quand ils pensent que la récession est susceptible de se produire à court terme.

1. Secteur de la santé: Il s'agit d'un vaste secteur défensif. Même une personne sans expérience d'investissement peut penser à un domaine spécifique de l'industrie de la santé, comme les conglomérats hospitaliers, les services institutionnels, les compagnies d'assurance, les fabricants de médicaments, les sociétés biomédicales ou les fabricants d'instruments médicaux. Exemples: Pfizer, UnitedHealthcare, Cigna Corp, Abbott Laboratories et HCA Holdings, Inc. Ce sont des entreprises qui offrent des produits ou des services que les consommateurs peuvent continuer à acheter en période économique difficile parce que la santé est une priorité et que les patients doivent toujours consulter un médecin. et acheter des médicaments dans les moments difficiles. C'est pourquoi la santé est un secteur défensif.
2. Secteur des services publics: Vous connaissez déjà les services publics dans votre vie de tous les jours et vous y associerez probablement vos factures de services publics. Les actions des services publics sont considérées comme défensives parce que les consommateurs ont toujours besoin de services publics. comme gaz, téléphone et électrique. Sachant cela, de nombreux investisseurs vont acheter des actions défensives quand ils pensent que la récession est susceptible de se produire à court terme.
3. Secteur des produits de base: Les produits de base sont mieux classés en tant qu'actifs plutôt qu'en tant que secteurs industriels, mais ils peuvent servir un objectif similaire à celui des secteurs défensifs. Les exemples de produits de base comprennent le pétrole brut, le charbon, le maïs, le thé, le riz, l'or et l'argent. Ces biens de base ne sont pas tous défensifs par définition, mais ils ont toujours le potentiel de maintenir la stabilité des prix pendant les périodes de récession. Par exemple, l'or peut augmenter dans les prix en période de ralentissement économique parce que les investisseurs le perçoivent comme une alternative «sûre» aux actions ou aux devises dans des environnements aussi incertains.

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