ÉCarts de taux d'intérêt et carry trade

Les différentiels de taux d'intérêt se produisent lorsque vous avez deux devises avec des taux d'intérêt différents pour les pays sous-jacents impliqués. Dans le commerce de forex, les cours des devises sont toujours donnés par paires. Pour chaque paire, il existe un différentiel de taux d'intérêt associé.

Comment négocier les différentiels de taux d'intérêt

Pour négocier un différentiel d'intérêt, la première chose à faire est de déterminer exactement quel est le différentiel sur la paire que vous souhaitez négocier.

Prenons par exemple le dollar australien (AUD) et le yen (JPY). Si la banque centrale australienne payait 2% aux détenteurs de dollars australiens et que la banque centrale japonaise ne payait que 0,1% pour les détenteurs du yen, la différence serait de 1, 9%, en faveur du dollar australien. Cela signifie que si vous deviez passer une commande d'achat sur la paire AUD / JPY, vous seriez payé sur ce différentiel de taux d'intérêt quotidiennement aussi longtemps que vous détenez la paire. Si vous avez placé une vente sur la même commande, votre courtier débiterait votre compte quotidiennement du même montant puisque vous seriez un payeur d'intérêts plutôt qu'un séquestre si vous vendiez cette paire.

L'avantage de négocier des différentiels de taux d'intérêt

Les avantages de ce type de négociation sont assez évidents. En négociant dans le sens des intérêts positifs, vous percevrez un paiement de prime tous les jours. Cela permettrait d'augmenter vos bénéfices nets encore et encore.

Sans oublier que le trading forex peut être fait avec un effet de levier, de sorte que votre retour sur capital réel est amplifié.

Cependant, si l'arbre commence à aller à l'encontre de vous et que vous utilisez un effet de levier, la quantité de roulement que vous collectez quotidiennement ne compense probablement pas la baisse des bénéfices du commerce réel.

Les dangers de la négociation des différentiels de taux d'intérêt

Les dangers de ce type de négociation sont beaucoup plus nombreux que les avantages. Tout d'abord, les paires qui ont des différentiels de taux d'intérêt élevés sont très sensibles aux signes d'instabilité économique dans le monde.

Ces paires peuvent devenir volatiles avec peu d'avertissement. La volatilité peut rapidement effacer tous les gains d'intérêt donnés. Vous devez utiliser une gestion prudente des risques ou être prêt à couvrir tout risque de perte. Les hedge funds qui utilisent une stratégie de carry trade (appelée carry car vous avez gagné en prenant soin de la devise à haut rendement) utilisent généralement très peu de levier en raison du potentiel de dénouement potentiel.

Le trading pour collecter des différentiels de taux d'intérêt positifs s'appelle carry trade, et c'est loin d'être une idée nouvelle. Bien que cela semble une évidence, les différentiels de taux d'intérêt des transactions requièrent une certaine expérience dans la gestion de l'imprévu et le fait de savoir quand s'en sortir. Si vous envisagez de négocier des différentiels d'intérêt, assurez-vous d'observer l'historique et de voir ce qui peut arriver si vous êtes du mauvais côté d'un commerce sans protection.La vie que vous sauvez peut être la vôtre.

Méfiez-vous

Même dans les environnements à faibles taux d'intérêt comme en 2016, les différentiels de taux d'intérêt peuvent entraîner une volatilité des effets de change. L'un des plus grands exemples était le dollar canadien.

Au début de 2016, on craignait que l'accident pétrolier n'entraîne une profonde récession dans l'économie canadienne, mais cela ne s'est jamais concrétisé. De plus, l'écart entre les États-Unis et le Canada s'est resserré de janvier à mai alors que l'image de l'économie canadienne devenait plus positive et que les négociants étaient de plus en plus incertains de l'économie des États-Unis.

Cette réduction du différentiel de taux d'intérêt entre les taux d'intérêt canadiens et américains fait en sorte que le dollar canadien se raffermit vigoureusement au premier semestre de 2016. Par conséquent, il vaut la peine d'être au courant des écarts de taux d'intérêt le taux d'intérêt officiel n'a pas changé.