Les investisseurs étrangers ayant un nouveau FNB de dividendes

L'investissement en dividendes est devenu extrêmement populaire au cours des dernières décennies, car il procure un flux de revenu prévisible aux investisseurs au fil du temps. En particulier, les investisseurs plus âgés qui recherchent un revenu fiable utilisent les dividendes comme moyen d'extraire de la valeur de leur portefeuille tout en conservant les capitaux propres à des fins d'appréciation du capital. De même, de nombreuses sociétés émettent des dividendes pour attirer des investisseurs à long terme plutôt que des traders à court terme pour leurs actions.

Les investisseurs internationaux ont accès à des centaines de fonds négociés en bourse («FNB»), mais il existe relativement peu d'options axées sur le revenu. De plus, de nombreux investisseurs internationaux utilisent soit des stratégies actives axées sur l'exploitation de tendances à court ou moyen terme, soit des stratégies passives axées sur l'appréciation et la diversification du capital à long terme. Ces dynamiques laissent de nombreux investisseurs avec peu d'options en dehors des États-Unis.

Les nouveaux fonds de Vanguard

Vanguard, le plus important fournisseur de fonds communs de placement et le deuxième plus important fournisseur de FNB au monde, a annoncé le lancement de versions internationales de ses deux FNB les plus populaires - le FNB de rendement de dividendes (ARCA: VYM) et le FNB d'appréciation de dividendes (ARCA: VIG). Selon l'annonce, les fonds devraient être disponibles en décembre 2015 et ils devraient attirer des capitaux importants dans le contexte actuel des taux d'intérêt.

"L'inclusion des participations internationales ajoute une autre dimension à un portefeuille équilibré, car les marchés évoluent différemment de ceux des Etats-Unis et les coûts de l'investissement international ont diminué, facilitant ainsi la diversification" a déclaré Tim Buckley CIO de Vanguard dans l'annonce des deux nouveaux fonds.

En tant que pionnier des fonds indiciels à faible coût, les nouveaux FNB de dividendes internationaux auront des ratios de frais peu élevés et une exposition diversifiée à des centaines de milliers d'actions différentes des marchés développés et émergents du monde entier. Un deuxième avantage clé est que les portefeuilles de dividendes internationaux ont historiquement connu des rendements en dividendes supérieurs à ceux des États-Unis uniquement parce que les actions américaines ont tendance à avoir des rendements légèrement inférieurs.

Regardons de plus près

Le fonds indiciel Vanguard International High Dividend Yield se concentrera sur les actions à haut dividende dans les marchés émergents et développés du monde entier avec un ratio de 0,3%. Avec l'indice FTSE All-world High Dividend Yield Index comme indice de référence, l'ETF détiendra plus de 800 f des titres à forte et moyenne capitalisation à rendement élevé de ces marchés, offrant ainsi une combinaison idéale pour les investisseurs qui cherchent à maximiser leurs dividendes.

Le fonds indiciel Vanguard International Dividend Appreciation Fund se concentrera sur les sociétés dont les dividendes sont en croissance avec un ratio des frais de 0,25%. Avec l'indice NASDAQ International Dividend Achievers Select comme indice de référence, le FNB investira dans plus de 200 actions de sociétés à capitalisation variable ayant des antécédents de paiements de dividendes élevés dans les marchés émergents et développés, en mettant l'accent sur des bénéfices stables et un faible endettement. .

Les deux fonds seront gérés par le Vanguard Equity Index Group, l'un des plus importants gestionnaires d'indices au monde, qui gère 79 fonds indiciels et portefeuilles de rentes totalisant 2 billions de dollars d'actifs.

Solutions de rechange pour les investisseurs

Les nouveaux fonds de Vanguard ne sont pas les seuls FNB internationaux à dividendes à prendre en compte, plusieurs options offrant des possibilités. Dans les deux cas, les fonds ont des ratios de dépenses plus élevés, mais ces chiffres pourraient diminuer après le lancement de Vanguard. Les investisseurs devraient considérer toutes leurs options avant de choisir un FNB international.

Parmi les alternatives qui se négocient déjà, citons:

• ETF Dividendes internationaux SPDR S & P (ARCA: DWX) - Le tracker SPDR S & P International Dividend suit l'indice de référence S & P avec un ratio de frais brut de 0,45% et 121 positions le monde.
• FNB iShares International Select Dividend (ARCA: IDV) - Le FNB international de dividendes et de sélection iShares suit les titres à dividendes élevés en dehors des États-Unis. S. a développé des marchés avec un ratio de frais de 0,5% et 99 participations dans son portefeuille.

Principaux points à retenir

• Les investisseurs en dividendes sont devenus extrêmement populaires au cours des dernières décennies, en particulier lorsque les taux d'intérêt sont bas.
• Les investisseurs internationaux ont quelques options différentes en ce qui concerne les FNB de dividendes internationaux, mais les fonds de Vanguard offriront des solutions de rechange convaincantes.
• Les FNB de dividendes internationaux de Vanguard sont offerts en deux parfums et affichent des ratios de frais inférieurs à ceux de nombreux fonds concurrents.