Vidéo: Comprendre les Fonds Négociés en Bourse (FNB) 2025
Les fonds négociés en bourse («FNB») sont devenus un moyen populaire pour les investisseurs d'accroître facilement leur exposition à des catégories d'actifs spécifiques. Avec leurs faibles coûts, l'efficacité fiscale et les caractéristiques assimilables à des actions, les investisseurs ont versé plus de 1 $. 7 billions dans plus de 1 500 ETF trading dans les seuls États-Unis. La même simplicité a également fait des ETF une option attrayante pour les investisseurs internationaux cherchant une exposition à des pays spécifiques.
Dans cet article, nous verrons pourquoi les FNB Pays sont une excellente option pour la diversification internationale et certaines considérations importantes pour les investisseurs.
Simplified Investing
L'investissement international a été une entreprise compliquée par le passé, avec des comptes de courtage étrangers et le droit fiscal international. Depuis les années 2000, de nombreux investisseurs ont utilisé des American Depository Receipts («ADR») ou des ETF internationaux afin d'obtenir une exposition aux marchés internationaux sans devoir acheter de titres étrangers assujettis à la réglementation étrangère.
Les American Depository Receipts sont un excellent moyen d'acheter des actions dans une société étrangère sans avoir à acheter directement des actions étrangères, mais leur liquidité est relativement faible par rapport aux autres actions américaines et le maintien d'un portefeuille peut être difficile et prendre du temps. Les investisseurs à la recherche d'une exposition à un pays spécifique pourraient plutôt vouloir considérer ce que l'on appelle les ETF Pays.
Pays ETF 101
Les FNB nationaux offrent une exposition à un pays étranger particulier, comme la Chine ou l'Allemagne. En détenant un panier de titres étrangers représentatifs de l'économie de ce pays, ces FNB offrent aux investisseurs américains un moyen facile d'obtenir une exposition au pays en achetant des actions étrangères. Les FNB nationaux - du moins pour les pays populaires - ont tendance à être très liquides, ce qui réduit les risques de liquidité pour les investisseurs.
Voici quelques exemples de FNB nationaux:
- Fonds indiciel MSCI Canada (EWC)
- Fonds indiciel MSCI Allemagne (EWG)
- Fonds indiciel MSCI Malaysia (EWM)
iShares, le plus important émetteur de FNB en Europe le monde, a plus de 50 différents ETF pays offrant une exposition à presque tous les coins du monde. En plus d'iShares, il y a des centaines d'autres émetteurs de FNB dont plusieurs qui fournissent leurs propres FNB de pays aux investisseurs, y compris Global X, Vecteurs de marché, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, Vanguard et autres.
Les investisseurs devraient examiner attentivement leurs options avant d'investir dans un FNB de pays donné, car il peut y avoir plusieurs options différentes à différents ratios de frais ou niveaux de liquidité. Dans certains cas, il peut être judicieux d'investir avec une option moins populaire offrant une meilleure valeur.
Recherche sur les FNB nationaux
Les FNB nationaux offrent une exposition facile à certains pays du monde, mais les investisseurs devraient lire attentivement le prospectus du FNB afin de bien comprendre les risques et d'autres considérations importantes.Souvent, ces prospectus peuvent être trouvés sur le site Web de l'émetteur ou en contactant l'émetteur directement pour les recevoir par courrier électronique ou par courrier postal à examiner avant d'acheter le FNB.
Les considérations les plus importantes lors de la recherche sur ces FNB sont les suivantes:
- Secteur d'exposition - Le FNB est-il surexposé à une industrie en particulier? Si oui, comment est-ce que cela correspond au reste de votre portefeuille?
- Exposition de l'entreprise - Le FNB est-il surexposé à une société individuelle? Si oui, devriez-vous simplement acheter l'ADR au lieu de l'ETF?
- Ratio des dépenses - Combien le FNB charge-t-il pour gérer les actifs? Les frais sont-ils trop élevés pour justifier les rendements potentiels?
La réponse à beaucoup de ces questions dépend largement du portefeuille de l'investisseur individuel. Par exemple, une surexposition à une industrie particulière peut ne pas poser de problème si cette industrie est sous-représentée dans le reste de son portefeuille. Les investisseurs doivent soigneusement évaluer ces critères avant d'acheter des ETF nationaux afin d'éviter tout problème de diversification ou de performance.
A la clé
- L'investissement international est devenu beaucoup plus facile avec l'arrivée des ETF Pays, qui offrent une exposition facile à un panier de titres représentatifs de l'économie d'un pays.
- Les investisseurs internationaux devraient examiner attentivement l'exposition sectorielle, l'exposition de la société et les ratios de dépenses en examinant le prospectus d'un FNB national avant d'engager des capitaux.
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