Amorce sur l'analyse technique

Il semble qu'il y ait deux écoles de pensée différentes lorsqu'il s'agit d'utiliser l'analyse technique pour faire du commerce ou investir dans des actions. Ceux qui sont d'un côté le voient comme un outil essentiel et nécessaire pour trouver des candidats potentiels, optimiser les points d'entrée, gérer les postes et savoir quand sortir. Ceux d'en face, qui n'utilisent que l'analyse fondamentale, considèrent l'analyse technique comme quelque chose qui ressemble au vaudou.

Mais en réalité, l'analyse technique n'est rien de plus que l'étude du prix et du volume - les deux facteurs les plus importants sur le marché boursier - et apprendre à l'utiliser correctement peut vous donner un avantage ; un qui se traduira par une meilleure ligne de fond pour votre P & L global.

Qu'est-ce que l'analyse technique?

Il y a beaucoup de définitions différentes de l'analyse technique, certaines bonnes et d'autres mauvaises, mais pour notre propos, nous allons la définir comme "la représentation graphique du sentiment des investisseurs. "Ce sentiment est représenté par le volume, le nombre d'actions d'une action négocie dans une période donnée, et le prix.

En traçant le prix et le volume sur un graphique, vous pouvez commencer à avoir une idée de l'endroit où le sentiment des investisseurs a été et où il peut aller. Il existe également des centaines d'indicateurs techniques, dont la plupart sont dérivés du prix et du volume, qui peuvent vous aider à mieux visualiser l'évolution d'un stock en termes de sentiment des investisseurs.

Le but de l'analyse technique est alors d'entrer dans un stock lorsque le sentiment des investisseurs évolue de baissier à haussier, s'il devient long, ou de haussier à baissier, s'il devient court. Par exemple, si vous utilisez une moyenne mobile du prix d'une action, vous voudrez peut-être saisir une position lorsque le cours franchit la ligne moyenne mobile.

Cela peut indiquer que les vendeurs dans le stock sont terminés et que plus d'acheteurs commencent à entrer.

Pourquoi l'analyse technique fonctionne-t-elle?

Bien que ceux qui rejettent l'analyse technique vous disent que des choses comme les ratios prix / bénéfices, les nouveaux produits, les cycles économiques et d'autres facteurs fondamentaux sont ce qui bouge un stock, ces choses ne sont que des catalyseurs d'achat et de vente. seules les choses qui déplacent un stock. L'analyse technique n'essaie pas de discerner les raisons fondamentales de l'achat et de la vente, car elles sont généralement trop subjectives et ne sont souvent découvertes qu'après qu'un déménagement a déjà été effectué. En fait, l'analyse technique est le "Joe Friday" de l'analyse - Juste les faits madame!

L'analyse technique cherche des modèles d'achat et de vente, des modèles qui se répètent historiquement au fil du temps, puis tente d'utiliser ces connaissances historiques pour prédire le mouvement futur des prix. Ces modèles se répètent parce que l'achat et la vente sont basés sur la peur et la cupidité des investisseurs - des émotions fondamentales à la nature humaine - qui n'ont pas changé depuis l'aube de l'homme.

Quels sont les avantages par rapport à l'analyse fondamentale?

Le plus grand avantage de l'analyse technique par rapport à l'analyse fondamentale est lié aux coûts d'opportunité perdus.

La plupart des investisseurs et des traders ont un montant de fonds limité, et l'analyse fondamentale utilise des données et des mesures qui, même si elles sont exactes, n'ont pas de limite de temps, ce qui immobilise le capital indéfiniment.

Par exemple, si l'analyse fondamentale vous dit que XYZ Company est un achat parce qu'il devient un acteur majeur dans son secteur, vous pouvez alors investir une partie de votre capital dans l'achat du titre. Cependant, votre analyse ne vous dit pas quand ces fondamentaux commenceront à bouger le stock. Cela peut être une semaine, un mois ou quelques années. En immobilisant votre argent pour une période indéterminée, vous risquez de perdre beaucoup de temps avec peu ou pas de retour et de passer à côté d'autres opportunités plus rentables.

En revanche, l'analyse technique - par nature - repose sur des critères objectifs et des catalyseurs pour signaler une entrée dans un stock.

Cela signifie que vous ne devez engager votre capital que lorsque ces critères et catalyseurs sont déclenchés, ce qui vous permet une utilisation plus efficace de vos fonds d'investissement.

L'analyse technique, comme toute méthodologie, n'est pas précise à 100%, mais elle peut être un outil précieux, qui peut être utilisé en conjonction avec d'autres types d'analyses pour améliorer vos rendements boursiers.