Les trois types généraux de fonds communs de placement

Les fonds communs de placement peuvent généralement être placés dans l'une des trois principales catégories suivantes: actions, titres à revenu fixe ou marché monétaire.

De nombreux investisseurs vont diversifier leur portefeuille en incluant un mélange des trois.

Fonds d'actions

Les fonds d'actions, également appelés fonds d'actions (qui investissent dans des sociétés cotées en bourse plutôt que dans des sociétés privées), sont les plus volatils et leur valeur augmente et diminue brusquement sur une courte période.

Mais historiquement, les actions ont mieux performé à long terme que les autres types de placements. C'est parce que les actions sont négociées dans l'espoir que les résultats futurs d'une entreprise comprendront une part de marché accrue, des revenus plus élevés et des profits plus élevés. Tout cela augmenterait la valeur pour les actionnaires.

En général, les actions fluctuent en raison de l'évaluation de la conjoncture économique par les investisseurs et de leur incidence probable sur les bénéfices des sociétés. Les investisseurs socialement responsables tiennent également compte d'autres risques sur les bénéfices, tels que l'exposition à des amendes ou à des poursuites, de la pollution de l'économie ou de la discrimination à l'encontre de certains employés.

Tous les fonds d'actions ne sont pas identiques. Certains fonds communs comprennent:

• Les fonds de croissance, qui offrent la possibilité d'une plus-value importante du capital, mais qui peuvent ne pas verser de dividende régulier.
• Les fonds de revenu qui investissent dans des actions qui versent des dividendes réguliers.
• Les fonds indiciels, qui tentent de refléter la performance d'un indice de marché particulier, tels que l'indice S & P 500 des cours boursiers composites …

• Les fonds sectoriels se spécialisent généralement dans un secteur particulier, comme la finance, les soins de santé ou la technologie.

Fonds à revenu fixe

Fonds obligataires, aussi appelés titres à revenu fixe, investissent dans les entreprises et les gouvernements dette dans le but de fournir un revenu au moyen de paiements de dividendes. Les fonds obligataires sont souvent inclus dans un portefeuille pour augmenter le rendement total d'un investisseur, en fournissant un revenu stable lorsque les fonds d'actions perdent de la valeur.

Tout comme les fonds d'actions peuvent être organisés par secteur, les fonds obligataires peuvent également être catégorisés. Ils peuvent aller du plus faible, comme un bon du Trésor américain, à très risqué sous la forme d'obligations à haut rendement ou de pacotille, dont la cote de crédit est inférieure à celle des obligations de sociétés de bonne qualité.

Bien que généralement plus sûrs que les fonds d'actions, les fonds obligataires font face à leurs propres risques, notamment:

• La possibilité que l'émetteur des obligations, telles que les entreprises ou les municipalités, ne parviennent pas à rembourser leurs dettes.
• La possibilité que les taux d'intérêt augmentent, ce qui fait baisser la valeur des obligations
• La possibilité qu'une obligation soit remboursée rapidement. Lorsque cela se produit dans les fonds obligataires, il est possible que le gestionnaire ne soit pas en mesure de réinvestir le produit dans quelque chose d'autre qui rapporte un rendement aussi élevé.

Fonds du marché monétaire

Les fonds du marché monétaire présentent des risques relativement faibles par rapport aux autres fonds communs de placement et à la plupart des autres placements. Selon la loi, ils se limitent à investir uniquement dans des investissements spécifiques de haute qualité et à court terme émis par le gouvernement des États-Unis, les sociétés américaines et les gouvernements étatiques et locaux.

Les fonds du marché monétaire tentent de conserver leur «valeur liquidative» (VNI) - qui représente la valeur d'une action d'un fonds - à un cours constant de 1 dollar par action.

Mais la VNI peut tomber sous la barre des 1 $ si les placements du fonds affichent de piètres résultats.

Historiquement, les rendements des fonds du marché monétaire ont été inférieurs à ceux des fonds obligataires ou des fonds d'actions, ce qui les rend vulnérables à la hausse de l'inflation. En d'autres termes, si un fonds du marché monétaire a payé un taux garanti de 3%, mais que l'inflation a augmenté de 4% au cours de la période d'investissement, la valeur de l'argent de l'investisseur aurait été érodée de 1%.

Au cours de la crise financière mondiale, l'une des plus grandes préoccupations concernait les déficits potentiels des fonds du marché monétaire, mais ces préoccupations ont largement disparu au cours des dernières années.

Fonds internationaux

Les fonds d'actions et d'obligations peuvent également se spécialiser dans des sociétés nationales (sociétés américaines pour les lecteurs situés aux États-Unis) ou internationales.

Une liste de fonds internationaux peut être trouvée ici.

La diversification mondiale n'est pas plus importante que la diversification entre les marchés des actions, des titres à revenu fixe et des marchés monétaires, compte tenu notamment de la baisse récente de la valeur marchande aux États-Unis. D'autres pays peuvent se redresser plus fortement, et trouver un juste équilibre entre les fonds nationaux et étrangers peut être une bonne stratégie à envisager.

Les ETF (ou Exchange Traded Funds) sont également un segment croissant des options d'investissement pour l'investisseur moyen - ce sont des versions négociées en bourse des fonds eux-mêmes et couvrent tous les domaines ci-dessus et plus encore.