Comprendre les frais de fonds communs de placement

La première chose à comprendre au sujet des frais de fonds communs de placement est que, que vous voyiez les frais de fonds communs de placement ou non, vous les payez.

Les frais de fonds communs de placement différeront, principalement en fonction de la catégorie d'actions respective du fonds. Il existe différentes catégories d'actions de chaque OPC disponibles à l'achat (un OPC peut offrir diverses catégories d'actions aux investisseurs - les différences se retrouvent dans les frais d'OPC et les frais de chaque catégorie d'actions).

Plusieurs classes d'actions ordinaires sont: Classe A, Classe B et Classe C. Chaque classe d'actions nécessite des frais de gestion et d'exploitation et de nombreuses classes d'actions facturent des frais 12b-1.

Frais de gestion des fonds communs de placement et frais d'exploitation

Toutes les catégories d'actions de fonds communs de placement portent des commissions versées aux conseillers en placement du fonds (plutôt que de rémunérer le conseiller qui vend le fonds). En d'autres termes, les investisseurs voient ces frais comme une réduction de leur rendement net par rapport à une charge sur leur relevé bancaire ou de courtage.

Les frais et les dépenses varient considérablement d'un fonds à l'autre et peuvent varier de moins de. 10% à plus de 2,00%, en fonction du style d'investissement, de la capitalisation boursière, des actifs du fonds, de la société de fonds et de la classe d'actions du fonds.

Fonds communs de placement 12b-1 Frais

La règle 12b-1 de la SEC autorise un fonds commun de placement à payer des frais de distribution et des services aux actionnaires aux courtiers pour les rémunérer et les vendre.

L'Autorité de Régulation de l'Industrie Financière (FINRA) limite la taille de ces frais 12b-1 à 1,00%. Ces frais sont déduits directement de l'actif du fonds (c.-à-d. L'investisseur ne voit pas les frais dans ses relevés bancaires ou de courtage).

Frais de fonds communs de placement et d'actions de catégorie A

Les actions de catégorie A comportent généralement des frais d'acquisition initiaux (également appelés «frais»).

La charge est payée au conseiller pour l'achat de l'OPC au nom des investisseurs. La Securities and Exchange Commission (SEC) n'impose aucune restriction quant à la taille des charges de vente d'un fonds, mais la FINRA impose une limite de 8,5% (même si, selon la SEC, la plupart des fonds facturent beaucoup moins) .

Il est important de réaliser que vous avez droit à des escomptes de rupture sur les frais d'acquisition si vous achetez un certain montant (ou que vous vous engagez à investir un certain montant) de l'OPC ou si vous achetez un certain montant de fonds divers au sein de la même famille de fonds. Les actions de catégorie A, comme tous les fonds, comportent des frais de gestion de placement qui sont versés à la société de fonds pour gérer les placements du fonds. De nombreuses actions de catégorie A sont également assorties d'une commission de 12b-1 (une commission de 12b-1 de 25% est courante) qui est utilisée pour le service continu du conseiller.

Les actions de catégorie B ont également des frais de fonds communs de placement

Les actions de catégorie B ne comportent pas de frais d'acquisition initiaux, mais comportent des frais d'acquisition différés (CDSC) et des frais 12b-1 plus élevés (12b-1). 1% est commun).La CDSC est une taxe de rachat imposée aux actionnaires s'ils vendent leurs actions dans le fonds avant la période de rachat. Le CDSC n'est pas payé au conseiller, mais il est payé à la société de fonds pour couvrir ses divers coûts.

Ces coûts comprennent une commission initiale au conseiller (souvent jusqu'à 4%). Encore une fois, les investisseurs ne voient pas ces commissions initiales versées au conseiller.

Le montant de la CDSC est indiqué dans le prospectus du fonds et dépend de la durée pendant laquelle l'investisseur détient ses actions. De nombreux fonds d'actions de catégorie B ont un CDSC qui est réduit à 0% la sixième année et l'année sept convertit en une action de catégorie A (qui ne comporte pas de frais de rachat et a des frais inférieurs à 12b-1).

Par exemple, si vous achetez 10 000 $ d'une action de catégorie B d'OPC, la totalité des 10 000 $ est investie immédiatement dans le fonds (par opposition à une action de catégorie A, où des frais d'acquisition sont déduits de votre investissement total ). Toutefois, si vous vendez ces actions dans le fonds au cours de la première année, vous pourriez devoir payer un CDSC de 5% pour racheter vos actions.

Actions de catégorie C et frais de fonds communs de placement

En règle générale, les actions de catégorie C ne comportent pas de frais initiaux, mais elles facturent un CDSC de 1% pendant un an.

Les actions de catégorie C sont généralement assorties d'une commission de 12% et ne sont pas converties en actions de catégorie A (la commission 12b-1 n'est pas réduite).

Les actions sans frais comportent-elles des frais de fonds communs de placement?

Les parts de fonds communs de placement sans frais sont des agrafes traditionnelles d'investisseurs ou de conseillers indépendants qui facturent des frais d'investissement fondés sur l'actif. Les frais sans frais ne comportent pas de frais de souscription et ont généralement des frais de gestion moins élevés (et aucun frais de souscription 12b-1).

Mis à jour par Kent Thune le 28 avril 2016.